FX週間レポート (11月第1週)|米大統領選挙次第に伴うボラティリティが始まり米ドル/円が市場オープンで急激に下落へ|

2020年11月02日



主な点:

  • • 米大統領選挙次第に伴うボラティリティが始まり米ドル/円が市場オープンで急激に下落へ
  • • ユーロ/米ドル:1.1600を超えた9月の安値に近づく
  • • ポンド/米ドル:主要な指標はリスクが下振れに偏っていることを示唆
  • • 豪ドル/米ドルは、明るい中国の財新PMIで0.7000を超える跳ね返りを維持
  • • 金は金曜日の回復を1,850ドル以上の維持に苦しむ
  • • WTI:毎週の下降チャネル内で$34.00を下回る5か月の安値を更新


米大統領選挙次第に伴うボラティリティが始まり米ドル/円が市場オープンで急激に下落へ

米ドル/円は上下落し、最初の弱気のギャップを埋る。米ドル/円は、米国の投資家が激しいボラタイルの可能性を前にして、不良に終わった月末のウォール街に続き、週が明けると円は安全資産にサポートするために売られた。

日足チャートのテクニカル分析によると、米ドル/円は下落を拡大する準備がある。また、テクニカル指標がマイナスレベル内で安定している一方で、わずかに低方向に向かうすべての移動平均を下回って展開している。米ドル/円は9月と10月に104.00前後で底を打ったが、逆転するには106.10を超える必要があり、実現は非常に難しそうだ。短期的には、4時間足チャートによると、テクニカル指標が中線より上に落ち着き、緩やかな強気の傾斜があるため、米ドル円は最新の前進を延長する余地がある。サポートレベル:104.30 103.95 103.50、レジスタンスレベル:105.05 105.40105.85。

米国債の利回りが急上昇したため、米ドル円は週次終値に先んじて前進し、10年債の利回りは数か月ぶりの高値の0.88%に達し、週の終値は0.87%だった。

金曜日に発表された日本のデータは、10月の東京のインフレ率が前年比0.3%低下し、同時期に生鮮食品のコアリーディングが0.5%低下したため、ほとんどが予想を下回った。9月の住宅着工件数は予想の8.6%を下回り9.9%の減少となり、 建設注文は10.6%減少した。好意的なことに、失業率は3%で安定していたが、鉱工業生産は月次ベースで4%急増した。日本は月曜日の初めに、10月に48.4と予測されたじぶん銀行製造業PMIを発表する。これは当初の見積もりよりも優れている。


ユーロ/米ドル:1.1600を超えた9月の安値に近づく

ユーロ/米ドルは月曜日の朝には9月28日以来の新たな安値である1.1638に下落することで、弱気のMACDの中で、 金曜日の終値で100日SMAを下回ったところにとどまる。その結果、売り手は現在、ユーロ/米ドルの6月下旬から9月1日までの50%フィボナッチリトレースメントの1.1590を見る前に、1.1615 / 10を取り巻く9月の底値をターゲットにして主要なフィボナッチリトレースメントレベルは、この底値を下回る弱気のトレーダーを誘惑する可能性がある。

ユーロ/米ドルの弱気トレーダーは1.1590前後で一息つく可能性があるが、そうでない場合でも、1.1490付近のフィボナッチリトレースメントの61.8%を攻撃する可能性がある。あるいは、100日SMAを含む1.1660レベルを超える毎日の終値は、1.1700しきい値と1.1785 / 90レジスタンスをターゲットにする前に、10月15日の安値1.1688を超える必要がある。

金曜日の米ドルは、ヨーロッパでのコロナウイルスの発生と今週火曜日に行われる米国大統領選挙への懸念に投機的な関心が残ったため、大半の主要なライバル通貨に対して上昇した。土曜日に、米国は24時間以内で99,000以上の新しいケースを報告したが、ドナルド・トランプ大統領は経済活動の一時停止を拒否したために、それは米ドルには継続してプラスになっている。

週末に発表されたデータによると、国内総生産の推定値はそれぞれ8.25%と12.7%であったため、ドイツとEUの経済成長は第3四半期に予想よりも良好だった。しかし、ECBのラガルド総裁は第4四半期に別の後退を予想している。


ポンド/米ドル:主要な指標はリスクが下振れに偏っていることを示唆

英ポンド/米ドルの抵抗が最も少ない道はマイナス面です。日足チャートのMACDヒストグラムは、9月30日以来初めてゼロを下回り、強気から弱気へのトレンドの変化を示している。 5日および10日の単純移動平均(SMA)は南に向かっており、弱気市場を示している。

英ポンド / 米ドルは、方向性の強さ不足の20から100のDMAの間で取引されているため、日足チャートによると中立から弱気である。上記の時間枠では、テクニカル指標は正中線付近でフラットに。4時間足チャートでは、英ポンド/米ドルが弱気の20 SMA付近で売り手が現れたため、リスクは下落に偏っているため100SMAを下回る。モメンタム指標は正中線付近で上昇するが、RSIは44で統合される。1.2880の週次の安値は即時のサポートレベル。サポートレベル:1.2880 1.2835 1.2770、レジスタンスレベル:1.2950 1.29901.3030。

英国のデータがなく、EU離脱の前線が静かな中、英国ポンドは米ドルに対して1.2987に急騰したが、月次終値を前にドルの需要をあきらめた。英国で蔓延している新たなCOVID-19の感染ケースが新たな1か月のロックダウンを招き、英ポンド / 米ドルは今週の市場開け時にギャップが小さくなる可能性がある。英国のボリス・ジョンソン首相は土曜日に全国的な封鎖を発表し、コロナウイルスの賃金補助金も延長した。

今週の月曜日、Markitは英国の10月の製造PMIの最終バージョンを公開する。これは、53.3で変更なしで予測されている。今週後半、イングランド銀行は金融政策会議を開催するため、投機的な関心としては、特に規制強化に関する最新の発表後、政策立案者による措置の拡張が期待があげられる。


豪ドル/米ドルは、明るい中国の財新PMIで0.7000を超える跳ね返りを維持

豪ドル/ 米ドルは0.7000まで下落し、明るい中国のCaixin中国工業購買担当者景気指数(PMI)データに続いて圧力が続けてかけられている。ウイルス問題、米国の選挙をめぐる不確実性は、米ドルに対するセーフヘブンの需要を無傷に保つ。


金は金曜日の回復を1,850ドル以上の維持に苦しむ

金は$1,889.86から後退し続けており、最近の不振は$1,880を下回る$5の範囲を示している。金は木曜日に10月の安値を更新した後、金曜日の2日間で初めて上昇した。ウイルス問題の中でリスクは依然として重い。


WTI:毎週の下降チャネル内で$ 34.00を下回る5か月の安値を更新

WTIは、4日間の連敗を記録し、5月29日の安値を更新した。エネルギーベンチマークは、先週フラッシュされた数日間の底を下回った。売られ過ぎのRSIは、即時サポートラインからの後退する可能性がある。強気は、新規エントリーのために200バールのSMAを超える上向きのブレークが必要である。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年11月2日
06:30 AIG 製造業指数 (10月) AUD
06:45 建築許可件数 (前月比) (9月) NZD
09:30 建築許可件数 (前月比) (9月) AUD
09:30 住宅ローン (前月比) AUD
10:45 Caixin(財新)製造業購買者担当者指数 (10月) CNY
12:45 10年物日本国債入札 JPY
17:15 製造業PMI (10月) EUR
17:30 procure.ch PMI (10月) CHF
17:45 イタリア製造業購買管理者指数 (10月) EUR
17:50 製造業購買担当者景気指数 (10月) EUR
17:55 製造業購買部協会景気指数 (10月) EUR
18:00 製造業購買担当者景気指数 (10月) EUR
18:30 製造業購買部協会景気指数 (10月) GBP
19:00 スペイン50年負債オークション EUR
21:30 個人消費支出価格指数コア (前年比) USD
21:30 コアPCE物価指数 (前月比) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前年比) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前月比) USD
23:45 製造業購買管理者指数 (10月) USD
火曜日 – 2020年11月3日
1日中 日本 – 文化の日 祝日
00:00 ISM製造業雇用指数 (10月) USD
00:00 ISM製造業購買担当者景気指数 (10月) USD
12:30 政策金利発表 (11月) AUD
12:30 RBA政策金利声明 AUD
16:30 消費者物価指数 (前月比) (10月) CHF
19:00 ドイツBubaマウデラー氏発言 EUR
19:00 ユーロ圏財務相会合 EUR
22:00 米大統領選 USD
23:30 世界乳製品取引価格指数 NZD
水曜日 – 2020年11月4日
00:00 製造業新規受注 (前月比) (9月) USD
03:00 ドイツBubaマウデラー氏発言 EUR
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
06:45 雇用者数 (前期比) (Q3) NZD
06:45 失業率 (Q3) NZD
08:50 日銀金融政策発表 JPY
09:30 小売売上高 (前月比) (9月) AUD
10:45 中国Caixin(財新)サービス業PMI (10月) CNY
12:35 10年物日本国債入札 JPY
17:00 スペイン失業変化 EUR
17:15 サービス業PMI (10月) EUR
17:45 イタリアサービス業購買管理者指数 (10月) EUR
17:50 サービス業購買担当者景気指数 (10月) EUR
17:55 サービス業購買部協会景気指数 (10月) EUR
未定 EU 経済見通し EUR
18:00 マーケット総合PMI (10月) EUR
18:00 サービス業購買部協会景気指数 (10月) EUR
18:30 総合PMI (10月) GBP
18:30 労働生産性 (Q2) GBP
18:30 サービス業購買部協会景気指数 (10月) GBP
21:30 輸出 USD
21:30 輸入 USD
22:15 ADP非農業部門雇用者数 (10月) USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
22:30 貿易収支 (9月) USD
22:30 貿易収支 (9月) CAD
23:45 マーケット総合PMI (10月) USD
23:45 サービス業購買部協会景気指数 (10月) USD
木曜日 – 2020年11月5日
00:00 ISM非製造業雇用指数 (10月) USD
00:00 ISM非製造業指数 (10月) USD
00:30 原油在庫量 USD
00:30 クッシング原油在庫 USD
09:30 貿易収支 AUD
09:30 Nikkeiサービス業PMI (10月) JPY
15:45 SECO消費者信頼感指数 (Q4) CHF
16:00 製造業新規受注 (前月比) (9月) EUR
16:55 サービス業購買部協会景気指数 EUR
17:30 サービス業購買部協会景気指数 GBP
17:30 IHS マークイット 建設業購買部協会景気指数 (10月) EUR
18:30 建設業購買担当者景気指数 (10月) GBP
未定 10年物スペイン国債入札 EUR
19:00 小売売上高 (前月比) (9月) EUR
20:00 BOE金融政策委員会議事要旨 GBP
21:00 金融政策委員会議決削減 (11月) GBP
21:00 金融政策委員会議決ハイク (11月) GBP
21:00 金融政策委員会 (11月) GBP
21:00 BOE QE合計 (11月) GBP
21:00 政策金利発表 (11月) GBP
22:30 失業保険申請件数 USD
22:30 非農業部門生産性 (前期比) (Q3) USD
22:30 単位労働コスト (前期比) (Q3) USD
23:00 スイス国立銀行メクラー理事発言 CHF
金曜日 – 2020年11月6日
04:00 政策金利発表 USD
04:30 FOMC記者会見 USD
08:30 家計調査・消費支出 (前年比) (9月) JPY
08:30 消費支出 (前月比) (9月) JPY
09:30 RBA金融政策発表 AUD
11:00 予想インフレ率 (前期比) NZD
16:00 鉱工業生産 (前月比) (9月) EUR
16:30 ハリファックス社価格指数 (前年比) GBP
16:45 非農業部門雇用者数 (前期比) (Q3) EUR
17:30 Halifax住宅価格指数 (前月比) (10月) GBP
21:30 平均時給 (前月比) USD
21:30 貿易収支 CAD
22:30 平均時給 (前月比) (10月) USD
22:30 平均時給(前年比) (前年比) (10月) USD
22:30 非農業部門雇用者数 (10月) USD
22:30 行動者率 (10月) USD
22:30 非農業部門民間雇用者数 (10月) USD
22:30 失業率 (10月) USD
22:30 雇用者数 (10月) CAD
22:30 失業率 (10月) CAD
土曜日 – 2020年11月7日
00:00 Ivey購買部協会指数 (10月) CAD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR
未定 米財務省 為替報告書 USD
15:45 非農業部門雇用者数 (前期比) EUR
16:25 中国輸出 (前年比) (10月) CNY
16:46 中国輸入 (前年比) (10月) CNY
16:46 貿易収支 (米ドル) (10月) CNY



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