FX週間レポート2月2週｜米国の雇用報告が発表し、米ドル/円115.38に急上昇した｜

主な点：

• 米ドル/円は利回りが2年ぶりの高値から下がるなか、115.00に向かう
• ユーロ/米ドルはECBの利上げの懸念から1.1500の方向にとどまっている
• 英ポンド/米ドル：売り手は100DMAからの検証が必要
• 中国のサービス業PMIが低いにもかかわらず、豪ドル/米ドルは約0.7075で安定
• WTIは7か月前の抵抗レベルから$90.00に向かって下落する
• 金：米ドルと連邦政府のセンチメントに注目

米ドル/円は利回りが2年ぶりの高値から下がるなか、115.00に向かう

東京では週明は、米ドル/円はその日中の安値の約115.15を更新する。そうすることで、米ドル円は金曜日についた1週間の高値から逆転しながら、前の2日間の上昇トレンドを打ち破る。米国財務省の利回りの低下、日本での懸念の高まり、ロシアを取り巻く地政学的懸念によって引き起こされています。

予想を上回る数字を示した米国の雇用報告が発表された後、米ドル/円は114.90から115.38に急上昇して、月曜日以来の最高水準に達し、強気の勢いはそのままで、115.00を上回った。

ADPレポートおよびその他の労働指標の後、給与の15万人の増加は下振れリスクに直面した。数字は前向きな驚きとなった。コンセンサスを下回ったのは失業率で、3.9％から4％に上昇したが、労働参加率が61.9％から62.2％に上昇したことが起因している。

「オミクロンの波は経済活動を押し下げ、弱い雇用につながることを意味するかというと、そうではない。 467kの雇用が創出され、大幅な上方修正は、根本的に非常に強い経済を示唆している。企業の雇用が切望されており、最大の問題は適切なスタッフの不足であるため、賃金は急激に上昇しており、FRBはそれに対応するだろう」とINGのアナリストは述べている。

数字は全面的に米ドルの上昇を引き起こし、米国の利回りの急激な上昇は日本円を弱めた。米国の10年物利回りは1.91％に上昇し、2020年1月以来の最高値となり、30年物利回りは2.20％に達した。米ドル / 円はポストNFPラリー、2日連続で上昇させた。次のレジスタンスは115.65 / 70で先週の最高値の前に115.45で見ることができた。現在、115.00ゾーンが即時サポートになり、114.78がそれに続いている。

ユーロ /米ドルはECBの利上げの懸念から1.1500の方向にとどまっている

ユーロ/米ドルは約3か月の高値に上昇し、6日間の上昇トレンドの後の新たな方向性を待っている。米国のNFPは数日間の高値からの下落したが、タカ派のECB政策立案者は買い手に希望を与えている。利回りは米ドルが米国の雇用の最近の損失を抑えるのに役立ったが、株式はそれほど下落しなかった。

4時間足チャートの20 SMAは、200 SMAを上回って強気のクロスを迎えようとしている。これは、買い手がユーロ /米ドルの行動を引き続き管理していることの兆候と見なすことができる。ただし、同じチャートの相対力指数（RSI）指標は、70を上回っている。これは、ペアが上に移動する前に、テクニカル的な修正が必要になる可能性があることを示している。

逆に、1.1480は1.1500と1.1550の前の最初のレジスタンスとして並ぶ。サポートは1.1400、1.1360、および1.1320（20 SMA、100 SMA）にある。ユーロ /米ドルは木曜日に100ピップス以上上昇し、金曜日のアジアの取引時間中に1.1470を超える新たな3週間の高値まで上昇した。米国からの1月の雇用報告に先立ち、投資家はさらなるドル安に賭ける前に賃金がどの程度のペースで上昇したかを観察するために、このペアは比較的動きが少ない。

欧州中央銀行（ECB）は、広く期待されているように、2月の会合後も政策設定を変更しなかった。ECBの政策声明に対する最初の反応により、共有通貨は適度な売り圧力に直面した。しかし、ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁の声明の中で、政策見通しに関する 発言が明らかにタカ派の傾向にある中で、ユーロは目覚ましい上昇を記録した。ラガルド氏は、2022年の利上げの可能性について尋ねられたとき、2022年には金利が予想よりも長く上昇する可能性は低いという以前のコメントを繰り返さなかった。

その日の後半に、米国労働統計局は1月の労働市場レポートを発表する。非農業部門雇用者数（NFP）は、12月に199,000増加した後、わずか150,000増加すると予想されている。週の初めに、ADPレポートは、民間部門の雇用が1月に301,000人減少したことを明らかにした。

ネガティブなNFPレポートは、ドルがライバルに対して下落し続ける原因となるだろう。 NFPが予想よりも高くなった場合、市場参加者は賃金インフレデータに細心の注意を払う。年間ベースの平均時給は、12月の4.7％から5.2％増加すると予測されている。賃金の力強い成長は、米ドルがある程度の需要を見つけ、週末に先立ってユーロ/米ドルの上昇を制限するのに役立つ可能性がある。

英ポンド/米ドル：売り手は100DMAからの検証が必要

英ポンド/米ドルは引き続き主要移動平均に向かって圧力をかけられており、金曜日の引き戻しを維持している。安定したRSI、21DMAを超えることの失敗、および61.8％のフィボナッチリトレースメントレベルが売り手に有利に働くだろう。強気トレーダーは1.3630の逆さまのブレークを目撃するまで心配が続く。英ポンド / 米ドルは4日齢の上昇トレンドラインをわずかに下回って取引されており、4時間足チャートの相対力指数（RSI）指標は50に向かって低くなっており、強気の勢いが失われていることを示している。

マイナス面としては、100期間のSMAと最新の下降トレンドのフィボナッチ50％リトレースメントレベルが1.3560で強力なサポートを形成している。このレベルが失敗した場合、1.3520（200期間のSMA）および1.3500に向けた追加の下落が発生する可能性がある。

一方、ペアは1.3600を超えて上昇し、1.3660をターゲットにする前にサポートとして確認する必要がある。英ポンド / 米ドルは、イングランド銀行（BOE）の金利決定に対する最初の反応で、木曜日の1.3629で2週間で最強の水準に上昇したが、強気の勢いを維持には苦戦した。市場が米国の1月の雇用報告に向けて準備を進めているため、このペアは金曜日の初めに1.3600未満のネガティブな領域で取引されている。

予想通り、BOEは政策金利を25ベーシスポイント引き上げて0.5％にした。驚いたことに、BOEの金融政策委員会（MPC）の4人のメンバーが、50ベーシスポイントの利上げに投票した。投票分割に対する最初の反応は英ポンドを押し上げたが、BOEのアンドリュー・ベイリー総裁は、経済見通しが悪化し、英ポンドがその利益を消し去ったことを認めた。

ベイリー氏は、英国経済が急上昇しているためではなく、インフレが制御不能になることを懸念しているため、政策金利を引き上げたことを明確に表明した。ベイリー氏は、金利見通しについて、「さらなる上昇が見られても驚くことではないが、あまり夢中にならないようにして欲しい」と述べた。

その日の後半には、米国経済分析局の1月の雇用報告が市場参加者によって注意深く見守られる。木曜日に0.7％近く下落した後、米ドル指数は落ち着きを保ち、英ポンド / 米ドルは毎日のレンジ内にとどまってる。

米国の非農業部門雇用者数（NFP）は、1月に15万人増加すると予想されており、低水準が前向きに向かうだろう。さらに重要なことに、平均時給は年間ベースで5.2％に増加すると予測されている。 FRBは賃金の伸びが消費者のインフレにつながることを懸念しているため、予想よりも強い記録はドルの回復に役立つ可能性があり、逆もまた同様である。

中国のサービス業PMIが低いにもかかわらず、豪ドル/米ドルは約0.7075で安定

豪ドル / 米ドルは約0.7075で取引されており、中国のカイシンサービスPMIの大きなミスの影響はほとんど受けていない。リスクトーンはまちまちで、S＆P 500先物は下落しており、米ドルを全面的に支えている。ホリデーシーズン後、中国株は追い上げ取引で急上昇する。豪ドル / 米ドルは、1月の下落の50％のリトレースメントの前後で立ち往生している。日足チャートは、ペアが長いものの下に保持しながら、穏やかに弱気な20SMA付近で2日連続で高値をつけたことを示している。テクニカル指標はマイナスレベルにとどまっている。

モメンタム指標はより高い目標を掲げていますが、RSI指標はフラットになっている。4時間足チャートは、ペアが強気の20 SMAを上回っているが、方向性がないままである長いものを下回っていることを示している。その間、モメンタム指標はプラスのレベル内で緩和されるが、RSIは約61で安定しており、売りの関心が限定的であることを示唆している。 0.7100を下回るブレークは、少なくとも短期的には弱気のトラックにペアを置くはずだが、強気トレーダーは0.7175を超える延長でコントロールするだろう。サポートレベル：0.7100 0.7050 0.7005、レジスタンスレベル：0.7175 0.72100.7250。

WTIは7か月前の抵抗から$90.00に向かって下落する

WTI原油価格は、2014年10月以来の最高水準付近で最近の上昇を抑え、月曜日のアジアセッション中の日中の約90.50ドルで0.55％下落した。ブラックゴールドは、買われ過ぎのRSI条件の中で、2021年7月から上昇レジスタンス線から後退する。これはさらに弱さを示唆している。

金：米ドルと連邦政府のセンチメントに注目

金の強気は米ドルの強さのほかにコントロールしつづける。金は金曜日のリズムを維持し、米ドルの上昇にもかかわらず貴金属がなんとかリバウンドした日を少し買い始めた。 FRBのセンチメント、米国のCPI、石油、ロシアがすべて動いている。

金は木曜日に前向きな双方向の価格変動があり、最終的にはわずかな損失で落ち着き、3日連続の連勝となった。日中の下落は、世界の債券利回りの急激な上昇によって支えられた。これは、利回りのない金からの流れを追いやる傾向がある。イングランド銀行と欧州中央銀行はどちらも、持続的な高インフレと戦うために、よりタカ派のスタンスをとった。これは、FRBが先週3月に最終的なリフトオフの合図を出し、それが債券市場の売りを引き起こした後のことである。

下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い（FX取引に大きな影響を与える経済イベント）経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください！

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