FX週間レポート (10月第3週)|ユーロ圏全体でのコロナウイルス症例の復活がユーロを圧迫され、ECBのラガルド総裁とFRBのパウエルのスピーチが行われ

2020年10月19日



主な点:

  • • 米ドル/円:東京オープンはリスクオンムードを歓迎し、強気のトレーダーは105.50に近づく
  • • ユーロ / 米ドル:遅れの指標は強気なトレーダーを反対側に罠にかける
  • • ポンド / 米ドル:金曜日の童子の後に1.2900を超えて軽度に買われる
  • • 豪ドル / 米ドル:弱気トレーダーは中国のGDPに先んじて0.7100未満の主要なサポートを見る
  • • 米国の新たな刺激策の期待にもかかわらず、金は約1,900ドルで変動
  • • 需要側のリスクにもかかわらずWTIは上昇し、強気トレーダーは41.00ドルをテスト


米ドル/円:東京オープンはリスクオンムードを歓迎し、強気のトレーダーは105.50に近づく

金曜日の低調なパフォーマンスを無視して、米ドル/円は日中の高値に近づいている。日本の日経225、S&P 500先物は、新しい米国の刺激策とウイルスワクチンへの期待がプラスに働いている。日本の9月の貿易収支は予想9,898億円から6,750億円に緩和した。

米ドル/円はテクニカル的にニュートラルから弱気であり、明確な方向性の強さが欠けている。日足チャートは、価格がフラットな20 DMA付近に留まっていることを示しているが、より大きなものを下回っており、弱気の牽引力を獲得している。その間、テクニカル的な指標は正中線のどこにも動かない。短期的には、4時間足チャートによると、米ドル円は20 SMAを上回っているが、より大きなものを下回っており、すべて方向性に勢いがないため、ニュートラルである。この最後の時間枠のテクニカル指標は、正中線の周りにカーソルを合わせる。サポートレベル:105.00 104.65 104.20、レジスタンスレベル:105.80 106.25106.60。

金曜日のリスクセンチメントの改善により、米ドル/円は上昇を続けた。これは、予想を上回る米国のデータが国債の利回りを押し上げたためである。ベンチマークの10年国債の利回りは0.75%で週を終えた。一方、株式は、混合した日を始値のレベルで締めくくった。

日本は今週月曜日に9月の商品貿易収支合計を発表する。前月の2,486億円から9,898億円に増加すると予測されており、同月の輸出は2.4% 、輸入は21.4%減少すると予想されている。


ユーロ / 米ドル:遅れの指標は強気なトレーダーを反対側に罠にかける/strong

主要な移動平均の強気のゴールデンクロスにもかかわらず、ユーロ/米ドルは下落する。ユーロ/米ドルは、米独の利回り差の拡大とユーロ圏全体でのコロナウイルス症例の復活がユーロを圧迫したため、ほぼ1%下落した。

ユーロ / 米ドルは、弱気の20 DMAを中心に展開しているため、日足チャートではニュートラルだが、堅調な100 DMAを上回っており、最後は1.1605となった。上記の時間枠のテクニカル指標は明確な方向性の強さを欠いており、正中線を超えるモメンタムとRSIは45となった。短期的には、4時間足チャートのテクニカル指標のように、リスクは下向きに偏っており、正中線の周りで揺れた後、下落が再開した。さらに、20個のSMAは大きい方のSMAを下回り、約1.1725の動的レジスタンスを提供する。サポートレベル:1.1680 1.1635 1.1590、レジスタンスレベル:1.1725 1.17701.1810。

11月3日に予定されている米国大統領選挙をめぐる不透明感の高まりとパンデミックの進展の結果からこのような感情となった。パンデミックに関しては、ヨーロッパでの新しいコロナウイルス感染の急増に焦点が当てられており、その結果、ユーロ地域周辺で制限措置が取られた。この地域では、1日あたり約15万件の新規症例が報告されている。

金曜日に発表された予想よりも良好だった米国のデータは、市場のセンチメントが改善したため、一時的に米ドルに対してプラスとなった。9月の米国の小売売上高は1.4%増加し、10月のミシガン消費者感情指数の暫定的な推定値は80.4から81.2に改善しました。

週末に、欧州中央銀行の理事会メンバーであるファビオ・パネッタは、COVID-19の第2波が景気回復を妨げるリスクがある中で、超緩い金融政策が必要以上にあると警告した。中央銀行からの施策の拡張計画は当面ないが、ヨーロッパだけでなく、明らかに今後の問題となってくる。マクロ経済カレンダーには、今週月曜日にECBのラガルド総裁とFRBのパウエルからのスピーチが含まれている。


ポンド / 米ドル:金曜日の童子の後に1.2900を超えて軽度に買われる

ポンド / 米ドルは、D1(1日)チャートで最近強気のローソク足が形成された後、日中高値で更新される。100日SMAを超えて取引を続けた強気のMACDも買い手を支持している。50日間のSMAは、1.3077 / 82の合流に先立って即時のレジスタンスを与えている。

日足チャートによると、ポンド/米ドルはニュートラルであり、1週間はフラットな20 DMAを超えて取引された。これは、大きい方のDMAを上回り、方向性もない。その間、テクニカル指標はプラスの水準で後退し、現在は正中線を中心に推移している。4時間足チャートによると、テクニカル指標がマイナスレベルで下方に転じたため、英ポンド米ドルはやや強気の100 SMA付近で落ち着いたが、弱気の20 SMAを下回ったため、下落するリスクがある。サポートレベル:1.2895 1.2850 1.2810、レジスタンスレベル:1.2940 1.29951.3040。

英ポンドは、英国首相のボリス・ジョンソンからのコメントに見舞われた。ボリス・ジョンソン首相は、「EUが真剣な交渉を拒否したことを考えると、現地企業は欧州連合とのオーストラリア型取引の準備を整えるべきだ」と述べた。EUとの関係は終わり、EUの首相交渉担当者であるミシェル・バルニエは、「法的な文書に基づいてすべての問題について話し合う準備ができている場合」、今週ロンドンに来るべきだと付け加えた。バルニエは、 デービッド・フロストとの会談のためにロンドンに来る予定。英国は金曜日に関連データを公開していない。BOEのカンリフが講演する予定であるのに対し、英国は10月のライトムーブ住宅価格指数 (前月比)のみをリリースするため、ゆっくりと週が始まる。


豪ドル/米ドル:弱気トレーダーは中国のGDPに先んじて0.7100未満の主要なサポートを見る

豪ドル/米ドルは、2週間の上昇トレンドを記録した後、0.7100未満の損失を統合する。米国の景気刺激策の行き詰まり、英国のEU離脱、ウイルス問題が長引く中、貿易感情は依然として厳しい状況にある。RBAのハト派のレトリックと世界的な嫌悪に対する中国の厳しい立場も弱気トレーダーを支持している。


米国の新たな刺激策の期待にもかかわらず、金は約1,900ドルで変動

金価格は、初期の上昇を1,903.12ドルに調整し、日足チャートで確固たる方向性を模索している。ペロシ下院議長が火曜日のホワイトハウスに期限を与えた後にトランプ米大統領による大きな計画が期待されているため、リスクトーンは回復している。


需要側のリスクにもかかわらずWTIは上昇し、強気のトレーダーは41.00ドルをテスト

COVID-19の第2波にもかかわらず、WTI価格は持ちこたえている。ワクチンとOPECの漸減を期待してエネルギー市場を強力にサポートしている。市場には相反するシグナルがあり。需要側の懸念は、コロナウイルスがヨーロッパ全体に、そして米国にも蔓延していることに起因している。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年10月19日
08:50 季節調節済み貿易収支 JPY
08:50 輸出 (前年比) (9月) JPY
08:50 貿易収支 (9月) JPY
11:00 固定資産投資 (前年比) (9月) CNY
11:00 中国国内総生産 (前期比) (Q3) CNY
11:00 国内総生産(GDP) (前年比) (Q3) CNY
11:00 中国国内総生産YTD (前年比) (Q3) CNY
11:00 鉱工業生産 (前年比) (9月) CNY
11:00 中国鉱工業生産 (前年比) (9月) CNY
11:00 失業率 CNY
11:00 統計局記者会見 CNY
21:00 FRBパウエル議長発言 USD
21:30 卸売売上高 (前月比) (8月) CAD
21:45 ラガルドECB総裁 発言 EUR
23:05 MPC委員カンリフ氏の発信 GBP
23:30 カナダ銀行企業景況感調査 CAD
火曜日 – 2020年10月20日
00:00 MPC委員カンリフ氏の発信 GBP
00:45 連邦公開市場委員会リチャード・
クラリダ副議長発言
USD
03:00 月次連邦財政収支 (9月) USD
04:00 FOMCメンバー ハーカー 談話 USD
06:00 NZIER企業景況感 (Q3) NZD
08:00 オーストラリア準備銀行総裁補佐ケント氏の発信 AUD
09:30 金融政策委員会議事要旨 AUD
10:30 PBoC ローンプライムレート CNY
16:00 生産者物価指数 (前月比) (9月) EUR
21:30 建築許可 (前月比) (9月) USD
21:30 建築許可件数 (9月) USD
21:30 住宅着工件数 (9月) USD
21:30 住宅着工、変化 (前月比) (9月) USD
22:00 連邦公開市場委員会メンバーの
ウィリアムズ氏の発信
USD
23:50 連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言 USD
水曜日 – 2020年10月21日
00:00 世界乳製品取引価格指数 NZD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
15:00 消費者物価指数 (前年比) (9月) GBP
15:00 消費者物価指数 (前月比) (9月) GBP
15:00 生産者物価指数(原材料価格) (前月比) (9月) GBP
21:10 英国 イングランド銀行 MPCラムスデン委員発言 GBP
21:30 消費者価格指数コア (前年比) (9月) CAD
21:30 コアCPI (前月比) (9月) CAD
21:30 コア小売売上高 (前月比) (8月) CAD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (9月) CAD
21:30 新築住宅価格指数 (前月比) (9月) CAD
21:30 小売売上高 (前月比) (8月) CAD
21:30 卸売売上高 (前月比) CAD
21:50 連邦公開市場委員会メンバーブレイナード氏の発信 USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
23:00 FOMCメンバー、メスター談話 USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年10月22日
03:00 ベージュブック(米地区連銀経済報告) USD
07:30 オーストラリア準備銀行総裁補佐デベル氏の発信 AUD
09:30 ナショナル・オーストラリア銀行景況感指数 AUD
15:00 小売売上高コア(前年比) (前月比) GBP
15:00 小売売上高コア(前月比) (前年比) GBP
15:00 小売売上高(前年比) (前月比) GBP
15:00 GfK独消費者信頼感指数 (11月) EUR
17:30 ホールデンBOE金融政策委員発言 GBP
18:25 BOEベイリー総裁発言 GBP
19:00 CBI製造業受注指数 (10月) GBP
21:30 失業保険申請件数 USD
23:00 中古住宅販売 (前月比) (9月) USD
23:00 中古住宅販売戸数 (9月) USD
金曜日 – 2020年10月23日
06:45 消費者物価指数 (前年比) (Q3) NZD
06:45 消費者物価指数 (前期比) (Q3) NZD
06:45 貿易収支 (前年比) NZD
06:45 貿易収支 (前月比) NZD
08:30 全国コアCPI (前年比) (9月) JPY
08:30 全国消費者物価指数 (前月比) JPY
08:30 東京都区部のコアコア消費者物価指数(CPI)
(前月比) (10月)
JPY
09:30 Nikkeiサービス業PMI (10月) JPY
14:00 シンガポール消費者物価指数 (前年比) (9月) SGD
15:00 小売売上高コア(前月比) (前年比) (9月) GBP
15:00 小売売上高コア(前年比) (前月比) (9月) GBP
15:00 小売売上高(前月比) (前年比) (9月) GBP
15:00 小売売上高(前年比) (前月比) (9月) GBP
16:15 製造業購買担当者景気指数 (10月) EUR
16:15 サービス業購買担当者景気指数 (10月) EUR
16:30 製造業購買部協会景気指数 (10月) EUR
16:30 サービス業購買部協会景気指数 (10月) EUR
17:00 IFO景況指数 (10月) EUR
17:00 製造業購買担当者景気指数 (10月) EUR
17:00 マーケット総合PMI (10月) EUR
17:00 サービス業購買部協会景気指数 (10月) EUR
17:30 総合PMI (10月) GBP
17:30 製造業購買部協会景気指数 (10月) GBP
17:30 サービス業購買部協会景気指数 (10月) GBP
未定 秋の予報ステートメント GBP
22:45 製造業購買管理者指数 (10月) USD
22:45 マーケット総合PMI (10月) USD
22:45 サービス業購買部協会景気指数 (10月) USD
23:00 英国 イングランド銀行 MPCラムスデン委員発言 GBP
土曜日 – 2020年10月24日
03:00 月次連邦財政収支 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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