FX週間レポート 7月3週|米ドル/円の弱気は109.80のテストを求める、英ポンド/米ドル:Covidは毎日のサポート領域を掘り下げるリスクあり

2021年7月19日



主な点:

  • • 米ドル/円の弱気は109.80のテストを求める
  • • ユーロ/米ドルは1.1800前後のECB発信をスタートし支配
  • • 英ポンド/米ドル:Covidは毎日のサポート領域を掘り下げるリスクあり
  • • 豪ドル/米ドルは、深刻な問題の中で、0.7400を下回る7か月ぶりの安値を維持
  • • WTIは毎週の安値から適度に回復し、72ドル未満にとどまる
  • • 金は落ち着いたムードの中1815ドル前後で回復


米ドル/円の弱気は109.80のテストを求める

米ドル/円は0.2%下落しており、これまでのところ110.11の高値から下落し、109.85の安値をテストしている。金曜日、米ドル/円は最初に110.00から110.34に上昇したが、ウォール街でのリスクオフターンのために強気は110.04に低下した。米ドル/円は、初期のヨーロッパセッションを通じて日中の上昇を維持し、強気トレーダーは主要な110.00の心理的マークを超える持続的な動きを待っていた。 米ドル/円は先週の最後の取引日になんとか前向きな牽引力を取り戻すことができた。そして今の現在、負けた連勝の2日連続をスナップしたようです。日本銀行が2020年3月期の成長予測を4月の4.0%から3.8%に引き下げた後、日本円はやや下落した。これは、米ドル/円へのサポートを拡大する重要な要因と見なされた。

日銀は来年度の見通しを上方修正し、予防接種が加速するにつれて消費が回復するとの予想から、経済は以前の2.4%から2.7%拡大すると予想している。日本の中央銀行は以前、7月の金融政策会議でベンチマーク政策金利を-10ベーシスポイントで安定させることに決定し、また、年間最大1,800億円のペースでJ-REITSを購入するという公約を守った。

強気のトレーダーはさらに、米ドルを支えた米国債利回りの好調な上昇から手がかりを得ました。これに加えて、インフレ圧力の高まりの中でFRBが予想よりも早く政策を引き締めるという期待は、米ドルの追い風としてさらに作用した。とは言うものの、COVID-19が、安全な円と米ドル/円の上限付き利益にいくらかのサポートを与えた。

市場参加者は現在、米国の経済予定表に期待しており、北米の初期セッションの後半に月次小売売上高の数値が発表されたことが影響している。これは、米国の債券利回りとともに、米ドルに影響を与え、米ドル/円にいくらかの推進力を提供する。これとは別に、コロナウイルスの物語とより広い市場リスク感情を取り巻く環境は、いくつかの取引機会を生み出す可能性がある。


ユーロ/米ドルは1.1800前後のECB発信をスタートし支配

月曜日のアジア取引セッションで取引が静かに始まる中、ユーロ/米ドルは金曜日の1.1792の反発を弱め、1.1805前後へ。そうすることで、市場センチメントは芳しくなく、米ドル円は3日連続で重いままでいる。ユーロ/米ドルは、さらに下落する兆しを見せながら、日足チャートの派生チャネル内で展開している。20 SMAは現在のレベルより上方に向かい、長いレベルよりはるかに下にあるが、100SMAは1年ぶりに200SMAを下回った。最後に、テクニカル指標は方向性の強さを欠いているが、負のレベルにとどまっている。

4時間足チャートは、ユーロ/米ドルがやや弱気の20 SMAの周りをホバリングし、RSIが44前後に統合されるため、モメンタムインジケーターが正中線を中心に上方へと方向転換したため、中立から弱気のスタンスを示している。スライドは、先週投稿された数ヶ月ぶりの安値である1.1771を1回下回る可能性がある。サポートレベル:1.1770 1.1720 1.1685、レジスタンスレベル:1.1840 1.18851.1920。

ミシガン州の暫定的な見積もりによると、消費者信頼感は7月に85.5から80.8に縮小したものの、国内の小売売上高は6月に0.6%増加し、予想の-0.4%を上回った。金曜日にヨーロッパとアメリカの指数が下落したため、安全通貨であるドルにはプラスに動いた。市場の懸念は成長をめぐって渦巻いており、パンデミックが世界を襲い続けるにつれて減速の兆候を示している。

その日の早い段階で、連合は6月のインフレ率を前年比1.9%と確認し、5月の貿易収支は94億ユーロの黒字を記録した。これは、回復のペースが遅いことを裏付ける穏やかな数字である。月曜日はマクロ経済カレンダーが明るくなり、続いてセンチメント 先導されることを意味する。今週のメインイベントには、木曜日に予定されている欧州中央銀行の金融政策に関する決定がある。


英ポンド/米ドル:Covidは毎日のサポート領域を掘り下げるリスクあり

価格が0.5%近く下落したため、英ポンド/米ドルは週ので始まりました。ケーブルは1.3862の高値から下落し、東京で1.3755の安値となった。投資家が英国および海外でのデルタバリアントの台頭に不安を感じているため、弱気が牽引。テクニカル的な観点から、英ポンド/米ドルは下落をさらに拡大する可能性がある。日足チャートは、それを超えて地盤を取り戻すことができなかった後、それがやや弱気の20SAMを下回って下落を拡大したこと示す。テクニカル指標は、強い弱気の傾きを維持しながら、マイナスレベル内で下落を再開した。短期的には、4時間足チャートによると、英ポンド/米ドルが弱気移動平均を下回ったため、テクニカル指標が売られ過ぎの測定値の近くで大幅に下落するために弱気な場合がより明確になる。サポートレベル:1.3730 1.3665 1.3620、レジスタンスレベル:1.3810 1.38551.3900。

資産購入プログラムへの予想よりも早い削減を示唆したBOEの当局者からのコメントに支えられて、このペアは1日の初めにある程度の力を集めた。しかし、金利は記録的な低水準にとどまっており、政策立案者が政策の正常化に向けてその第一歩を踏み出す兆候はないため、投機的な関心はあまり高まらなかった。

英国のマクロ経済カレンダーは金曜日には何もなく、今後数日間は不足し続けるだろう。月曜日に、BOEのハスケル氏は金融政策の将来についてのヒントを与える可能性がある発言を行う。その間、焦点はCOVID-19感染状況へ。土曜日に、英国は54,674の新しいコロナウイルスの症例を報告した。これは1月以来最大の1日の増加であり、41の新しい死亡例が出ている。それにもかかわらず、英国は今週月曜日に経済を再開する予定である。


豪ドル/米ドルは、深刻な問題の中で、0.7400を下回る7か月ぶりの安値を維持

弱気が2020年12月初旬のレベルを攻撃するため、豪ドル/米ドルは0.7400を下回る圧力が続いている。コロナウイルスの懸念は、ビクトリア州で多くの曝露サイトが急増し、封鎖が延長されるにつれてエスカレートしている。 FRBの次の動きに対する決断力も、市場のムードに影響を及ぼす。


WTIは毎週の安値から適度に回復し、72ドル未満にとどまる

原油価格は週の後半に急激に下落し、ウェストテキサスインターミディエイト(WTI)のバレルは金曜日の71.12ドルで週の最低レベルに達した。2日間で5%近くを失った後、WTIは適度な回復を見せており、最後に0.7175で0.45%の上昇が見られた。


金は落ち着いたムードの中1815ドル前後で回復

金曜日の金価格は、毎週の最高値である1834ドルから17ドル下落した後、1810ドル近くで回復した。金曜日の転落は、混合経済データが世界最大の経済の景気回復のペースに対する懸念を煽った後、大幅に上昇した米ドルを背景に起こった。テクニカル的な観点から、水曜日の力強い上昇は、1週間前の取引範囲での短期的な強気のブレイクアウトが確認できた。 200日SMAを超えたその後の動きは、すでに追加の利益を生む可能性がある。したがって、$ 1,845-46に向けたいくつかのフォロースルーの強さは、$1,866地域の近くの次の主要なハードルの途中で、今や明確な可能性がみえる。勢いはさらに1,880ドルのレベルに向かって拡大する可能性があり、その後、強気 は最終的に1,900ドルに取る戻すことを目指す。

反対に、取引範囲のレジスタンスブレークポイントに近い、1,820ドルの領域付近でのオーバーナイトスイングの安値は、今や直近のマイナス面を守っているようにみえる。それ以上の引き戻しは、$ 1,808-07ゾーンの近くでの買いの機会と見なされる可能性がある。そして$ 1,800が続く。もし、これが決定的に破られた場合、短期的なプラスのバイアスを打ち消し、XAU / 米ドル周辺で積極的なテクニカル売りが進む。

金は欧州セッションの前半まで守備を維持し、最後に1日の取引範囲の下限近く(1,820ドルの水準をわずかに上回っている)でホバリングしているのが見られた。米国債の利回りの力強い反発が利回りのない金 で利益を得るきっかけとなった重要な要因の1つであることがわかった。これとは別に、株式市場を取り巻く一般的に前向きな姿勢は、金を含む従来の安全資産の逆風としてさらに活躍した。

しかしながら、抑制された米ドル需要はドル建て商品へのサポートを拡大し、少なくとも当面はマイナス面を制限するのに役立つ。市場参加者は今、月次小売売上高の発表を強調して、米国の経済記録を期待しています。データは米ドルの価格ダイナミクスに影響を与え、XAU / 米ドルにいくらかのパワーを与える可能性がある。これとは別に、米国の債券利回りとより広範な市場リスクセンチメントは、金に関する短期的な投機となる可能性がある。


下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年7月19日
19:00 MPC ハスケル委員発言 GBP
火曜日 – 2020年7月20日
08:30 全国コアCPI (前年比) (6月) JPY
08:30 全国消費者物価指数 (前月比) JPY
10:30 金融政策委員会議事要旨 AUD
10:30 PBoC ローンプライムレート CNY
15:00 生産者物価指数 (前月比) (6月) EUR
21:30 建築許可 (前月比) (6月) USD
21:30 建築許可件数 (6月) USD
21:30 住宅着工件数 (6月) USD
21:30 住宅着工、変化 (前月比) (6月) USD
水曜日 – 2020年7月21日
00:30 世界乳製品取引価格指数 NZD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
08:50 季節調節済み貿易収支 JPY
08:50 輸出 (前年比) (6月) JPY
08:50 金融政策決定会合議事要旨 JPY
08:50 貿易収支 (6月) JPY
10:30 小売売上高 (前月比) AUD
21:30 新築住宅価格指数 (前月比) (6月) CAD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年7月22日
1日中 日本 – 海の日 祝日
10:30 ナショナル・オーストラリア銀行景況感指数 AUD
17:30 MPC委員ブロードベント氏の発信 GBP
19:00 CBI製造業受注指数 (7月) GBP
20:45 RBA金融政策発表 AUD
20:45 預金ファシリティ率 (7月) EUR
20:45 欧州中銀限界常設貸出ファシリティー EUR
20:45 ECB金融政策発表 EUR
20:45 政策金利発表 (7月) EUR
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 欧州中央銀行記者会見 EUR
23:00 中古住宅販売戸数 (6月) USD
23:00 中古住宅販売 (前月比) (6月) USD
金曜日 – 2021年7月23日
1日中 日本 – Sport Day 祝日
07:45 ロウRBA総裁発言 AUD
15:00 小売売上高コア(前年比) (前月比) (6月) GBP
15:00 小売売上高コア(前月比) (前年比) (6月) GBP
15:00 小売売上高(前年比) (前月比) (6月) GBP
15:00 小売売上高(前月比) (前年比) (6月) GBP
16:15 製造業購買担当者景気指数 (7月) EUR
16:15 サービス業購買担当者景気指数 (7月) EUR
16:30 製造業購買部協会景気指数 (7月) EUR
16:30 サービス業購買部協会景気指数 (7月) EUR
17:00 製造業購買担当者景気指数 (7月) EUR
17:00 マーケット総合PMI (7月) EUR
17:00 サービス業購買部協会景気指数 (7月) EUR
17:30 総合PMI GBP
17:30 製造業購買部協会景気指数 GBP
17:30 サービス業購買部協会景気指数 GBP
21:30 コア小売売上高 (前月比) (5月) CAD
21:30 小売売上高 (前月比) (5月) CAD
22:45 製造業購買管理者指数 (7月) USD
22:45 マーケット総合PMI (7月) USD
22:45 サービス業購買部協会景気指数 (7月) USD
土曜日 – 2021年7月24日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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