FX週間レポート (7月第5週)|米ドル/円には金が史上最高に近づくにつれ、初期アジアで2つの触媒がある、ユーロ/米ドル:継続的な米ドルの売り出すのため、22か月ぶりの高値である1.1690に達する

2020年7月27日



主な点:

  • • 米ドル/円には金が史上最高に近づくにつれ、初期アジアで2つの触媒がある
  • • ユーロ/米ドル:継続的な米ドルの売り出すのため、22か月ぶりの高値である1.1690に達する
  • • 英ポンド/米ドル:過去最高の4.5か月で1.2830を記録
  • • 豪ドル/ 米ドルは、注目すべき米ドルの供給の中で、リバウンドを0.7150に拡大
  • • 米国と中国の緊張にもかかわらず、WTIは1.50%上昇して41.50ドルを取り戻した。
  • • ゴールドETFの持ち株は、ゴールドの記録的な食欲を示している


米ドル/円には金が史上最高に近づくにつれ、初期アジアで2つの触媒がある

米ドル / 円はトレーダー間でこの記事を書いている時点で焦点を失い、上値は106.00円に制限されている。金の容赦ない回復は米ドルに圧力をかけ続けている。日本銀行は、今年の後半に日本経済が改善すると予想している。

米ドル / 円の日次チャートは、米ドル円が移動平均から離れ、すべてそれら以下で取引されているため、さらに下落する可能性が高いことを示している。その間、テクニカル指標はマイナスのレベル内で着実に低下する。短期的には、4時間足チャートによると、最新の反発がテクニカルインジケーターが極端に売られすぎの値の修正にはほとんど役立たなかったため、ペアが下落を拡大するリスクもある。その間、価格はそのすべての移動平均をはるかに超えて展開しており、20 SMAは現在約106.75の動的レジスタンスを提供している。サポートレベル:105.95 105.60 105.20、レジスタンスレベル:106.60 107.00 107.45。

米ドル安とリスク回避が相まって、米ドル / 円は4か月ぶりの安値である105.67に下落した。米ドル円は言及されたレベルから回復し、106.10価格帯で週を終えた。スランプは106.60のサポートを失った後、テクニカルだった。米国と中国の間の緊張の高まりを背景に、週末の終わりに悲惨なムードが金融界を席巻した。米国政府は先週、11社をリストに含め、アメリカのテクノロジーやその他の製品の購入を禁止し、ヒューストンの中国領事館の閉鎖も命じた。それに応えて、北京は成都の米国領事館の閉鎖を命じた。双方の当局は言い争いに巻き込まれているが、これまでのところ、貿易協定への進展はそのままとなっている。事態が拡大すれば、安全通貨の円の需要は増えるだろう。

日本市場は週の終盤を通して閉場した。それは米ドル円が金曜日のニュースへの遅い反応で週を始めるかもしれないことを意味しより低く乖離した。日本銀行は週次の開会時に意見の要約を公表する一方、日本は79.3で変更されないことが予測されている。5月の主要経済指標の最終リーディングも公表予定。また、以前は-6.4%同月の日本全産業活動指数も発表される。

ユーロ/米ドル:継続的な米ドルの売り出すのため、22か月ぶりの高値である1.1690に達する

ユーロ/米ドルは、広範囲にわたる米ドルの売り出すの中で継続して買われている。ユーロ/米ドルは先週、堅調な上昇を記録し、脆弱なリスク感情にもかかわらず、この記事を書いている時点でより良好な入札価格を示している。米中の緊張の高まり、長引くウイルスの懸念、および追加のコロナウイルスパッケージを提供する米国の失敗は、先週の米国株を弱めた。

ユーロ/米ドルは、言及された高値、買われすぎだが依然として強気に近い堅調な上昇で6日間連続して閉じ。日足チャートでは、テクニカル指標は部分的に強気の力を失っているが、極端なレベルにしっかりと保持されている。是正的な下落が起こる可能性があるが、全体的なスタンスは強気である。短期的には、4時間足チャートによると、ユーロ/米ドルは強気の20 SMAを超えて上昇し続けるため、リスクは上昇傾向に留まっている。モメンタム指標は正のレベル内でより低く発散しますが、RSIは約69の強さを維持する。サポートレベル:1.1630 1.1590 1.1545、レジスタンスレベル:1.1660 1.1695 1.1730。

英ポンド/米ドル:過去最高の4.5か月で1.2830を記録

英ポンド / 米ドルは3月12日以来の最高レベルに上昇する。1.2813(6月10日最高)を超える受け入れは、より多くの買い手が市場に参加していることが要因となり、1.32へのより強い利益につながる。これは、英ポンド / 米ドルが6月13日の1.2813から低下し、6月末までに1.2252に下落したためです。そのため、それは大きなハードルとなっている。

テクニカル的な観点から見ると、英ポンド / 米ドルは依然として強気である。日足チャートは、この1週間でフラットな200 SMAを上回り、20 SMAが大きいSMAを下回っていることを示している。一方、テクニカルインジケーターは、ポジティブレベル内で中立から強気。4時間足チャートでは、強気の20 SMAが引き続き日中のサポートを提供しているが、現在は1.2735でテクニカルインジケーターは強気の力を失ったが、ポジティブなレベル内にとどまり、限定的な売りの関心を示している。 6月の1.2812の月次高値は当面のレジスタンスであり、それを超えるとさらに上昇すると予想される。サポートレベル:1.2780 1.2735 1.2690、レジスタンスレベル:1.2815 1.2850 1.2895。

英国は週末に6月の小売売上高を発表し、1ヶ月で13.9%上昇しており、予想される8.3%よりもはるかに良好だった。また、 推定によると、7月のMarkit Manufacturing PMIは53.6に上昇し、サービスインデックスは56.6に改善しておりどちらも市場の推定を上回っている。

しかし、他の通貨はドルに対して数ヶ月の高値に達したが、英ポンドは英国の離脱見出しに翻弄されているため、英ポンド / 米ドルは金曜日にかろうじて60ピップを追加した。先週の第5ラウンドの交渉が失敗した後、合意なき英国の離脱(No-Deal Brexit)の可能性が高まっている。EUの最高交渉責任者であるバルニエ氏は、年末までの取引は「可能性は低い」ようであり、「まだ遠すぎる」と付け加えた。英国の交渉担当者であるデビッド・フロスト氏は、この大幅な違いについては同意しましたが、まだ交渉は可能であると考えている。英国は今週月曜日にマクロ経済データを公開しない。

豪ドル/ 米ドルは、注目すべき米ドルの供給の中で、リバウンドを0.7150に拡大

豪ドル/ 米ドルは弱気なオープニングの乖離を埋め、バウンスを0.7150に向かって伸ばしている。豪ドルは、混合市場のムード、明るい中国の産業利益データ、およびRBAのケント氏のスピーチの中で、全面的な容赦ない米ドルの売りによって支えられている。

米国と中国の緊張にもかかわらず、WTIは1.50%上昇して41.50ドルを取り戻した。

WTI(Nymexの将来)は、40.72の毎日の安値からV字型の回復を見せ、41.50を超えて引き戻しを伸ばそうとしている。

ゴールドETFの持ち株は、ゴールドの記録的な食欲を示している

金ETFの保有量は、人気のあるアナリストであるホルガーズシェピッツ氏が指摘したように、過去最高の3,321トンに達している。米連邦準備制度理事会がこれまでよりも早く紙幣を印刷することを決定したことで、インフレ期待が高まり、実質イールドがマイナスの領域に押し上げられた。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年7月27日
08:50 設備投資 (前年比) JPY
09:00 オーストラリア準備銀行総裁補佐ケント氏の発信 AUD
17:00 景気予測 (7月) EUR
17:00 現況分析 (7月) EUR
17:00 IFO景況指数 (7月) EUR
19:00 フランス合計求職者数 EUR
21:30 コア耐久財受注 (前月比) (6月) USD
21:30 耐久財受注 (前月比) (6月) USD
火曜日 – 2020年7月28日
09:00 オーストラリア準備銀行総裁補佐ケント氏の発信 AUD
22:00 S&P/ ケース・シラー住宅価格指数(20都市) (前年比) (5月) USD
23:00 消費者信頼感指数 (7月) USD
水曜日 – 2020年7月29日
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
10:30 消費者物価指数 (前年比) (Q2) AUD
10:30 消費者物価指数 (前期比) (Q2) AUD
10:30 トリム平均CPI (前期比) (Q2) AUD
21:30 良好な貿易収支 (6月) USD
21:30 小売業在庫(自動車を除く) (6月) USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
23:00 中古住宅販売保留 (前月比) (6月) USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年7月30日
03:00 FOMC声明 USD
03:00 政策金利発表 USD
03:30 FOMC記者会見 USD
07:45 建築許可件数 (前月比) (6月) NZD
08:50 小売業販売額 (前年比) (6月) JPY
10:00 企業景況感指数 (7月) NZD
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) GBP
16:00 KOF先行指数 (7月) CHF
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (7月) EUR
16:55 失業率 (7月) EUR
16:55 独失業率 (7月) EUR
17:00 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
17:00 国内総生産 (前年比) (Q2) EUR
18:00 失業率 (6月) EUR
18:45 10年物イタリア国債入札 EUR
21:00 消費者物価指数 (前月比) (7月) EUR
21:30 国内総生産 (前期比) (Q2) USD
21:30 GDP物価指数 (前期比) (Q2) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
金曜日 – 2020年7月31日
00:45 建築許可件数 (前月比) (6月) AUD
08:30 仕事/求職率 (6月) JPY
08:50 鉱工業生産 (前月比) (6月) JPY
10:00 中国総合PMI (7月) CNY
10:00 製造業PMI (7月) CNY
10:00 中国非製造業購買管理者指数 (7月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (Q2) AUD
10:30 生産者物価指数 (前期比) (Q2) AUD
10:30 民間部門信用 (前月比) (6月) AUD
14:30 国内総生産 (前期比) (Q2) EUR
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (7月) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) (7月) GBP
15:00 小売売上高 (前月比) (6月) EUR
15:30 小売売上高 (前年比) (6月) CHF
15:45 個人消費 (前月比) (6月) EUR
15:45 消費者物価指数 (前月比) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) EUR
16:00 国内総生産(GDP) (前期比) (Q2) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) (7月) EUR
18:00 コア指数 (前年比) EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (7月) EUR
18:00 国内総生産 (前年比) EUR
18:00 国内総生産 (前期比) EUR
21:30 個人消費支出価格指数コア (前年比) (6月) USD
21:30 コアPCE物価指数 (前月比) (6月) USD
21:30 雇用コスト指数 (前期比) (Q2) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前年比) (6月) USD
21:30 個人消費支出価格指数 (前月比) (6月) USD
21:30 個人支出 (前月比) (6月) USD
21:30 国内総生産 (前月比) (5月) CAD
21:30 原材料価格指数 (前月比) (6月) CAD
22:45 シカゴ購買部協会景気指数 (7月) USD
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (7月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (7月) USD
土曜日 – 2020年8月1日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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