FX週間レポート (8月第4週)|米ドル/円:静かな市場の中で106.00を下回る低迷、ユーロ/米ドル:下向きの勢いが強化している

2020年8月24日



主な点:

  • • 米ドル/円:静かな市場の中で106.00を下回る低迷
  • • ユーロ/米ドル:下向きの勢いが強化している
  • • ポンド/米ドル:売り手は毎月のサポートラインの下のエントリーポイントを探す
  • • 豪ドル/米ドル:買い手は21日間のEMAに潜んでいる
  • • 金は1,950ドルを下回る
  • • 恐れにもかかわらず、WTIは上昇の勢いが$ 43.00を下回る


米ドル/ 円:静かな市場の中で106.00を下回る低迷

米ドル/ 円は、日中の安値を更新する中、弱気市場のトレーダーを魅了する小さな兆候を示している。S&P 500先物が過去最高を更新し、リスク感情は堅調に推移した。日本の安倍首相の健康を取り巻く懸念もあり、東京のウイルス問題は日本円を強化することができない。

大きいSMAが現在のレベルを上回っている間、それは弱気の20 SMAの周辺に落ち着いたため、米ドル/ 円は日足チャートによるとニュートラルから弱気になっている。一方、テクニカルインジケーターは方向性の強さを失い、モメンタムはほぼ100レベルであり、RSIは45である。短期的には、4時間のチャートでは、無方向性の20と100 SMAの間でペアは取引されているため、インディケータがそれらの正中線の周辺でより低くなったために、テクニカルピクチャーは非常に類似している。サポートレベル:105.60 105.25 104.85、レジスタンスレベル:106.05 106.45 106.80

金曜日に米ドル/円は106.06という高値で取引され、堅調な米国経済データとウォール街の好調に支えられていた。その後、国債の利回りが低下したためにセーフヘブンの資産の需要に応じて後退した。ベンチマークの10年債の利回りは、週次安値をわずかに上回る0.63%に落ち着ついた。有望なマクロ経済データにもかかわらず、将来の経済発展についての不確実性は持続する。

日本は7月の全国消費者物価指数を発表したが、コアリーディングは1年前と比べて横ばいであり、市場の期待0.1%を逃した。じぶん銀行製造PMの8月の速報値は7月の45.2から46.6まで回復し、依然として収縮領域にある。データは、日本の急激な経済収縮を反映し続けている。

ユーロ/米ドル:下向きの勢いが強化している

ユーロ / 米ドルの日足チャートMACDヒストグラムは、トレンドの強さとトレンドの変化を測定するために使用されるインジケーターであり、ゼロラインより下のより深いバーを生み出している。これは、弱気の勢いが強まっていることを示している。 MACDは8月10日にマイナスの領域に入り、強気から弱気のトレンド変化を示した。

ユーロ / 米ドルは、今後のセッション中に是正の下落を拡大する可能性がある。日足チャートは20 SMAのすぐ下に落ち着いたことを示しているが、それでも依然大きいSMAをはるかに上回っている。言及された時間枠内のテクニカル指標は確実に低下を続けるが、それでもそれらの正中線を上回っている。4時間足チャートでは、ユーロ/米ドルは20と100のSMAを下回り、20SMA弱気の牽引力を獲得している。一方、テクニカルインジケーターは売られすぎの測定値から適度に跳ね上がり、赤字を維持している。サポートレベル:1.1760 1.1710 1.1665、レジスタンスレベル:1.1820 1.1860 1.1915。

ドルを高く評価する理由はあまりなかったが、週末に先立って利益を上げることと相まって、極端な売られ過ぎのRSI状態に達した後、高まりました。Markitによると、EUの成長は勢いを失い、金曜日のマクロ経済データはユーロ/米ドルにさらなる圧力をかけた。前述の期間の製造業PMIは、7月の54.9から51.6に2か月ぶりの低水準に縮小したが、サービス力は54.7から50.1に減少した。一方、米国の数値は予想を上回り、サービス力は50から最大54.8、製造業PMIは50.9から53.6に向上した。さらに、7月の既存住宅販売は24.7%と急増し、予想をはるかに上回った。

一方、コロナウイルスのパンデミックは、スペインを筆頭にフランス、ドイツに続くヨーロッパでの新規症例の驚くべき増加とともに広がり続けている。米国では、毎日の新しい症例数は7万件を超えるピークを下回っているが、約5万件のままである。ただし、ロックダウンが発表されない限り、ニュースは通貨にほとんど影響を与えない。今週月曜日、ドイツはブバ月報を発行し、米国は7月のシカゴ連邦政府の全国活動指数を発表するため、マクロ経済のカレンダーは非常に軽くなる。

ポンド/ 米ドル:売り手は毎月のサポートラインの下のエントリーポイントを探す

ポンド/米ドルは月曜日の早い取引セッション中に約1.3090をシーソーしている。英ポンド/米ドルは金曜後半に100SMAを下回ったが、売り手を説得するための短期的なサポートラインをまだ破っていない。しかし、弱気のMACDと主要なSMAを下回る明確な落ち込みは、ペアの弱さを示唆している。

ポンド/ 米ドルの日足チャートは、それが強気の20 SMAのすぐ上に落ち着いたことを示している。しかし、テクニカル指標は後退を続け、モメンタムはその正中線に圧力をかけている。4時間足チャートでは、英ポンド/米ドルが20と100のSMAを下回って取引されているため、テクニカルインジケーターが売られ過ぎの読み取り値を保持していることからリスクは下落に偏っています。ペアの即時サポートレベルは1.3060で、下に下がると1.2980でより関連性の高いものが公開される。サポートレベル:1.3060 1.3025 1.2980、レジスタンスレベル:1.3130 1.3175 1.3220。

週の終わりまでに、英国は7月の小売売上高を皮切りに有望なマクロ経済数値を発表した。これは、前月比3.6%増、前年比1.4%増でした。Markitは、製造業PMIが53.3から55.3に回復し、サービスインデックスが7月の最終的な56.5から60.1に上昇したため、8月のほぼ7年間で「英国の民間部門の生産量の急激な増加を報告した。英国はまた、注文に関するCBI産業動向調査を発表しました。その結果、-44%となり、予想の-35%よりも悪化しました。しかし、調査では、減少のペースが緩やかになったことが示された。

しかし、ブレグジット関連のニュースはそれほど良くなかった。英国の高官は、不要な障害を取り除いた場合、EUとの交渉は9月にまだ可能であると述べたが、交渉の次のラウンドは進展なしに終了した。EUの首席交渉担当者であるバルニエ氏は、交渉は容易ではないと述べ、交渉が加速していないことに失望し、驚いたと付け加えた。イギリスは今週月曜日にマクロ経済データを発表しない。

豪ドル / 米ドル:買い手は21日間のEMAに潜んでいる

豪ドル/米ドルは、短期の主要EMAからの反発を維持しながら、日中の最高値に到達する。通常のRSI条件は徐々に上昇する傾向があり、10週間前のサポートラインが下降面の障壁に追加される。0.7200は強気のトレーダーには即時のレジスタンスで上がり下がりとなる。

金は1,950ドルを下回る

金は、週に始まり、ほぼ変わらず、1,940ドル前後で、1,930ドルに触れた。金は、金曜日に約1,940ドルで取引を終えたが、2週間連続の損失を記録した。 主要なデータの欠如は、リスクの触媒が注目を浴び続けている。

恐れにもかかわらず、WTIは上昇の勢いが$43.00を下回る

最近42.76ドルの日中の最高値から現在は約425.51ドルに下落しているにもかかわらず、WTIは月曜日に東京が開ける前に0.50%の日中の利益を記録している。エネルギーベンチマークは、最初の1時間の取引の最中、42.30ドルからの上昇で1週間を開始した。

経済見通し:

規制が緩和され経済活動が活発化するにつれ、不況は公式に終わったが、景気は依然として非常に厳しいままである可能性が高い。全体として、景気回復のペースは、封鎖の緩和に続く最初の急増の後により不均一になるように設定されています。


資産の種類ごとの要約

外国為替

米ドルインデックスはまだ上昇しているが、それがさらに下がる可能性を高める技術的な下落ブレイクアウトを作った。ユーロ/米ドル は12か月の間に1.25にトレンドが強くなるように設定されている(以前の予測:1.17)。弊社は米国と中国の間の緊張の高まりによって制限された、より弱い米ドルの見通しからの波及の程度とともに12か月間のUSDCNY目標を6.75(旧:6.80)に引き下げた。

株式

弊社は引き続き株式における中立的な立場を維持し、香港をオーバーウェイトにアップグレードする一方で、マレーシアを評価の観点からアンダーウェイトに格下げします。また、世界経済の回復への代役としての地位を与えられて、材料セクターをアップグレードしています。

コモディティ

借金と通貨の悪化の心配を膨らませるリスクは、金を安全資産とするべきだ。市場がFRBの引き締めを予想し始める前に、2000〜2200ドル/オンスの範囲のより高い金価格となる可能性がある。銀は金とともに増加し続けるだろう。石油価格の容易な上昇は終わったが、石油見通しの改善は引き続き軌道に乗っている。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年8月24日
07:45 コア小売売上高 (前期比) NZD
07:45 小売売上高 (前期比) (Q2) NZD
火曜日 – 2020年8月25日
15:00 国内総生産 (前年比) (Q2) EUR
15:00 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
15:30 雇用水準 (Q2) CHF
17:00 景気予測 (8月) EUR
17:00 現況分析 (8月) EUR
17:00 IFO景況指数 (8月) EUR
22:00 S&P/ ケース・シラー住宅価格指数(20都市)
(前年比) (6月)
USD
23:00 消費者信頼感指数 (8月) USD
23:00 新築住宅販売戸数 (7月) USD
23:00 新築住宅販売 (前月比) (7月) USD
水曜日 – 2020年8月26日
02:30 カナダ銀行シェンブリ副総裁発言 CAD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
07:45 貿易収支 (前年比) (7月) NZD
07:45 貿易収支 (前月比) (7月) NZD
10:30 建築完了件数 (前期比) (Q2) AUD
19:00 フランス合計求職者数 EUR
21:30 コア耐久財受注 (前月比) (7月) USD
21:30 耐久財受注 (前月比) (7月) USD
23:00 カナダ銀行ウィルキンス副総裁発言 CAD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年8月27日
01:00 ホールデンBOE金融政策委員発言 GBP
10:30 民間新規設備投資 (前期比) (Q2) AUD
14:45 スイス国内総生産 (前年比) (Q2) CHF
14:45 国内総生産 (前期比) (Q2) CHF
21:30 国内総生産 (前期比) (Q2) USD
21:30 GDP物価指数 (前期比) (Q2) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 経常収支 (Q2) CAD
22:00 アメリカ ジャクソンホール シンポジウム USD
22:10 FRBパウエル議長発言 USD
23:00 中古住宅販売保留 (前月比) (7月) USD
金曜日 – 2020年8月28日
08:30 東京都区部コア消費者物価指数(CPI) (前年比) (8月) JPY
08:30 東京都区部のコアコア消費者物価指数(CPI)
(前月比) (8月)
JPY
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) GBP
15:00 GfK独消費者信頼感指数 (9月) EUR
15:45 個人消費 (前月比) (7月) EUR
15:45 消費者物価指数 (前月比) EUR
15:45 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) EUR
16:00 KOF先行指数 (8月) CHF
18:45 10年物イタリア国債入札 EUR
21:30 個人消費支出価格指数コア (前年比) (7月) USD
21:30 コアPCE物価指数 (前月比) (7月) USD
21:30 良好な貿易収支 (7月) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前年比) (7月) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前月比) (7月) USD
21:30 個人支出 (前月比) (7月) USD
21:30 小売業在庫(自動車を除く) (7月) USD
21:30 国内総生産 (前期比) (Q2) CAD
21:30 国内総生産 (前年比) (Q2) CAD
21:30 国内総生産 (前月比) (6月) CAD
21:30 国内総生産年率 (前期比) (Q2) CAD
22:00 アメリカ ジャクソンホール シンポジウム USD
22:05 BOEベイリー総裁発言 GBP
22:45 シカゴ購買部協会景気指数 (8月) USD
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (8月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (8月) USD
土曜日 – 2020年8月29日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



注意:

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。