FX週間レポート (9月第4週)|新型コロナウイルスの第2波襲来が世界中の経済を襲い続けているため、リバウンドの範囲と期間は依然として見られず

2020年9月28日



主な点:

  • • 米ドル/円の強気トレーダーはレジスタンステストで十分に納得していません
  • • ユーロ / 米ドル:毎週の指標は弱気へ
  • • 英ポンド/米ドル:ウイルスの悲惨さが強気のトレーダーを1.2800のターゲットへ誘導する
  • • 豪ドル/米ドル – 明るい市場ムードの中で が0.7050を超える
  • • WTI:「キルゾーン」に並ぶ弱気トレーダー
  • • 金:38.2%のフィブリトレースメントサポートに近づく


米ドル/円の強気トレーダーはレジスタンステストで十分に納得していません

米ドル/円の強気トレーダーは重要なサポートレベルを超える勢いを得るために苦労している。基本的な観点からこれに影響を与える要因はいくつかあるが、テクニカルアナリストは、その点では競争の場であると主張する。

日足チャートによれば、米ドル/円は105.40での最新の毎日の不況の61.8%リトレースメントを上回って落ち着いたが、強気の可能性はまだ限られている。前述の期間では、米ドル/円はフラットな20 DMAを下回っているが、より大きなDMAはこの最後をはるかに上回っている。一方、テクニカル指標は売られすぎの水準から回復したが、ポジティブな水準に入ることができなかった。4時間足チャートでは、米ドル/円は100 SMAを数ピップ上回って落ち着いたが、20SMAは現在のレベルを下回り続けている。テクニカル指標は強気の強さを失ったが、プラスのレベルにとどまっている。サポートレベル:105.40 105.00 104.55、レジスタンスレベル:105.80 106.25106.60。

週の終わりまでに、ウォールストリートのラリーは米ドル/円に追加のサポートを提供した。一方、米国債の利回りは、予想よりも軟調な米国のデータ(予想よりもこれえりー)の後で下落し、上昇を抑えている。

データの面では、日本は8月の企業向けサービス価格指数を発表した。これは予想の1.4%を下回り、前年比1%で参入している。週の初めに、日本は7月の主要経済指標の最終版と、同じ月の一致指標を公開する。また、9月の東京インフレも発表され、前年比0.4%と見られている。生鮮食品の価格を除外したコアリーディングは、0.3%と予測されている。


ユーロ/米ドル:毎週の指標は弱気へ

重要な週次チャート指標が弱気な状態を報告しているために米ドルは引き続き上昇し、ユーロ/米ドルは先週の1.77%の下落を広げる可能性がある。トレンドの強さと変化を測定するMACDヒストグラムはゼロを下回り、強気から弱気へのトレンドの変化を示しており、5月以来の初めてのマイナスとなった。

ユーロ / 米ドルは、木曜日の1.1630付近で数週間の安値の領域である程度の安定することができた。買い手が売り手を上回り、より深刻な強気な試みを進める場合、1.1700レベルの最近崩れた主要な競合領域が重要な次のターゲットになる。マイナス面として、また売りバイアスが再開した場合、1.1630付近の最近の安値が、暫定的ではあるが、最初のサポートゾーンとして浮上する。 1.15(3月のトップ)あたりの関連する競合領域へのより深いリトレースメントはまだ好まれていない。

1.1630地域での2か月の安値の簡単なテストの後、ユーロ/米ドルは当面、1.1670 / 80バンドへの調整相場に着手したようであり、セーフヘブンの感情がやや緩和された。

しかし、コロナウイルスのパンデミックの第2波が世界中の経済を襲い続けているため、リバウンドの範囲と期間は依然として見られず、その影響は、ユーロ圏では特に堅調な上昇傾向を示し続けている。 これに加えて、英国のEU離脱の懸念は緩和されず 、米国では11月の選挙までの日数が6週間未満であり、政治的沸騰が日ごとに高まっている。今後、金曜日のユーロドケットには目立った発表はなかったが、8月の耐久消費財注文とニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ(常任投票者、中道政治家)によるスピーチが米国で脚光を浴びるだろう。


英ポンド/米ドル:ウイルスの悲惨さが強気のトレーダーを1.2800のターゲットへ誘導する

英ポンド/米ドルはブレクジット交渉への希望から、週の初めに20+ピップにジャンプする。最近のマイナス金利の呼びかけとウイルス問題が起因している。主要なデータ/イベントが不足している中で、リスクニュースは依然として主要な推進要因となっている。

技術的な観点から、ポンド/米ドルはさらに下落するリスクがある。日足チャートでは、英ポンド/米ドルは弱気の20 DMAを下回っているのに対し、100と200のDMAの収束に固執している。上記の時間枠のテクニカル指標には方向性の強さがなく、負のレベル内にとどまる。短期的には、4時間足チャートによると、ペアはニュートラルから弱気であり、弱気の20 SMAを超えて前進することはできず、下方に向かっているより大きなSMAを下回る。RSIインジケーターは100レベル付近でフラットだが、 売られ過ぎの測定値の近くにいる。サポートレベル:1.2700 1.2665 1.2620、レジスタンスレベル:1.2780 1.2830 1.2870

EUと英国は今週火曜日に第9ラウンドの交渉を開始する。これは、10月中旬にブリュッセルで開催されるEUサミットに先立つブレクジット貿易交渉の最終段階である。ただし、米ドルに対する一般的な需要により、ペアはおなじみのレベルにとどまっていた。週の終わりまでに、英国は8月の公共部門純借入を発表したが、これは予想以上に増加し、前月の14.71億ポンドから35.195億ポンドに達した。

一方、英国での最新のコロナウィルス流行が加速しているため、英国の人口の4分の1以上が制限措置に参加する必要がある。過去4日間で6,000件を超える新しい毎日のケースが確認され、労働党は政府が大学への復帰を保留することを検討すべきだと述べた。イギリスからの今週月曜日に関連するマクロ経済データの発表はない。


豪ドル/米ドル – 明るい市場ムードの中で が0.7050を超える

影響力のあるエコノミストによるRBAの利下げ予測を10月から11月に延期した後、豪ドル/ 米ドルは新たな買い手を捕らえ、一時的に0.7050を取り戻した。 米国株先物は上昇し、より利回りの高い豪ドルをサポートする。


WTI:「キルゾーン」に並ぶ弱気トレーダー

WTIはついにキルゾーンに突入した。 月次チャートは上向きの動きが完了したシグナルを提供している。現在のキャンドルの芯は、クローズまで2日22時間あるが、今後数週間でマイナス面が穴埋めされる。


金:38.2%のフィブリトレースメントサポートに近づく

金の週次チャートの勢い研究は弱気になっている。トレンドの強さとトレンドの変化を測定するために使用される指標である週足チャートのMACDヒストグラムは、現在、ゼロラインの下のより深いバーを記録している。これは、下向きの勢いが強まっていることを示している。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年9月28日
22:30 ドイツBubaマウデラー氏発言 EUR
22:45 ラガルドECB総裁 発言 EUR
火曜日 – 2020年9月29日
03:00 FOMCメンバー、メスター談話 USD
08:30 東京都区部コア消費者物価指数(CPI) (前年比) (9月) JPY
08:30 東京都区部のコアコア消費者物価指数(CPI) (前月比) (9月) JPY
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (9月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (9月) EUR
18:45 10年物イタリア国債入札 EUR
19:00 ドイツBubaマウデラー氏発言 EUR
21:00 消費者物価指数 (前月比) (9月) EUR
21:30 良好な貿易収支 (8月) USD
21:30 小売業在庫(自動車を除く) (8月) USD
21:30 原材料価格指数 (前月比) (8月) CAD
22:00 S&P/ ケース・シラー住宅価格指数(20都市)
(前年比) (7月)
USD
22:15 連邦公開市場委員会メンバーのウィリアムズ氏の発信 USD
22:30 FOMCメンバー ハーカー談話 USD
23:00 消費者信頼感指数 (9月) USD
水曜日 – 2020年9月30日
00:40 連邦公開市場委員会リチャード・クラリダ副議長発言 USD
01:00 ドイツBubaマウデラー氏発言 EUR
02:00 連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言 USD
02:00 連邦公開市場委員会メンバーのウィリアムズ氏の発信 USD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
06:45 建築許可件数 (前月比) (8月) NZD
08:50 鉱工業生産 (前月比) (8月) JPY
08:50 小売業販売額 (前年比) (8月) JPY
09:00 企業景況感指数 (9月) NZD
10:00 中国総合PMI (9月) CNY
10:00 製造業PMI (9月) CNY
10:00 中国非製造業購買管理者指数 (9月) CNY
10:30 建築許可件数 (前月比) (8月) AUD
10:30 民間部門信用 (前月比) (8月) AUD
10:45 Caixin(財新)製造業購買者担当者指数 (9月) CNY
15:00 企業投資(四半期比) (前期比) (Q2) GBP
15:00 経常収支 (Q2) GBP
15:00 国内総生産 (前期比) (Q2) GBP
15:00 国内総生産 (前年比) (Q2) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) (9月) GBP
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (9月) GBP
15:00 小売売上高 (前月比) (8月) EUR
15:45 個人消費 (前月比) (8月) EUR
15:45 消費者物価指数 (前月比) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) EUR
16:00 KOF先行指数 (9月) CHF
16:30 ラガルドECB総裁 発言 EUR
17:55 失業率 (9月) EUR
17:55 独失業率 (9月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) (9月) EUR
18:00 コア指数 (前年比) EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (9月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) EUR
20:30 ドイツBubaヴエルメリンク氏発言 EUR
21:15 ADP非農業部門雇用者数 (9月) USD
21:30 国内総生産 (前期比) (Q2) USD
21:30 GDP物価指数 (前期比) (Q2) USD
21:30 国内総生産 (前月比) (7月) CAD
21:30 原材料価格指数 (前月比) (8月) CAD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
22:45 シカゴ購買部協会景気指数 (9月) USD
23:00 中古住宅販売保留 (前月比) (8月) USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年10月1日
1日中 中国 – 中秋節 祝日
00:00 FOMCメンバー カシカリ 談話 USD
02:40 連邦公開市場委員会メンバー、ボウマン氏発言 USD
07:00 FOMCメンバー カプラン 談話 USD
07:30 AIG 製造業指数 (9月) AUD
08:50 大企業全産業設備投資短観 (Q3) JPY
08:50 大企業製造業短観指数 (Q3) JPY
08:50 日銀短観大企業製造業業況判断 (Q3) JPY
08:50 日銀短観大企業非製造業業況判断 (Q3) JPY
12:45 10年物日本国債入札 JPY
15:30 小売売上高 (前年比) (8月) CHF
15:30 消費者物価指数 (前月比) (9月) CHF
16:15 製造業PMI (9月) EUR
16:30 procure.ch PMI (9月) CHF
16:45 イタリア製造業購買管理者指数 (9月) EUR
16:50 製造業購買担当者景気指数 (9月) EUR
16:55 製造業購買部協会景気指数 (9月) EUR
17:00 製造業購買担当者景気指数 (9月) EUR
17:30 製造業購買部協会景気指数 (9月) GBP
18:00 10年物スペイン国債入札 EUR
18:00 失業率 (8月) EUR
19:00 EUリーダーズサミット EUR
21:30 個人消費支出価格指数コア (前年比) (8月) USD
21:30 コアPCE物価指数 (前月比) (8月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前年比) (8月) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前月比) (8月) USD
21:30 個人支出 (前月比) (8月) USD
21:30 建築許可件数 (前月比) (8月) CAD
22:30 FOMCメンバー ハーカー 談話 USD
22:45 製造業購買管理者指数 (9月) USD
23:00 ISM製造業雇用指数 (9月) USD
23:00 ISM製造業購買担当者景気指数 (9月) USD
金曜日 – 2020年10月2日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
00:00 世界乳製品取引価格指数 NZD
04:00 連邦公開市場委員会メンバー、ボウマン氏発言 USD
07:00 連邦公開市場委員会メンバーのウィリアムズ氏の発信 USD
08:30 仕事/求職率 (8月) JPY
10:30 小売売上高 (前月比) (8月) AUD
16:00 スペイン失業変化 EUR
17:00 ドイツBubaヴエルメリンク氏発言 EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (9月) EUR
21:30 平均時給 (前月比) (9月) USD
21:30 平均時給(前年比) (前年比) (9月) USD
21:30 非農業部門雇用者数 (9月) USD
21:30 行動者率 (9月) USD
21:30 非農業部門民間雇用者数 (9月) USD
21:30 失業率 (9月) USD
22:00 FOMCメンバー ハーカー 談話 USD
23:00 製造業新規受注 (前月比) (8月) USD
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (9月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (9月) USD
土曜日 – 2020年10月3日
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY



注意:

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。