FX週間レポート (9月第1週)|ポンド/米ドル:売り手は約7週間前のサポートラインを1.3250に引き上げる|

2020年9月07日



主な点:

  • • 米ドル/円は106.00を超える混合手掛かりの中で明確な方向性を欠く
  • • ユーロ/米ドル:1.18は強気のトレーダーの最下位レベルへ
  • • ポンド/米ドル:売り手は約7週間前のサポートラインを1.3250に引き上げる
  • • 豪ドル/ 米ドル:上昇は中国貿易データに先んじて0.7300の下でまだ上限を付ける
  • • WTIはサウジアラビアの値下げ後、 39ドル近くの2か月ぶりの安値に下落
  • • 金:強気のトレーダーは約1,930ドルのコントロールを取り戻すのに苦労


米ドル/円は106.00を超える混合手掛かりの中で明確な方向性を欠く

米ドル/円は金曜日の穏やかな上昇を維持しようとする一方で、回復の動きを弱める。EU離脱の悲観論はリスクオフ感情を増加させ、米中の闘争と日本の首相選挙に先立つ慎重な動きが不確実性を増している。米国のリスクオフ感情は、アジアの軽い経済カレンダーの中で市場の動きを制限する可能性があり、日本の主要経済指標が注目されています。

米ドル/円は日足チャートによればニュートラルから弱気である。米ドル/円はフラットな20 DMAを中心に展開しているが、穏やかな弱気の100および200 DMAを下回っている。前述の時間枠のテクニカル指標は方向性がない。4時間足チャートでは、ペアはすべての移動平均を上回っており、いずれにしても狭い範囲にとどまっているが、テクニカルインジケーターはペアの周りの関心をほとんど反映していないため、中線のすぐ上でフラットのままでいる。強気トレーダーは106.70を超えるブレークでより良いチャンスの可能性がある。サポートレベル:105.90 105.50 105.10、レジスタンスレベル:106.35 106.70 107.10。

しかし、このペアにはフォロースルーがない。国債利回りがペアの主なリードとなった。これは、好調なネガティブな感情の中、ダウンノートから始まったが、後に米国の雇用データを奨励することで急上昇した。ベンチマークの10年国債は金曜日に0.63%で底をつけ、0.72%で週を締めましたウォールストリートの苦いトーンは、週の終わりにペアのラリーに上限を設けました。

週末、安倍晋三首相に代わるお気に入りの菅氏は、日銀の大規模な量的緩和プログラムを「高く評価」し、黒田氏をサポートしているとインタビューで語った。日本は今週月曜日、主要経済指標の暫定推定値を公表する。7月は、84.4から84.6に回復した。同時期の一致指数は、76.6から79と予想されている。


ユーロ/米ドル:1.18は強気のトレーダーの最下位レベルへ

ユーロ/米ドルの日足チャートは1.18を下回る売り手の枯渇を示している。ペアは金曜日の2日連続でロングテールローソク足を形成し、1.18の心理的サポートを下回る弱気市場の失敗と、より高い逆転のシグナルスコープを示した。

ユーロ/米ドルは日足チャートでほぼ20 DMAを維持することに成功しましたが、同じ時間枠でテクニカル指標は弱気のスロープを維持しているが、モメンタムはすでにマイナスのレベル内にある。4時間足チャートは、テクニカル指標が回復をマイナスのレベルに抑え、20 SMAが大きいSMAを下回って加速し、それを下回ろうとしているため(デッドクロスパターン)弱気相場の可能性の増加を提供しています。主なサポートは引き続き1.1760価格帯で、ペアは8月末までに底をついた。サポートレベル:1.1810 1.1760 1.1710、レジスタンスレベル:1.1890 1.1940 1.2000。

米ドルは米国の農場以外の給与計算レポートの発表後も力を維持しており、8月に同国は予想の140万人をわずかに下回る137万人の雇用を回復したことが示された。失業率は9月末に解雇される予定だが、失業率は前回の10.2%よりも8.4%向上し、労働力率は61.7%の増加となった。

ウォールストリートは、欧州のカウンターパートが上昇で閉場ざされたにもかかわらず、売り圧力にさらされたが、政府の債券利回りは回復し、ドル安の勢いを打ち消した。今週月曜日、ドイツは7月の鉱工業生産の数値を発表し、アメリカは 労働者の日のため市場は閉鎖される。


英ポンド/米ドル:売り手は約7週間前のサポートラインを1.3250に引き上げる

ポンド/米ドルは、ブレグジットの悲惨な状況下で金曜日のDojiローソク足を配慮していない。21日SMA、6月29日からの上昇トレンドラインが下落フィルターに加わり、弱気なMACDが売り手を支持している。急激な下落のリスクは、日足チャートのポンド/米ドルには限定的なようだ。テクニカル指標が買われすぎの状態を正の範囲内で横ばいになるよう修正したため、軽度の強気の20 DMAからのりを示しています。短期的に、4時間足チャートによれば、ペアは強気の100と200 SMAを上回り、弱気の20 SMAを下回っている。1.3190のサポートを下回ると、急激な下落のリスクが高まるす。サポートレベル:1.3230 1.3190 1.3140、レジスタンスレベル:1.3300 1.3350 1.3395。

ポンドはヨーロッパの取引時間中に予想よりも悪い8月の建設PMIに打たれ、7月の58.1から54.6に8月になった。また、BOEのMPCマイケル・サンダースからのコメントは英国の通貨に圧力をかけた。世界中の多くの他の政策立案者と同様に、サンダースは、経済見通しはパンデミックのダイナミクスに大きく依存すると指摘し、現在のところ不確実性が高いと述べた。

英国は今週月曜日に、8月のハリファックス住宅価格指数、および同月のBCR 既存店ベースの小売売上高を発表し、前月の4.3%から5.7%と見られる。


豪ドル/米ドル:上昇は中国貿易データに先んじて0.7300の下でまだ上限を付ける

豪ドル/米ドルは、市場の感情が混じり合い、米ドルが全面的に下落している中で、0.7300レベルを取り戻そうとしている。米国の雇用データと中米の乱闘は、オーストラリアの買い手を失望させている。8月の中国の貿易データに注目。米国の市場は労働者の日のため閉鎖。


WTIはサウジアラビアの値下げ後、39ドル近くの2か月ぶりの安値に下落

WTIは7月10日以来最低水準に動いている間に4日間の連敗を記録した。サウジアラムコは6月以来初めて、ベンチマークに対してディスカウントでアラブライトをアジアに引き下げた。米国の祝日は市場の動きを抑制し、中国貿易収支 日中トレーダーを興奮させるだろう。


金:強気のトレーダーは約1,930ドルのコントロールを取り戻すのに苦労

金はほぼ変わらずに週をスタートさせ、金曜日の回復の動きを1,916ドルで維持する。最近の株式への打撃は買い手に有利であり、売り手は米ドル高を恐れている。中米の緊張が高まり、ブレクジットの悲観論も暗くなっている。

経済見通し:

規制が緩和され経済活動が活発化するにつれ、不況は公式に終わったが、景気は依然として非常に厳しいままである可能性が高い。全体として、景気回復のペースは、封鎖の緩和に続く最初の急増の後により不均一になるように設定されています。


資産の種類ごとの要約

外国為替

米ドルインデックスはまだ上昇しているが、それがさらに下がる可能性を高める技術的な下落ブレイクアウトを作った。ユーロ/米ドル は12か月の間に1.25にトレンドが強くなるように設定されている(以前の予測:1.17)。弊社は米国と中国の間の緊張の高まりによって制限された、より弱い米ドルの見通しからの波及の程度とともに12か月間のUSDCNY目標を6.75(旧:6.80)に引き下げた。

株式

弊社は引き続き株式における中立的な立場を維持し、香港をオーバーウェイトにアップグレードする一方で、マレーシアを評価の観点からアンダーウェイトに格下げします。また、世界経済の回復への代役としての地位を与えられて、材料セクターをアップグレードしています。

コモディティ

借金と通貨の悪化の心配を膨らませるリスクは、金を安全資産とするべきだ。市場がFRBの引き締めを予想し始める前に、2000〜2200ドル/オンスの範囲のより高い金価格となる可能性がある。銀は金とともに増加し続けるだろう。石油価格の容易な上昇は終わったが、石油見通しの改善は引き続き軌道に乗っている。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年9月7日
1日中 アメリカ – レイバーデイ 祝日
1日中 カナダ – レイバーデイ 祝日
16分 中国輸出 (前年比) (8月) CNY
16分 中国輸入 (前年比) (8月) CNY
16分 貿易収支 (米ドル) (8月) CNY
15:00 鉱工業生産 (前月比) (7月) EUR
16:30 Halifax住宅価格指数 (前月比) (8月) GBP
16:30 ハリファックス社価格指数 (前年比) GBP
火曜日 – 2020年9月8日
08:01 BRC小売売上高 (前年比) (8月) GBP
08:30 消費支出 (前月比) (7月) JPY
08:30 家計調査・消費支出 (前年比) (7月) JPY
08:50 季節調節済み経常収支 JPY
08:50 経常収支(季節調整なし) (7月) JPY
08:50 国内総生産 (前期比) (Q2) JPY
08:50 国内総生産 (前年比) (Q2) JPY
10:30 NAB企業信頼感指数 (8月) AUD
14:30 非農業部門雇用者数 (前期比) (Q2) EUR
15:00 貿易収支 (7月) EUR
18:00 国内総生産 (前年比) (Q2) EUR
18:00 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
水曜日 – 2020年9月9日
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (9月) AUD
10:00 企業景況感指数 NZD
10:30 住宅ローン (前月比) AUD
10:30 消費者物価指数 (前月比) (8月) CNY
10:30 消費者物価指数 (前年比) (8月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (8月) CNY
14:45 季節調整なし失業率 (8月) CHF
14:45 季節調整済み失業率 (8月) CHF
18:40 10年物独国債入札 EUR
21:00 EIA短期エネルギー見通し USD
21:15 住宅着工件数 (8月) CAD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
23:00 JOLT求職 (7月) USD
23:00 カナダ銀行政策金利発表 CAD
23:00 政策金利発表 CAD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年9月10日
02:01 10年物中期米国債入札 USD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
07:45 電子カード小売り販売数 (前月比) (8月) NZD
08:01 RICS住宅価格指数 (8月) GBP
16:30 中国新規借入 CNY
20:45 預金ファシリティ率 (9月) EUR
20:45 欧州中銀限界常設貸出ファシリティー EUR
20:45 ECB金融政策発表 EUR
20:45 政策金利発表 (9月) EUR
21:00 NIESR GDP予想 GBP
21:30 コアPPI (前月比) (8月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 生産者物価指数 (前月比) (8月) USD
21:30 欧州中央銀行記者会見 EUR
金曜日 – 2020年9月11日
00:00 原油在庫量 USD
01:30 カナダ中央銀行上級副総裁マックレム氏の発信 CAD
07:30 製造業購買担当者景気指数 (8月) NZD
08:50 大企業製造業景況判断指数(BSI) (Q3) JPY
15:00 国内総生産 (前月比) GBP
15:00 国内総生産 (前年比) GBP
15:00 鉱工業生産 (前月比) (7月) GBP
15:00 製造業生産 (前月比) (7月) GBP
15:00 月次GDP(対前3ヶ月) GBP
15:00 貿易収支 (7月) GBP
15:00 非欧州連合貿易収支 (7月) GBP
15:00 消費者物価指数 (前月比) (8月) EUR
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (8月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (8月) EUR
19:00 ユーロ圏財務相会合 EUR
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (8月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (8月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (8月) USD
土曜日 – 2020年9月12日
01:00 WASDEレポート USD
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
03:00 月次連邦財政収支 (8月) USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY



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