FX週間レポート (8月第2週)|米ドル/ 円:106.25を上回った場合はさらに進む、ユーロ/米ドル:下落の拡大リスクあり

2020年8月10日



主な点:

  • • 米ドル/ 円:106.25を上回った場合はさらに進む
  • • ユーロ/米ドル:下落の拡大リスクあり
  • • ポンド / 米ドル:弱気相場の可能性は限られ
  • • 豪ドル / 米ドル: 0.7200未満のわずかな動きでの週明けが、中国のCPIを注目
  • • 金:金曜日の弱点を2,030ドル未満に拡大
  • • WTIの低下を41ドルに拡大し、週間分の利益を記録する予定


米ドル/円:106.25を上回った場合はさらに進む

米ドル/ 円は金曜日に106.05に達したところで2週間連続の終了となり、そのレベルを下回る数ピップスはほとんど変わらなかった。日本の6月の先行指数は78.3から85に改善し、期待を上回った。セーフヘブンの資産は金曜日に弱まったが、市場参加者は慎重なままでいる。

テクニカルリーディングによれば、米ドル/ 円は依然として弱気である。それは日足チャートでは、ペアはすべての移動平均を下回り続けているためである。20 DMAは約106.25で動的抵抗を提供するが、テクニカルインジケーターは負のレベル内に留まり、明確な方向性の強さはない。短期的には、4時間のチャートではテクニカル指標が20 SMAを上回ったときにポジティブな領域に戻ったため、リスクは上昇傾向にあるが、100 SMAと200 SMAを下回っておりどちらも弱気な斜面となっている。サポートレベル:105.70 105.25 104.90、レジスタンスレベル:106.25 106.60 107.00

米ドル/ 円は、セーフヘブンの資産に圧力をかけ、予想よりも良い米国の雇用レポートでいくつかのサポートを見つけた。米国財務省の利回りは上昇し、ベンチマークの10年債の利回りは0.56%で週を終え、米国の指数では、ナスダックは下落して、DJIAとS&Pの記録的な上昇により、混合したクローズとなった。米国のコロナウイルス支援パッケージに関する懸念により、市場の楽観は限定された。米国大統領のトランプ大統領の命令は見出しのニュースであるが、今週の市場開放への信頼を刺激する可能性がある。

日本は金曜日に家計支出全体を発表し、6月は前年同月の-16.2%から-1.2%に改善した。同じ期間の労働現金収入は-1.7%となり、前回よりは改善されましたが、-0.6%の期待値にはならなかった。6月のリーディングインデックスの暫定的な予想は78.3から85に改善し、期待を打ち破った。日本は週の初めに マクロ経済関連データの公表はない。

ユーロ/米ドル:下落の拡大リスクあり

ユーロ/米ドルは1.1780の価格帯に落ち着き、適度な毎週の上昇を維持しながら、米ドルは大半の主要通貨ペアに対して強いままで週を終えた。ユーロ/米ドルの下落は、より広い見方では市場の修正だが、短期的には不振を拡大する可能性がある。

ユーロ/米ドルは1.1742 / 1.1915でのラリーの23.6%リトレースメントを上回り、即時サポートレベルである1.1742で取引を終えた。テクニカル指標は買われすぎの読み取りからやや後退している間、ユーロ/米ドルは堅調な強気の20 DMAを超えて上昇を続け1.1630で前述の進歩の38.2%に収束しているため、最近の減少は日々の調整にみえる。ただし、4時間足チャートでは、短期的には、20SMAを下抜けしてペアが下落し、テクニカルインジケーターが弱気の領域に入り、モメンタムが下降傾向を維持しているためにリスクは下向きに偏っている。サポートレベル:1.1740 1.1700 1.1660、レジスタンスレベル:1.1810 1.1850 1.1900

米ドルはトランプ米大統領による大統領令の発表と毎月の有望な雇用報告の後に後押しされた。米国政府は、地域の政治的混乱における役割のために香港の最高指導者であるキャリー・ラムと他の10人の高官に制裁を課し、土曜日にやっと来た財政刺激策の執行命令を見込んでいた。米国議会は、この問題についてすでに2週間合意に達することを試みてきたが、効果はなかった。4つの命令は失業給付を400ドル延長し、12月まで給与税の徴収を一時停止し、連邦政府の財政支援を受けている賃貸住宅からの立ち退きを停止し、連邦政府が資金を提供する学生ローンの金利を0%延長する。

米非農業部門雇用者数のレポートによると、雇用データに関しては、米国は7月に176万人の雇用を追加したが、失業率は10.2%に減少しました。どちらの数値も予想を上回っている。これらの数字は、国がまだ直面している回復への長い道のりを反映しているため、一度は限られた影響しか与えなかった。過去3か月の間に、国は3月と4月の失業率の42%しか回復していない。米国は今週月曜日に関連データを公開しないが、EUは前月の-18.2から-15.2に予測される8月のSentix投資家信頼感指数を発表します。

英ポンド/米ドル:弱気相場の可能性は限られ

英ポンド/米ドルは1.3050で穏やかな損失で週を終えて、週の終わりのドルの需要をあきらめた。ケーブルは弱気相場の可能性を制限する1.3000レベルを上回って取引されている。

英ポンド/米ドルの日足チャートは、ペアが最近の高値の近くでの統合モードで1週間を過ごしたことを示している。 20DMAヘッドは、テクニカルインジケーターが買われすぎの読み取りを容易にするため、現在のレベルよりも低く、大きなレベルよりも確実に高くなっている。短期的には、4時間足チャートでは、ペアは20 SMAを下回っているが、大きいSMAを上回っている。 RSIが約42を統合するにつれ、モメンタムインジケーターは負のレベル内で着実に低下し、そのすべてがリスクを下落に偏らせる。サポートレベル:1.3025 1.2980 1.2940、レジスタンスレベル:1.3065 1.3110 1.3160

英ポンド/米ドルは木曜日に3月以来の最高である1.3185に達し、米ドルの売り切りに支えられ、英国のデータとブレクジット関連の見出しを無視した。イギリスのマイケル・ゴーブ内閣府担当大臣は、EUとのEU離脱の交渉は成功すると信じており、「我々はEUとともに前進している」と付け加えた。しかし、EUからの公式コメントはなかった。

一方、英国は9月に学校を再開する計画に取り組んでいる。最新の公式データによると、コロナウイルス治療中の入院患者数は、発生のピークから95%以上減少している。英国ではパブやレストランは開いたままだが、再び発生した場合は学校と並んで閉鎖される可能性がある。週末に、ニュースは、フェイスマスクの使用がイングランド、スコットランド、北アイルランドのより屋内の場所で必須であることを表明した。

豪ドル/米ドル: 0.7200未満のわずかな動きでの週明けが、中国のCPIを注目

豪ドル/米ドル:0.7200未満のわずかな動きでスタートし、中国のCPIに注目が集まっている。豪ドル/米ドルは、金曜日の大きな下落の後、2か月で最大の4日間の安値を克服するために苦労している。 国内の主要なデータの欠如は、中国からの主要なインフレ率に先行して、直接的な動きを導く。

金:金曜日の弱点を2,030ドル未満に拡大

金価格は金曜後半の引き戻しを2,015ドルから延長することに失敗した。米ドルは明るい雇用データから回復を試み、新たなリスクオフの動きはトランプ大統領令から支持を得る。アメリカの行動に対する市場の反応、ウイルスの見出しは鍵となる。

WTIの低下を41ドルに拡大し、週間分の利益を記録する予定

原油価格は金曜日に下落し続け、ウェストテキサスインターミディエイト(WTI)のバレルは日足安の41.05ドルに達した後、緩やかに回復した。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年8月10日
1日中 日本 – 山の日 祝日
10:00 企業景況感指数 (7月) NZD
10:30 消費者物価指数 (前月比) (7月) CNY
10:30 消費者物価指数 (前年比) (7月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (7月) CNY
14:45 季節調整なし失業率 (7月) CHF
14:45 季節調整済み失業率 (7月) CHF
23:00 JOLT求職 (6月) USD
火曜日 – 2020年8月11日
07:45 電子カード小売り販売数 (前月比) (7月) NZD
08:01 BRC小売売上高 (前年比) (7月) GBP
08:50 季節調節済み経常収支 JPY
08:50 経常収支(季節調整なし) (6月) JPY
10:30 NAB企業信頼感指数 (7月) AUD
17:30 平均賃金(含ボーナス) (6月) GBP
17:30 失業保険申請件数 (7月) GBP
17:30 雇用者数(対前3ヶ月) (前月比) (6月) GBP
17:30 失業率 (6月) GBP
18:00 現在のドイツZEWの状況 (8月) EUR
18:00 ZEW景気期待指数 (8月) EUR
18:00 ZEW景況感指数 (8月) EUR
21:00 EIA短期エネルギー見通し USD
21:15 住宅着工件数 (7月) CAD
21:30 コアPPI (前月比) (7月) USD
21:30 生産者物価指数 (前月比) (7月) USD
21:30 建築許可件数 (前月比) (6月) CAD
未定 NIESR GDP予想 GBP
水曜日 – 2020年8月12日
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (8月) AUD
10:30 労働賃金指数 (前期比) (Q2) AUD
11:00 政策金利発表 NZD
11:00 RBNZ金融政策発表 NZD
11:00 RBNZ政策金利声明 NZD
12:00 RBNZ記者会見 NZD
15:00 企業投資(四半期比) (前期比) (Q2) GBP
15:00 国内総生産 (前月比) GBP
15:00 国内総生産 (前年比) (Q2) GBP
15:00 国内総生産 (前期比) (Q2) GBP
15:00 鉱工業生産 (前月比) (6月) GBP
15:00 労働生産性 GBP
15:00 製造業生産 (前月比) (6月) GBP
15:00 月次GDP(対前3ヶ月) GBP
15:00 貿易収支 (6月) GBP
15:00 非欧州連合貿易収支 (6月) GBP
18:00 消費者物価指数 (前月比) (7月) EUR
18:00 鉱工業生産 (前月比) (6月) EUR
18:40 10年物独国債入札 EUR
20:00 OPEC月次報告 USD
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (7月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (7月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (7月) USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年8月13日
01:00 WASDEレポート USD
02:01 10年物中期米国債入札 USD
03:00 月次連邦財政収支 (7月) USD
08:01 RICS住宅価格指数 (7月) GBP
09:30 雇用者数 (7月) AUD
09:30 フルタイム雇用変更 (7月) AUD
09:30 失業率 (7月) AUD
15:00 消費者物価指数 (前月比) (7月) EUR
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (7月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (7月) EUR
17:00 IEA月次報告 USD
21:30 輸出価格 (前月比) (7月) USD
21:30 輸入物価指数 (前月比) (7月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
金曜日 – 2020年8月14日
07:30 製造業購買担当者景気指数 (7月) NZD
08:30 ロウRBA総裁発言 AUD
11:00 固定資産投資 (前年比) (7月) CNY
11:00 鉱工業生産 (前年比) (7月) CNY
11:00 中国鉱工業生産 (前年比) (7月) CNY
11:00 失業率 CNY
11:00 統計局記者会見 CNY
13:30 第三次産業活動指数 (前月比) JPY
15:30 生産者物価指数 (前月比) (7月) CHF
15:45 消費者物価指数 (前月比) (7月) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) (7月) EUR
18:00 国内総生産 (前年比) (Q2) EUR
18:00 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
18:00 貿易収支 (6月) EUR
21:30 コア小売売上高 (前月比) (7月) USD
21:30 非農業部門生産性 (前期比) (Q2) USD
21:30 小売売上高 (前月比) (7月) USD
21:30 単位労働コスト (前期比) (Q2) USD
21:30 製造業売上高 (前月比) (6月) CAD
22:15 鉱工業生産 (前月比) (7月) USD
22:15 鉱工業生産 (前年比) (7月) USD
23:00 企業在庫(前月比) (前月比) (6月) USD
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (8月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (8月) USD
23:00 小売業在庫(自動車を除く) (6月) USD
土曜日 – 2020年8月15日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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