FX週間レポート2月4週|米ドル/円:地政学的な懸念が円を下支えしているため、弱気は114.80前後に期待

2022年2月21日
FX週間レポート2月4週|米ドル/円:地政学的な懸念が円を下支えしているため、弱気は114.80前後に期待

主な点:

  • 米ドル/円:地政学的な懸念が円を下支えしているため、弱気は114.80前後に期待
  • リスクリバウンドの中で米ドルが下落し、ユーロ/米ドルは1.1350を超えて跳ね返る
  • 英ポンド/米ドルは、地政学的な逆風にもかかわらず、オープニングで約1.3580のビッドがはいる
  • バイデン-プーチンサミットの中でリスクを伴うリバウンドから豪ドル / 米ドルは0.7200をテストする
  • ロシアとウクライナのジッターの中で、WTIは91.00ドルを超えると堅調に推移
  • 金はリスク回復で8ヶ月の最高値である1,908ドルから急落した

米ドル/円:地政学的な懸念が円を下支えしているため、弱気は114.80前後に期待

米ドル/円は、投資家が安全通貨への魅力が向上する中、日本円買い、米ドル売りが進み、月曜日に売りが強まった。弱気は米ドル/円を114.80まで下落する可能性が高く、近くでビッドを引き付けることができなくなった場合、フォローアップ売りが行われる可能性がある。

米ドル/円は毎日の高値から下落しているが、114.77の50日移動平均(DMA)は下落は止まった。それにもかかわらず、ペアは上向きにバイアスされているが、依然下向きのリスクも残っている。50DMAの下での毎日の終値の結果は、米ドル/円が2月2日の安値114.14に向かって下落する可能性がある。それ以外の場合、抵抗が最小のパスは上向きです。米ドル円の最初のレジスタンスは2月16日1日安値の115.35で、これは以前のサポートレベルからレジスタンスに変わったものである。後者を破ると、2月15日の今年の最高値115.86をつけ、その後、年初来の最高値116.35に挑戦する。

ロシア/ウクライナのニュース見出しに牽引された混合市場センチメントの中で週末が近づくと、米ドル/円は逆転し、週では0.23%下落した。執筆時点では、米ドル/円は115.00で取引されている。市場のセンチメントは低調ある。

欧州の指数は下落しているが、米国の株式先物はウォールストリートがマイナスで開くと指摘している。一方、ライバルのバスケットに対する米ドル値のゲージである米ドルインデックスは、0.13%上昇し、95.920になる。逆に、米国の10年物債権利回りは3ベーシスポイント低下し、2%のしきい値である1.939%を下回って週を締めくくり、米ドル/円を抑える。

ロシア/ウクライナの最新状況

ロシア/ウクライナの紛争の進展は、過去数時間の脱エスカレーション/エスカレーションモード間で変動する。まず、ブリンケン米国務長官は、週の終わりにロシアのラブロフ外相との会談を提案した。しかし、米国国務省が報告したように、それはウクライナを侵略しないことをロシアに条件付けている。一方、OSCEが80の停戦違反したため、東ウクライナでの衝突は金曜日に続き、ロシアのプーチン大統領は土曜日に戦略的訓練を監督する予定である。

連邦準備制度理事会は、ブラードとメスターの食い違い

セントルイス連銀のジェームズ・ブラード総裁は木曜日、7月1日までに100 bpsが必要であると理事会に「納得」させる意向を繰り返したが、米国の中央銀行は中立金利を超えなければならない可能性があると述べた。その日の後半、クリーブランドのロレッタ・メスター連銀は、3月の利上げを支持し、2008年の金融危機よりも早くフェデラルファンド金利(FFR)を引き上げるのが「適切」であると述べた。

軽い米国の経済ドケットは、既存の住宅販売、消費者委員会のリーディングインデックス、およびエバンス、ウィリアムズ、ブレナードの食い違いを注目する。

リスクリバウンドの中で米ドルが下落し、ユーロ/米ドルは1.1350を超えて跳ね返る

ジョー・バイデン米大統領がロシアの指導者ウラジーミル・プーチンとの会談を受け入れた後、ウクライナへのロシアの侵略は今では起こりそうにないため、ユーロ/米ドルは1.1350を超えて進んでおり、米ドル安の中で堅調な反発を見せている。ユーロ圏/米国のPMIが待たれている。

4時間足チャートでは、ユーロ/米ドルは対称三角形内で取引されており、相対力指数(RSI)インジケーターは50前後で横方向に動いており、ペアの優柔不断を強調している。

1.1340/1.1350エリアで重要なサポートが形成されたようである(フィボナッチは最新の上昇トレンド、200 SMAおよび100 SMAの38.2%のリトレースメント)。弱気の圧力はそのレベルより下の強さを集める可能性があり、ペアはそのスライドを1.1300に向かって広げる可能性がある(心理的レベル、フィボナッチ50%リトレースメント)。

ユーロ/米ドルは、投資家がロシアとウクライナの紛争を取り巻くさまざまな見出しを誘導しようとしているため、どちらの方向にも決定的な動きを見せていない。次の短期的な方向性を決定するために、1.1350〜1.1400の範囲から抜け出す必要がある。

国連事務総長への手紙の中で、ロシアはウクライナがドンバスで戦争犯罪を犯したという主張を繰り返した。この進展についてコメントし、米国務長官のアントニー・ブリンケンは、ロシアがウクライナへの攻撃の口実を作っていると国連安全保障理事会に語った。しかし、米ドルは、米国債の利回りが低迷する中、需要を見つけるのに苦労したため、リスク回避的な市場環境を利用することができなかった。

金曜日の初め、インタファクス通信社は、ロシアの機械化歩兵部隊がクリミアでの訓練を完了した後、基地に戻っていると報告した。この見出しは、リスクフローがヨーロッパの朝に市場に戻ることを可能にしたが、西側が状況の悪化をまだ確認していないため、ユーロ/ 米ドルは比較的静かなままとなった。その日の後半、米国のジョー・バイデン大統領は、カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、ポーランド、ルーマニア、英国、EU、NATOの指導者とのロシアとウクライナの対立に関する会議を主催する予定でいる。

地政学的緊張がさらに高まると、週末に先立ってユーロ/ 米ドルの上昇が難しくなる可能性がある。リスク感情のマイナスの変化はドルを押し上げる可能性があるが、リスク回避の米国のT債券利回りがさらに低下すると、通貨の上昇が制限され、ユーロ/ 米ドルのサポートを見つけるのに役立つ可能性がある。

欧州委員会はユーロ圏の2月の暫定消費者信頼感データを発表し、1月の既存住宅販売は米国の経済記録に掲載されます。

英ポンド/米ドルは、地政学的な逆風にもかかわらず、オープニングで約1.3580のビッドがはいる

週末のロシアとウクライナの緊張のマイナスの展開にもかかわらず、英ポンド/米ドルは1.3580近くでかなりのビッドを引き付けた。モスクワとウクライナの東部地域の近くの分離主義者による軍隊の増強は、ウクライナへのロシアの潜在的な侵略の期待を高めた。

英ポンド/米ドルは金曜日の初めに主要な1.3640のレジスタンスに向かって上昇しましたが、このレベルは木曜日に無傷のままであり、ペアは1.3600に後退した。一方、4時間足チャートの相対力指数(RSI)指標は70に近づき、テクニカル的に買われ過ぎに転じようとしていることを示唆している。

英ポンド/米ドルが1.3640を上回り、それをレジスタンスとして使用し始めた場合、1.3660(静的レベル、1月20日高値)は1.3700(心理的レベル)に先立つ次のハードルとして調整される。欠点としては、1.3600(静的レベル、心理的レベル)をテクニカル的な修正でテストできることである。そのサポートが失敗した場合、1.3560(200 SMA)および1.3530(100 SMA)に向けた追加の損失が発生する可能性がある。

英ポンド/米ドルは、前の3日間をポジティブな領域で閉じた後、金曜日の初めになんとか上昇した。テクニカル的な見通しは、英ポンド/米ドルが買われ過ぎになりつつあり、地政学的な不確実性が続く中、投資家は週末に先立って利益を計上しようと考えるかもしれないことを示唆している。

木曜日の金融市場は安全な流れが支配的だったが、米国債の利回りの低下により米ドルが投資家を引き付けることが困難になったため、英ポンド /米ドルは強気の勢いを維持した。ベンチマークの10年物米国債券利回りは3%以上下落し、米ドル指数は96.00を下回って横ばいで取引を終えた。

ロシアとウクライナの危機のエスカレーション解除への期待の高まりに対する市場センチメントで目撃された前向きな変化は、英ポンド/米ドルがヨーロッパ近世のセッションで1.3600を超えての保持を可能にしている。

伝えられるところによると、米国務長官のアントニー・ブリンケンは今週、ロシアのセルゲイ・ラブロフ外相と会談するための招待を受け入れた。この発展は、ロシアが外交を通じてウクライナとの紛争を解決しようとしているという楽観主義を復活させた。さらに、ウクライナ国防省は、「大規模なエスカレーション」の可能性は低いと推定されたと述べた。

利益確定はその日の後半の英ポンド/米ドルの上昇を制限する可能性があるが、テクニカル的な修正がなければ、ペアの短期的な見通しは依然として強気である。

一方、英国国家統計局が発表したデータによると、金曜日の1月の小売売上高は月次ベースで1.9%増加しました。この測定値は、1%の上昇という市場の予想を上回り、ポンドがドルに対して回復力を維持するのに役立った。


バイデン-プーチンサミットの中でリスクを伴うリバウンドから豪ドル/米ドルは0.7200をテストする

豪ドル/米ドルは、リスクセンチメントの回復の中で堅調なカムバックを示し、0.7200と戦うホワイトハウスは、米国のジョー・バイデン大統領とロシアのウラジーミル・プーチン大統領との間で提案された首脳会談を確認し、差し迫ったロシアの侵略への恐れが弱まった。米ドルはリスクオントレードの中で弱まる。


ロシアとウクライナのジッターの中で、WTIは91.00ドルを超えると堅調に推移

WTI原油価格は、月曜日のアジアセッション中の9回目の最初の週次損失をまとめながら、日中1.30%上昇して約91.45ドルで前線にとどまっている。エネルギー強気の懸念は、数週間で最初の週次損失の主要なきっかけとしてみつかる可能性があるが、ロシアとウクライナを取り巻く地政学的騒ぎがOPEC +供給の懸念に加わり、WTIの買い手に希望を与え続けている。


金はリスク回復で8ヶ月の最高値である1,908ドルから急落した

金は、8か月間の最高値である1,908ドルを更新した後、1,900ドルを下回る赤字で取引されてる。バイデン・プーチン首脳会談のニュースでのリスク感情の突然の反発は、安全資産の金を壊しました。弱気は、ロシアとウクライナの見出しが来る中、一息ついている。

金価格は、今週のこれまでのところ、ロシアとウクライナの危機に関する地政学的な進展に翻弄され続けている。ウクライナへの差し迫ったロシアの侵略の期待は、米国とロシアの当局者の間で計画された外交交渉を見越して緩和され、投資家を応援し、金の上昇を抑えた。しかし、ウクライナとの国境のあいまいさが依然として続いており、金の安全資産の魅力を支えているため、強気は落ち着きを取り戻す可能性がある。さらに、50 ベーシスポイントのマーチフェデラルファンド金利引き上げの賭けを下げることも、金属の最近の8か月間の最高値である1,900ドルを上回ったことを助長した。


今週の経済指標カレンダー
時間経済指標(イベント)通貨重要度
月曜日 – 2022年2月21日
16:30生産者物価指数 (前月比) (1月)CHF
1日中アメリカ – 大統領の日祝日
1日中カナダ – 家族の日祝日
06:45貿易収支 (前月比) (1月)NZD
06:45貿易収支 (前年比) (1月)NZD
09:30Nikkeiサービス業PMIJPY
16:00生産者物価指数 (前月比) (1月)EUR
17:15製造業購買担当者景気指数 (2月)EUR
17:15サービス業購買担当者景気指数 (2月)EUR
17:30製造業購買部協会景気指数 (2月)EUR
17:30サービス業購買部協会景気指数 (2月)EUR
18:00製造業購買担当者景気指数 (2月)EUR
18:00マーケット総合PMI (2月)EUR
18:00サービス業購買部協会景気指数 (2月)EUR
18:30総合PMIGBP
18:30製造業購買部協会景気指数 (2月)GBP
18:30サービス業購買部協会景気指数GBP
22:15PBoC ローンプライムレートCNY
火曜日 – 2022年2月22日
01:15連邦公開市場委員会メンバー、ボウマン氏発言USD
10:00オーストラリア準備銀行総裁補佐ケント氏の発信AUD
18:00消費者物価指数 (前月比) (1月)EUR
18:00景気予測 (2月)EUR
18:00現況分析 (2月)EUR
18:00IFO景況指数 (2月)EUR
19:45英国 イングランド銀行 MPCラムスデン委員発言GBP
20:00CBI製造業受注指数 (2月)GBP
23:00S&P/ ケース・シラー住宅価格指数(20都市)
(前年比) (12月)
USD
23:00ECBマッコール氏発言EUR
23:45製造業購買管理者指数 (2月)USD
23:45マーケット総合PMI (2月)USD
23:45サービス業購買部協会景気指数 (2月)USD
水曜日 – 2022年2月23日
1日中日本 – 天皇誕生日祝日
00:00消費者信頼感指数 (2月)USD
09:30建築完了件数 (前期比) (Q4)AUD
09:30労働賃金指数 (前期比) (Q4)AUD
10:00政策金利発表NZD
10:00RBNZ金融政策発表NZD
10:00RBNZ政策金利声明NZD
11:00RBNZ記者会見NZD
16:00GfK独消費者信頼感指数 (3月)EUR
18:15欧州中銀エルダーソン氏発言EUR
18:30インフレ報告公聴会GBP
19:00コア指数 (前年比) (1月)EUR
19:00消費者物価指数 (前月比) (1月)EUR
19:00消費者物価指数 (前年比) (1月)EUR
20:30欧州中銀(ECB)ルイス・デギンドス副総裁発言EUR
木曜日 – 2022年2月24日
02:00BoE 金融政策委員会テンレイロ委員発言GBP
06:30米国石油協会 週間原油在庫USD
09:30民間新規設備投資 (前期比) (Q4)AUD
16:30雇用水準 (Q4)CHF
21:45ECBマッコール氏発言EUR
22:15BOEベイリー総裁発言GBP
22:30国内総生産 (前期比) (Q4)USD
22:30GDP物価指数 (前期比) (Q4)USD
22:30失業保険申請件数USD
22:30製造業売上高 (前月比)CAD
23:40ECB監査役会メンバーFernandez-BolloスピーチEUR
金曜日 – 2022年2月25日
00:00新築住宅販売戸数 (1月)USD
00:00新築住宅販売 (前月比) (1月)USD
01:00原油在庫量USD
01:00クッシング原油在庫USD
01:00ECBのシュナーベル氏発言EUR
02:00FOMCメンバー、メスター談話USD
03:00イギリス銀行MPCメンバーピルスピーチGBP
06:35コア小売売上高 (前期比)NZD
06:45小売売上高 (前期比) (Q4)NZD
06:45貿易収支 (前月比) (1月)NZD
06:45貿易収支 (前年比) (1月)NZD
08:30東京都区部コア消費者物価指数(CPI) (前年比) (2月)JPY
08:30東京都区部のコアコア消費者物価指数(CPI)
(前月比) (2月)
JPY
10:00FRBウォラー氏発言USD
16:00国内総生産 (前期比) (Q4)EUR
16:00国内総生産 (前年比) (Q4)EUR
16:45個人消費 (前月比) (1月)EUR
16:45消費者物価指数 (前月比)EUR
16:45国内総生産 (前期比) (Q4)EUR
16:45国内総生産 (前年比)EUR
16:45フランスHICP (前月比)EUR
17:00KOF先行指数CHF
19:00ユーロ圏財務相会合EUR
19:1010年物イタリア国債入札EUR
19:15ECBマッコール氏発言EUR
20:10ECB監査役会メンバーFernandez-BolloスピーチEUR
20:15ラガルドECB総裁 発言EUR
22:30コア耐久財受注 (前月比) (1月)USD
22:30コアPCE物価指数 (前月比) (1月)USD
22:30個人消費支出価格指数コア (前年比) (1月)USD
22:30耐久財受注 (前月比) (1月)USD
22:30個人消費支出物価指数 (前年比) (1月)USD
22:30個人消費支出価格指数 (前月比) (1月)USD
22:30個人支出 (前月比) (1月)USD
22:30卸売売上高 (前月比)CAD
土曜日 – 2022年2月26日
00:00ミシガン消費者信頼感見込み最終 (2月)USD
00:00ミシガン大学消費者信頼感指数 (2月)USD
00:00中古住宅販売保留 (前月比) (1月)USD
未定FRB金融政策報告書USD
03:00ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウントUSD
03:00ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数USD
05:30米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
05:30CFTC原油の投機的なネットポジションUSD
05:30米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
05:30米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
05:30米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
05:30米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
05:30米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
05:30米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR
20:45欧州中銀(ECB)ルイス・デギンドス副総裁発言EUR




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