FX週刊ニュース（12月2週）｜米ドル/円：雇用統計後ドル買いの動きがドル買いに影響か。

東西FX週刊ニュース – 2022年12月1日

高田 – 東西FXリサーチチーム

主な点：

• 米ドル/円：雇用統計後ドル買いの動きがドル買いに影響か。
• ユーロ/米ドル：ユーロ/米ドル一時1.05を一時的に下回るもその後回復。中国のCOVID-19の緩和が影響か。
• 英ポンド/米ドル：パウエル議長の発言後上昇。来週の政策決定に注目か。
• 豪ドル/米ドル：米ドルに翻弄される動き。オーストラリア統計局の発表に注目か。
• OPEC+の会合前に原油価格は2%下落する展開。会合後は大方の予想に反して減産しない方向となる。
• 金、米雇用統計後も上昇。引き続き金価格の上昇は止まらずか。

• 米ドル/円：雇用統計後ドル買いの動きがドル買いに影響か。

USD/JPYは、先週金曜日の米雇用統計の発表後、26万3000人と市場予想の20万人より強い内容だった為、134.10から135.951まで急騰しました。しかしその後動きが落ち着くと、同ペアは135.00に向けて売り戻される動きとなった。米国債利回りが小幅に低下する中、USDは引き続き守勢にあり、USD/JPYの逆風となる重要な要素になっている。

最近の米連邦準備制度理事会の政策立案者による進歩的な発言にもかかわらず、投資家は米中央銀行が政策引き締めのペースを緩めることを確信しているようである。実際、市場は12月の利上げ幅が50BPSと比較的小さいことを完全に織り込んでおり、これが米国債利回りとUSD/JPY相場に圧力をかけていると見られる。

これとは別に、COVID-19の悪化に対する懸念が日本円への買いを促し、USD/JPYを抑制する一因となっている。しかし、日本銀行の保守的なスタンスが日本円を下支えしているため、下値は限定的である。実際、日銀の黒田東彦総裁は今月初め、景気を下支えし、2%のインフレ目標を安定的に達成するために金融緩和を堅持すると述べた。これとは対照的に、FRBは頑強なインフレに対抗するため、借入コストの引き上げを継続するとの見方が広がっている。

市場の関心はパウエルFRB議長の講演に集中し、今後の利上げの手がかりを得るために精査されることになる。これはドルの値動きに影響を与える重要な役割を果たすことになるだろう。

• ユーロ/米ドル：ユーロ/米ドル一時1.05を一時的に下回るもその後回復。中国のCOVID-19の緩和が影響か。

• 英ポンド/米ドル：パウエル議長の発言後上昇、来週の政策決定に注目か。

今週はポンドを助けるような英国の経済指標やイベントがほとんどないため、トレーダーは次の動きを求めて各会合に注目することになるだろう。12月中旬に最新の政策決定を発表する中央銀行は英国だけでなく、14日にFRBが、15日にECB、スイス国立銀行、ノルウェー銀行がそれぞれ最新の政策決定を発表している。これらの会合は、今後数週間の間に様々な通貨の動向を決定することになる。GBP/USDは、9月下旬の底値から18%近く上昇し、上昇を続けている。同ペアは、3ヶ月以上前の水準に到達したばかりであり、さらに上昇する可能性は否定できない。

パウエルFRB議長は30日、次の利上げは75bpsではなく50bpsであることを示唆した後、ドルが売られ、英ポンドが上昇する最新の原動力となっている。FRBは過去4回のFOMCで75BPSの利上げを実施している。

来週の13日～14日に予定されている次回会合で利上げ幅を0.5%に圧縮するかどうかが大きな焦点となっている。

• 豪ドル/米ドル：米ドルに翻弄される動き。オーストラリア統計局の発表に注目か 。

豪ドルは依然として米ドルの複雑な動きに翻弄されることとなっている。豪ドルは、米国で賃金の上昇を示す　10月個人所得が予想の0.4%から結果0.7%という良好な雇用統計が発表された。一方オーストラリアでは、10月の小売売上高が予想の0.5%増から前月比-0.2%減となり、10月の民間与信は予想通り前月比0.6%の伸びとなった。30日発表の10月の民間部門信用OCTは前月比0.6%増で、年間では前年同月比9.5%増となり、市場予想と一致する形となった。10月の建築認可は前月比-6.0%となり、予想の-2.0%を大幅に下回り、前回の-5.8%に続いての減少となった。

この結果によって米ドルに対して下落する形となった。AUD/USDは、1日の高値0.6832をつけた後、0.6770付近で先週末取引された。今後、オーストラリア統計局（ABS）は初めて消費者物価指数（CPI）の月次データを発表した。四半期ごとに発表されるCPIの間に２回発表される予定となっているのでこちらに注目が集まる。

• ＯＰＥＣ＋の会合前に原油価格は２％下落する展開。会合後は大方の予想に反して減産しない方向となる。

原油先物は、日曜日の石油輸出国機構とその同盟国（OPEC+）の会合と月曜日のＥＵによるロシア産原油の輸入禁止を前に、金曜日の取引で1.5%下落した。ブレント原油先物は、1.31ドル（1.5%）安の1バレル85.57ドルで取引を終えた。米ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は1.24ドル（1.5%）下落し、1バレル=79.98ドルだった。

両限月ともマイナス圏を出たり入ったりしたが、3週連続の下落から、それぞれ2.5%前後、5%前後と初の週間上昇を記した。OPEC+は日曜日の会合で、日量200万バレル（BPD）の減産という最新の目標を堅持するとの見方が有力だったが、中国の需要やロシアの供給に対する不透明感で揺れる世界の石油市場を俯瞰し、現在の生産量を維持することを決定した。

23カ国からなる同グループは、約20分のオンライン会議を開いたが、10月の前回会合で合意した日量200万バレルの大幅減産はまだ実施されたばかりだ。価格の乱高下が激しい中、その削減効果がどの程度かは不明である。ブレント原油は11月28日に9月以来の安値を付けた後、結局１ヶ月で最大の週次上昇を記録している。

• 金、米雇用統計後も上昇。引き続き金価格の上昇は止まらずか。

金価格は12月に入ってから、価格が1,800ドルを超え、3ヶ月以上ぶりの高値に近い水準で推移していることから、市場には大きな強気心理が広がっている。パウエル米連邦準備制度理事会議長が、米中央銀行が12月に引き締めペースを緩めることが適切である可能性があると述べたことで、金の上昇は水曜日に始まった。同時に、景気後退懸念の高まりも、金に新たな安全資産の押し上げ要因になっている。

投資家は金が依然として重要な安全資産であることを認識し始めている形が表れている。金曜日、米労働統計局は11月に26万3000人の雇用が創出されたと発表し、予想は20万人の雇用増だった。同時に、賃金は年間5.1%増加し、予想を大きく上回る結果となった。

しかしこれらの強い賃金上昇を伴う予想を上回る11月の雇用統計でさえ、金の新しい勢いを弱めることはなかった。今後金価格の上昇を大きく止めるニュースが無い限りこの上昇は継続するのかもしれない。

最新記事一覧

FX週刊ニュース（2月4週）｜米ドル／円：日銀後任に植田和男氏を起用する案提出か。ドルは130円台中盤で推移。

最新： 2023年2月20日

FX週刊ニュース（2月3週）｜ユーロ/米ドル：ユーロ高進んだ１週間。主要な米国データの影響を受け高値を更新か。

最新： 2023年2月15日

FX週刊ニュース（2月2週）｜米ドル/円：米連邦準備制度理事会政策金利を0.25%引き上げ。

最新： 2023年2月08日

FX週刊ニュース（2月1週）｜米ドル/円：首都圏の高インフレとまらず。円は引き続き安いままか。

最新： 2023年1月31日

FX週刊ニュース（1月4週）｜米ドル/円：日本銀行金融政策決定会合を開催。大きな調整は無しの方向へ。

最新： 2023年1月23日

FX週刊ニュース（1月3週）｜米ドル／円：米ドル／円一時127円まで急落。米国債務は上限に達するか。

最新： 2023年1月16日

注意：

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。