ピボット

「ピボット」とは、RSIやパラボリックで有名なJ･Ｗ･ワイルダー･Jr.が考案したテクニカル指標の一つで、前日の高値・安値・終値の三つの値から、当日のサポートやレジスタンスを推測し取引の指標として利用されます。

外国為替取引でのピボットポイントの使用

外国為替トレーダーに潜在的なサポートとレジスタンスレベルを表示し、リスクを最小限に抑えるのに役立つツールの1つは、[ピボットポイント]とその派生物です。サポートやレジスタンスなどの参照ポイントを使用することで、いつ外国為替市場に参入し、ストップロス注文（損切）、利益確定（テイクプロフィット、TP）をいつ行うかを決定するのに役立ちます。ただし、多くの初心者の方は、移動平均収束発散（MACD）や相対強度指数（RSI）などの技術指標に注意を向けすぎています。これらの指標は有用ではありますが、リスクを定義するポイントを特定できません。未知のリスクはマージンコールにつながる可能性がありますが、計算されたリスクは長期にわたって成功の確率が大幅に向上します。

ピボットポイントの基本

ピボットポイントは、市場センチメント（市場心理）の変化を反映し、あたかもそれらが取引の高低のヒンジであるかのように、時間間隔全体の全体的な傾向を決定するために使用されます。もともと株式取引所や先物取引所でフロアトレーダーによって採用されていましたが、現在ではトレンドを確認してリスクを最小限に抑えるために、サポートおよびレジスタンスレベルと組み合わせて最も一般的に使用されています。

トレンドライン分析の他の形式と同様に、ピボットポイントは取引日の高値、安値、終値間の重要な関係に焦点を合わせます。つまり、前日の価格は、現在の取引日のピボットポイントの計算に使用されます。ピボットポイントはほぼすべての金融商品に適用できますが、特に通貨ペアを取引する場合、外国為替市場（FX）で非常に有用であることが証明されています。

外国為替市場は非常に流動的であり、非常に大量の属性で取引されているため、ピボットポイントによって生成されるサポートおよびレジスタンスの予測を妨げる可能性のある市場操作の影響を軽減します。

サポートとレジスタンスのレベル

ピボットポイントは特定の計算に基づいて識別され、重要なレジスタンスおよびレジスタンスレベルを特定しますが、サポートおよびレジスタンスレベル自体は、より主観的な配置に依存して、起こりうるブレイクアウトトレーディングチャンスを特定します。

サポートラインとレジスタンスラインは、金融商品の価格を特定のポイントを超えて上下に動かさないように圧力がかかることを説明するために使用される理論上の構成です。強気市場が停止し、逆行する前に一貫したレベルまで上昇するように見える場合、レジスタンスライン（抵抗線）になったと言われています。強気市場が一定の価格で最低価格に達した後、一貫して再び取引されるようになった場合、サポートライン（下値支持線）を満たしたと言われています。トレーダーは、特定のサポートやレジスタンスのレベルを突破するための価格を探しており、新しいトレンドが発展し、迅速な利益が得られる可能性を示しています。多数の取引戦略がサポートとレジスタンスラインに依存しています。

ピボットの計算

通貨ペアのサポートとレジスタンスのピボットポイントを評価するのに役立ついくつかの派生式があります。これらの値を経時的に追跡して、価格が特定のレベルを超える可能性を判断できます。計算は前日の価格から始まります。

高（前）+ 低（前）+ 閉じる（前）3 = 現在のピボットポイント

ピボットポイントを使用して、現在の取引日の推定サポートとレジスタンスレベルを計算できます。

• •　（2 xピボットポイント）– 低（前の期間）= レジスタンス（抵抗線）1
• •　（2 xピボットポイント）– 高（前の期間）= サポート（下値支持線）1
• •　（ピボットポイント-サポート1）+ 抵抗1= レジスタンス（抵抗線）2
• •　ピボットポイント -（抵抗1- サポート1）¬= サポート（下値支持線）2
• •　（ピボットポイント-サポート2）+抵抗2= レジスタンス（抵抗線）3
• •　ピボットポイント–（抵抗2 –サポート2）= サポート（下値支持線）3

ピボットポイントがどの程度うまく機能するかを完全に理解するには、計算された各レジスタンス（抵抗線）（R1、R2、R3）とサポート（下値支持線）レベル（S1、S2、S3）からそれぞれの高値と安値がどれだけ離れているかに関するユーロ/米ドル（EUR/USD）の統計をコンパイルします。

自己計算方法：

• •　x日間のピボットポイント、サポートレベル、およびレジスタンスレベルを計算します。
• •　1日の実際の安値からサポートピボットポイントを引きます（低– S1、低– S2、低– S3）。
• •　1日の実際の高値（高– R1、高– R2、高– R3）からレジスタンスピボットポイントを減算します。
• •　各差の平均を計算します。

ユーロ開始以来の結果（1999年1月1日、最初の取引日は1999年1月4日）：

• •　実際の最低値は、平均して、サポート1より1ピップ下回っています。
• •　実際の最高値は、平均して、レジスタンス1より1ピップ下回っています。
• •　実際の最低値は、平均して、サポート2を53ピップ上回っています。
• •　実際の最高値は、平均して、レジスタンス2を53ピップ下回っています。
• •　実際の最低値は、サポート3を平均して158ピップです。
• •　実際の最高値は、平均して、レジスタンス3を159ピップ下回っています。

確率の判定

統計は、計算されたS1とR1のピボットポイントが、取引日の実際の高値と安値の適切なゲージであることを示しています。さらに一歩進んで、S1、S2、S3のそれぞれよりも低い日数と、R1、R2、R3のそれぞれよりも高い日数を計算しました。

結果：2006年10月12日のユーロの開始日から2,026取引日がありました。

• •　実際の最低値はS1 892回、つまり時間の44％下回っています。
• •　実際の最高値はR1 853回、つまり42％上回っています。
• •　実際の最低値はS2 342回、つまり時間の17％下回っています。
• •　実際の最高値は、R2 354回、つまり時間の17％上回っています。
• •　実際の最低値は、S3の63倍、つまり時間の3％下回っています。
• •　実際の最高値は、R3の52倍、つまり時間の3％を上回っています。

この情報はトレーダーに役立ちます。通貨ペアが44％の確率でS1を下回ったことがわかっている場合、S1の下に自信を持ってストップロス注文（損切）を発注することができます。ここでトレーダーは確率を考慮に入れます。さらに、1日の最高値がR1（レジスタンスレベル1）を42％しか超えていないことがわかっているため、R1をわずかに下回るテイクプロフィット注文（利益確定）を発生することができます。再びトレーダーは確率を考慮に入れます。

ただし、これらは確率であり、確実性ではないことを理解することが重要です。平均して、最高値はR1を1ピップ下回り、R1を42％の確率で超えています。これは、次の10日のうち4日間で最高がR1を超えることも、逆に最高が常にR1を1ピップ下回ることも意味しません。

この情報の力は、潜在的なサポートとレジスタンスを事前に自信を持って測定し、ストップロス注文（損切）と指値注文を設定するための基準点を持ち、最も重要なことには、利益を得る立場にいる間にリスクを制限できるという事実にあります。

概要

ピボットポイントは、市場方向の変化であり、連続してチャート化すると、全体的な価格傾向を特定するために使用できます。それらは前の期間の高値、安値、終値を使用して、近い将来のサポートまたはレジスタンスレベルを評価します。ピボットポイントは、テクニカル分析で最も一般的に使用される先行指標です。ピボットポイントには多くの種類があり、それぞれ独自の式と派生式がありますが、それらの暗黙の取引哲学は同じです。

他の技術ツールと組み合わせると、ピボットポイントは、トレーダーが同時に市場に大量に突然流入することを示すこともできます。これらの市場流入は、しばしば、範囲限定の外国為替トレーダーの利益のブレイクアウトと機会につながります。ピボットポイントにより、ストップロス（損切）の入力、終了、または配置に使用する重要な価格ポイントを推測できます。

ピボットポイントは、任意の時間枠で計算できます。デイトレーダーは毎日のデータを使用して毎日ピボットポイントを計算でき、スイングトレーダーは毎週のデータを使用して各週のピボットポイントを計算でき、ポジショントレーダーは毎月のデータを使用して毎月の初めにピボットポイントを計算できます。

投資家は年次データを使用して、来年の重要なレベルを概算することもできます。分析と取引の哲学は、時間枠に関係なく同じままです。つまり、計算されたピボットポイントは、トレーダーに今後のサポートとレジスタンスがどこにあるかを示しますが、トレーディングでは常に準備が必要であるため、トレーダーは常に行動する準備ができている必要があります。