バークシャー・ハザウェイ

バークシャーハサウェイは、多数の企業の持株会社です。会長兼CEOのウォーレンバフェットが運営しています。バークシャー・ハサウェイはネブラスカ州オマハに本社を置き、元々は繊維製粉工場のグループで構成される会社でした。

バフェットは1960年代半ばに同社の支配株主となり、キャッシュフローをコアビジネスから他の投資に転換するという進歩的な戦略を開始しました。2019年3月12日現在、バークシャーハサウェイの時価総額は約5,000億ドルであり、世界最大の株式公開企業の1つとなっています。

2,472,627％！ 1965年から2018年までのバークシャーハサウェイの株式の全体的な収益率です。この同じ期間に、S＆P 500の収益率はわずか15,000％でした。

バークシャーハサウェイを理解する

バークシャー・ハサウェイの事業の成功と鋭い投資の長い歴史により、同社は時価総額の面で世界で5番目に大きな公開会社に成長しました。バークシャーの株は、ニューヨーク証券取引所で、A株とB株の2つのクラスとして取引されています。クラスA株式は、2019年3月12日時点で1株当たり304,000ドルで取引されています。

保険子会社はバークシャー・ハサウェイの主な部分であると考えられていますが、実際にはデイリークイーン（Dairy Queen、DQ）、バーリントン・ノーザン・サンタフェ鉄道（英Burlington Northern Santa Fe Railway）、 パンパードシェフ（pampered chef）、フルーツ・オブ・ザ・ルーム（Fruit of the Loom）、ネットジェッツ（NetJets）、およびGEICO、 世界中で数百の多様なビジネスを管理しています。非公開会社の所有に加えて、バークシャーには、アップル（AAPL）、バンクオブアメリカ（BAC）、ウェルズファーゴ（WFC）などの主要な公開会社の株式の大規模な投資ポートフォリオもあります。バークシャーの公開市場株式ポートフォリオは、1,830億ドルと評価されています。

彼のキャリアの早い段階で、バフェットは主に長期的保有の選ばれた株式を保険子会社からの「証券」を使用して他に投資するという斬新なアイデアを生み出しました。バフェットは、期待されるリターンをレバレッジとするためにオーバーウエイトの少数の信頼できる投資への多様化した株式ポートフォリオを長い間避けてきました。時間が経つにつれて、バフェットの投資能力は大注目されるようになり、バークシャーの年次株主総会は現在、価値投資の支持者であり、メディアの 焦点となっています。

バークシャー・ハサウェイは、有名な投資家ウォーレン・バフェットが運営する世界最大の公開企業の1つです。

特別な考慮事項

1965年から2018年まで、バークシャーハサウェイの株価の年間パフォーマンスは、S＆P 500インデックスの年間パフォーマンスの2倍以上でした。バークシャーの株はその期間にわたって年率20.5％を生成し、S＆P 500の年率上昇は9.7％でした。

継承問題は常にバークシャーにとって注目されるトピックで、バフェットの後任は市場のアウトパフォーマンスを 続けることができるか、といった疑問が投げかけられています。 バフェットが現在88歳であることを考えると、この質問はさらに切迫した問題になります。

2010年に、バフェットは、バークシャーハサウェイで1人のCEOと2〜4人の投資マネージャーで構成されるチームが成功すると発表しました。2011年には、ヘッジファンドマネージャーであるトッド・コームズとテッド・ウェシュラーがその2人になると発表されました。バフェットはまだCEOの後任を指名していません。それでも、バフェットは自身の退社後の成功のために体制を整えているように見えます。2018年、同社はAjit Jainをすべての保険業務の責任者とし、グレッグ・アベルを他のすべての業務のマネージャーに任命しました。

主要ポイント：

• •　バークシャーハサウェイは大規模な持株会社であり、今でも有名な投資家ウォーレンバフェットによって経営されています。GEICOなどのさまざまな有名な民間企業を所有しており、Appleなどの上場企業の少数株主でもあります。
• •　88歳のバークシャーCEOのウォーレンバフェットは、まだ後任者を指名していません。