FX週間レポート 9月2週|米10年債利回りは1.32%へ、米ドル/円がプラスの領域にとどまる

2021年9月13日



主な点:

  • • 米ドル/円、米ドル安で110.00以下に緩和
  • • ユーロ/米ドル:買い手は約50-DMAに留まる
  • • 英ポンド/米ドルの強気トレーダーは主要データに先んじて1.3880超えに苦労する
  • • 豪ドル/米ドル:主要なEMAを0.7400に向けて跳ね返る
  • • WTIは、北朝鮮やイランに関する混合ニュースで$ 70.00に向けて堅調に推移
  • • $1,785の数週間のサポートに近いところで取引される金


米ドル/円、米ドル安で110.00以下に緩和

先週の110.46の高値の後、米ドル/円は安価で週をスタートした。米ドル/円は、10ピップス未満の動きの非常に狭い取引ゾーンにとどまる。執筆時点、米ドル/円は109.89で取引されており、当日は0.04%下落している。

米ドル/円は、金曜日に緩やかに回復する前の、木曜日には50ピップス以上を失った。執筆時点で、ペアは109.92で毎日0.2%上昇している。木曜日の米国債利回りの急落は米ドル/円に大きく影響した。ベンチマークの10年物米国T債券利回りは3%近く下落したが、週末前に方向転換した。現在、10年間の米国のTボンド利回りは1.32%で当日1.5%上昇していることが、米ドル/円がプラスの領域にとどまらせている。

市場ムードの改善により、円は米ドルの需要が限定的な中、日本円の需要を見つけることが難しい。現時点では、米ドルインデックスは92.41で当日0.12%低下し、S&P 500先物は0.43%上昇している。一方、ロイター通信によると、サプライチェーンの混乱が輸出に与える悪影響を理由に、日本銀行(日銀)が景気回復のリスクの増大に対して警告を発する可能性が高い。

セッションの後半に、米国労働統計局は8月の生産者物価指数(PPI)データが発表される。さらに、投資家はウォール街の主要なインデックスのパフォーマンスと米国のTボンド利回りに注目するだろう。


ユーロ/米ドル:買い手は約50-DMAに留まる

月曜日のアジアセッション中、ユーロ/ 米ドルは1.1810前後で圧力がかかっている。すでに、50DMAとの弱気の戦いは4日目に入り、5月から8月のマイナス面の23.6%フィボナッチリトレースメント(Fibo。)である。

テクニカル的な観点からは、1.1800マーク付近でのバイオンディップの出現と、それに続く短期的な下降トレンドチャネルの突破は、強気トレーダーの新たなきっかけとなる可能性がある。言及されたチャネルは強気の旗チャートパターンが現れた。これにより、月間スイングの最高値である1.1900マークをわずかに超えるレベルに戻って、追加の利益が得られる段階になる可能性がある。モメンタムは、主要な1.2000心理的マークの途中で1.1975地域に向かってさらに拡大する可能性がある。

逆に、1.1825領域付近の下降トレンドチャネル抵抗ブレークポイントは、1.1800マークの直前の下側を守っているように見える。以下の説得力のあるブレークは、積極的なテクニカル売りを促し、1.1755-50地域への下降を加速させる可能性がある。一部のフォロースルー売りは、ペアを1.1700マークに引き戻す可能性があり、その下では、クマは8月20日の1.1665地域周辺で、今日までの安値をつける可能性がある。

ユーロ/米ドルは先週の最後の取引日に上昇し、ヨーロッパセッションの前半で3日間の最高値である 1.1800半ばとなった。市場でのリスクオンインパルスは、安全な避難所の米ドルに対する需要を弱め、主要なペアに適度な上昇をもたらした重要な要因と見なされてた。強気はかなり早く消えるリスクがあるものの、2日連続の上昇となった。

広く予想されていたように、木曜日に欧州中央銀行は金利を据え置き、次の四半期に緊急債券の購入を削減すると述べた。ECBはまた、その経済成長とインフレ予測を更新した。しかし、これは、会議後の記者会見でのECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁のコメントによって大部分が相殺された。また、ラガルド氏は、引き続き最近の強いインフレは一時的な要因によって引き起こされたという見解を示した。

これは、パンデミック緊急購入プログラム(PEPP)の資産購入への遅延決定がすでに市場に加味されているとともに、ユーロの強気トレーダーは印象にあまり残らなかった。逆に、FRBがパンデミック時代の刺激策を遅かれ早かれロールバックし始めるという確固たる期待は米ドルの追い風となるだろう。これは、ユーロ/米ドルにとって重要な上向きを抑える可能性がある別の要因であることがわかるだろう。

市場の憶測では、中央銀行が先細りの開始を発表する寸前であると述べた木曜日のミシェル・ボウマンFRB総裁のコメントによってさらに煽られた。これは、今年後半に毎月の債券購入で1,200億ドルを削減する計画を支持した、今週のさまざまなFRB当局者によるタカ派のコメントと一致していた。これは、金曜日の米国債利回りの日中の急激な上昇からも明らかだった。

ユーロ圏から主要な市場に影響を及ぼす経済データは発表の予定がなく、米ドルの価格変動に翻弄されている。北米セッションの初期の後半に、米国の生産者物価指数がいくつかの推進力として注目される。これとは別に、米国の債券利回りとともに、より広範な市場リスク感情が米ドル価格のダイナミクスに影響を与え、メジャー周辺でいくつかの取引機会を生み出す可能性がある。


英ポンド/米ドルの強気トレーダーは主要データに先んじて1.3880超えに苦労する

英ポンド/米ドルはセッション開始から1.3838で、1.3831から1.3851の間の狭いレンジで取引されています。金曜日に英ポンド/米ドルは、米ドルをサポートするリスクオフ環境にもかかわらずドルに対して1週間の高値に留まっている。市場は今月のイングランド銀行と連邦準備制度理事会の会合を待っている。

英ポンド/米ドルは短期的には強気だが、利益を固めるにつれてプラスの勢いは緩和される。4時間足チャートは、すべてが方向性の強さを欠いているものの、現在、すべての移動平均を上回っていることを示している。テクニカル指標は、強気の強さを失っているが、買われ過ぎのレベルに近い毎日の高値を維持している。英ポンド/米ドルは、1.3900を超える売りが注目されているが、今後のセッションでその利益を拡大するためには、1.3890のレジスタンスレベルを超える必要がある。

英ポンド/米ドルは、金曜日について1週間ぶり高値1.3884近くで、最新の上昇と取引を維持している。木曜日の急落から米国国債の利回りが回復したにもかかわらず、米ドルは引き続き圧迫されており、10年物国債の利回りは現在約1.32%へ。株式のパフォーマンスが向上すると、ペアに追加のサポートが現れる。

英国のデータが混在しているにもかかわらず、英ポンドは上昇した。7月の貿易収支は、以前の25億1,400万ポンドよりも悪化し、31億1,700万ポンドの赤字を記録した。毎月の国内総生産はわずか0.1%のプラスを記録したのみで、以前に1%と予想された0.6%を大きく下回っている。好意的なポイントでは、工業生産は前年比3.8%、前月比1.2%増加し、予想を上回った。

米国は、8月の生産者物価指数を公表する。これは前年比8.2%と予測されている。コア年次読書は7月の6.2%から6.6%に進んだと予想される。


豪ドル/米ドル:主要なEMAを0.7400に向けて跳ね返る

豪ドル/米ドルは穏やかな毎日の利益をだし、遅れた買いが入っている。鈍いMACDは強気に挑戦するが、100、200-EMAは即時のマイナス面を制限する。 2週間前の水平方向の抵抗が上向きのフィルターに追加される。


WTIは、北朝鮮やイランに関する混合ニュースで$ 70.00に向けて堅調に推移

WTIは、月曜日のアジアセッション中の日中の0.60%上昇、約69.90ドルを目標に、前回の回復の動きを維持している。石油ベンチマークは、市場センチメントが改善するにつれて、イランの核平和の可能性に関するニュース、および北朝鮮から発せられる地政学的緊張を正当化するのに苦労する。


$1,785の数週間のサポートに近いところで取引される金

金は低調に新たな取引週を開始し、圧力を受け続けている。金価格は、前週の下振れの勢いを受けて、1,800ドルを下回って苦戦している。米連邦準備制度理事会の先細りのタイムライン期待と米ドル高の中で、価格は心理的な1,800ドルの水準の維持が困難だろう。

金は、1,800ドルのラウンドフィギュアマークを超える勢いが続いたものの、中央ヨーロッパのセッションを通じて穏やかな前向きなバイアスで取引された。


下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年9月13日
08:50 大企業製造業景況判断指数(BSI)(Q3) JPY
未定 中国新規借入 CNY
未定 10年物独国債入札 EUR
20:00 OPEC月次報告 USD
火曜日 – 2020年9月14日
03:00 月次連邦財政収支 (8月) USD
10:30 住宅価格指数 (前期比) (Q2) AUD
10:30 NAB企業信頼感指数 (8月) AUD
13:30 鉱工業生産 (前月比) (7月) JPY
15:00 平均賃金(含ボーナス) (7月) GBP
15:00 失業保険申請件数 (8月) GBP
15:00 雇用者数(対前3ヶ月) (前月比) (7月) GBP
15:00 失業率 (7月) GBP
15:30 生産者物価指数 (前月比) (8月) CHF
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (8月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (8月) EUR
21:30 コアCPI (前月比) (8月) USD
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (8月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (8月) USD
21:30 製造業売上高 (前月比) (7月) CAD
水曜日 – 2020年9月15日
07:45 経常収支 (前期比) (Q2) NZD
07:45 経常収支 (前年比) (Q2) NZD
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (9月) AUD
11:00 固定資産投資 (前年比) (8月) CNY
11:00 鉱工業生産 (前年比) (8月) CNY
11:00 中国鉱工業生産 (前年比) (8月) CNY
13:30 第三次産業活動指数 (前月比) JPY
15:00 消費者物価指数 (前月比) (8月) GBP
15:00 消費者物価指数 (前年比) (8月) GBP
15:00 生産者物価指数(原材料価格) (前月比) (8月) GBP
15:45 消費者物価指数 (前月比) (8月) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) (8月) EUR
17:00 消費者物価指数 (前月比) (8月) EUR
18:00 ユーロ圏賃金 (前年比) (Q2) EUR
18:00 鉱工業生産 (前月比) (7月) EUR
21:30 輸出価格 (前月比) (8月) USD
21:30 輸入物価指数 (前月比) (8月) USD
21:30 ニューヨーク連銀製造業景気指数 (9月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (8月) CAD
21:30 消費者価格指数コア (前年比) (8月) CAD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (8月) CAD
22:15 鉱工業生産 (前月比) (8月) USD
22:15 鉱工業生産 (前年比) (8月) USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年9月16日
07:45 国内総生産 (前期比) (Q2) NZD
08:50 輸出 (前年比) (8月) JPY
08:50 貿易収支 (8月) JPY
10:30 雇用者数 (8月) AUD
10:30 フルタイム雇用変更 (8月) AUD
10:30 失業率 (8月) AUD
18:00 10年物スペイン国債入札 EUR
18:00 スペイン15年負債オークション EUR
18:00 スペイン50年負債オークション EUR
18:00 貿易収支 (7月) EUR
21:15 住宅着工件数 (8月) CAD
21:30 コア小売売上高 (前月比) (8月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 フィラデルフィア連銀製造業景気指数 (9月) USD
21:30 フィリー連銀雇用 (9月) USD
21:30 小売売上高 (前月比) (8月) USD
21:30 対外証券投資 (7月) CAD
21:30 卸売売上高 (前月比) (7月) CAD
23:00 企業在庫(前月比) (前月比) (7月) USD
23:00 小売業在庫(自動車を除く) (7月) USD
金曜日 – 2021年9月17日
05:00 ネット長期TICフロー (7月) USD
07:30 製造業購買担当者景気指数 (8月) NZD
08:30 全国コアCPI (前年比) (8月) JPY
15:00 小売売上高コア(前年比) (前月比) (8月) GBP
15:00 小売売上高コア(前月比) (前年比) (8月) GBP
15:00 小売売上高(前年比) (前月比) (8月) GBP
15:00 小売売上高(前月比) (前年比) (8月) GBP
18:00 コア指数 (前年比) (8月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) (8月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (8月) EUR
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (9月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (9月) USD
土曜日 – 2021年9月18日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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