FX週間レポート (6月第5週)|米ドル/円は 混合市場のムードの中で 107.00の上で安定、米国の指数は赤字で終わり、それぞれ2.0%以上下落し、国債利回りは急落した。

2020年6月29日



主な点:

  • • 米ドル/円は混合市場のムードの中で 107.00の上で安定
  • • ユーロ/米ドル:1.12近くの優柔不断の兆候
  • • 英ポンド/米ドル:売られ過ぎのRSI状態の中、毎月の最低値1.2300を超えて変動する
  • • 豪ドル/米ドルがオーストラリアのコロアンウイルスの懸念により0.6875近くで立ち直る
  • • 金:流通の潜在的段階に向けて並ぶ弱気
  • • WTIは金曜日の損失を$ 38.00以下に拡大し、取引感情が悪化


米ドル/円は混合市場のムードの中で107.00の上で安定

米ドル/円は5月の日本の小売貿易データを無視し、107.10-25の範囲を保っている。日本の5月の小売り貿易は予想されていた-11.6%に対して前年比-12.3%へと下落した。米ドル/円は混合市場の感情の中で苦労を続けています。

米ドル/円は、今週初めに同じ下落の38.2%リトレースメントに近づいた後、直近の毎日のスランプの23.6%リトレースメントを中心に取引されている。4時間足チャートによると、米ドル/円は方向性のない20 SMAと戦うため、前述のフィボナッチ38.2%リトレースメントを中心に収束する100と200 SMAを下回っているので、米ドル/円はニュートラルから弱気である。その間、テクニカル指標はそれらの正中線のまわりで横ばいを維持している。サポートレベル:106.60 106.25 105.80

米ドル/円は、1週間、すべての移動平均を下回ったため、日次チャートによれば弱気である。20SMAは、直近のレジスタンスである107.50での直近の毎日のスランプである38.2%リトレースメントを中心に下方に向かっている。一方、テクニカルインジケーターでは明確な方向性の強さがなく、マイナスのレベルにとどまっている。短期的に、4時間チャートによれば、米ドル/円はニュートラルであり、テクニカル指標がポジティブな地盤で下がるにつれて、移動平均とフィボナッチレベルの間に閉じ込められる。サポートレベル:107.00 106.60 106.25、レジスタンスレベル:107.50 107.90 108.20。

この米ドル/円は再び、リスクオフのムードの中で、株式の崩壊と市場の米ドルに対する需要の間に閉じ込められている。米国の指数は赤字で終わり、それぞれ2.0%以上下落し、国債利回りは急落した。ベンチマークの10年国債の利回りは0.64%に落ち着き、その週で最低となった。

週の終わり、日本は東京6月のインフレを発表したが、予想の0.6%をはるかに下回る前年比0.3%となった、生鮮食品を除くコアリーディングは0.2で市場の期待に応えた。今週月曜日、国は5月の小売貿易を発表する。以前の-13.9%から-11.6%と予測されている。


ユーロ/米ドル:1.12近くの優柔不断の兆候

ユーロ/米ドルは金曜日に市場で優柔不断を示す童子ロウソクを形成した。金曜日の高値である1.1239を上回れば、強気の逆転童子パターンが確認され、6月10日の高値である1.1422の再テストへの扉が開かれる。

ユーロ / 米ドルは2日連続でフィボナッチレベル間で取引され、直近のサポートである1.1170での最新の毎日の前進である38.2%リトレースメントを上回った。日足チャートでは、ユーロ / 米ドルは20 DMAを下回っているが、テクニカル指標は中線付近で横ばいになり、ニュートラルなスタンスを残している。短期的には4時間足チャートでは、ペアは20と100のSMAを下回って取引されるためにリスクは下落に偏り、テクニカルインジケーターはマイナスのレベル内に留まり、明確な方向性の強さに欠ける。弱気な拡大を確認するには、1.1170未満のブレイクが必要となる。サポートレベル:1.1170 1.1125 1.1080、レジスタンスレベル:1.1270 1.1310 1.1350。

米国における新たなコロナウイルス感染の数が日の最高記録に達したため、リスク回避は主なテーマとして残った。ドルの勢いも限定的であり、高利回り資産への需要が影響を受けた。米国は金曜日に47,341件の感染の記録し、週末の報告では1日に40,000件以上の新規症例が報告された。

ラガルドECB総裁は週の終わりにあまり楽観的ではないスピーチを行った。EUは恐らく危機の頂点を通過したと述べたが、景気回復は「複雑な問題になる」と付け加えた。ラガルドECB総裁は今回は2008年の危機よりも深刻であると付け加え、COVID-19の第2波についての懸念を表明した。米国は、5月の個人所得を発表し、-4.2%と個人支出は予想を下回り、8.2%となった。コアPCEは予想を前年比1.0%押し上げた。

マクロ経済のカレンダーは今週非常に忙しいでしょう。月曜日から始まり、ドイツは6月のインフレの予備的推定値を発表し、EUは6月の経済感情指標を発表します。米国は、6月の5月保留住宅販売およびダラスFRB製造業ビジネスインデックスを発行します。


英ポンド/米ドル:売られ過ぎのRSI状態の中、毎月の最低値1.2300を超えて変動する

5月29日以降、英ポンド / 米ドルは金曜後半の引き戻しを最低水準からの伸ばしに失敗した。6月4日からの下降トレンドラインは、200バーSMAを下回る弱気のレーダーにとどまっている。売られ過ぎのRSI条件は、主要なEUと英国のブレクジット会談に先立ち、弱気なMACDシグナルに直面している。

英ポンド / 米ドルの日次チャートは、テクニカルインジケーターがマイナスレベル内で確実に低下する一方で、ペアが週全体のすべての移動平均を下回ったままであるため、さらに下落する余地があることを示している。4時間足チャートでは、英ポンド / 米ドルが200 SMAを下回るとスランプが加速し、現在はすべての移動平均を下回っているため弱気の可能性も強く、テクニカルインジケーターは売られ過ぎレベルに近い弱気のスロープを維持している。サポートレベル:1.2315 1.2270 1.2220、抵抗レベル:1.2365 1.2410.1.2460

この減少は、リスク回避型の環境に対するドルの需要の復活の結果であり、ウォール街は、米国でのコロナウイルス事件の急増を背景に堅調に推移し、経済回復の可能性について懸念を引き起こした。英国からは週の終わりの関連データの発表はなかったが、週末にかけて、ボリス・ジョンソン首相がインフラ支出を迅速に 加速し、王国の経済回復を促進するように設計されたタスクフォースの設立を発表するとのニュースが示された。

ブレグジットの前線で、ドイツ首相アンゲラ・メルケル氏は英国がEUを離れることの「結果とともに生きる」べきであると警告し、ジョンソン首相はその後会談を打ち切ると脅した。ダウニングストリートによると、イギリスが連合と合意に達する場合、英国は「オーストラリアの条件」に任せる用意がある。オーストラリアには貿易協定はないが、一連の小さい条件がある。これは英国にとっては、協定なしでEUを去るのとほぼ同じ結果になる。今週月曜日、英国は5月からマネーデータを公開する。両国の代表は今週月曜日に会談を再開する。


豪ドル/米ドルがオーストラリアのコロナウイルスの懸念により0.6875近くで立ち直る

ビクトリア州でのコロナウイルスの新たな症例の急増の後、豪ドル / 米ドルの上昇は0.6875近くで衰退した。 しかし、S&P 500先物での上昇は、中国のワクチンの結果と産業利益のデータを奨励していることから、買い手に期待を寄せている。


金:流通の潜在的段階に向けて並ぶ弱気

XAU / USDは強気だが、1,800ドルの目標は発行段階の前にラストストップとなる可能性がある。 CFTCのデータは、価格が「トビウオ」であるという不安の中で、スペックがショートポジションを拡大したことを示している。$1,800からの50%の平均逆転は、魅力的な大容量ゾーンを開く。


WTIは金曜日の損失を$ 38.00以下に拡大し、取引感情が悪化

WTIは最新のマイナス面を38.64ドルからさらに広げ 、2日目も損失している。コロナウイルスの悲惨さ、貿易戦争の恐れ、地政学的緊張がリスクのトーンを圧迫している。ベイカーヒューズのリグ数は、15週間連続で1から188まで減少した。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間経済指標(イベント)通貨重要度
月曜日 – 2020年6月29日
06:00Westpac消費者信頼感指数 (Q2)NZD
08:50小売業販売額 (前年比) (5月)JPY
16:00スペイン消費者物価指数 (前年比)EUR
16:00スペインHICP (前年比) (6月)EUR
21:00消費者物価指数 (前月比) (6月)EUR
21:30建築許可件数 (前月比) (5月)CAD
21:30原材料価格指数 (前月比) (5月)CAD
23:00中古住宅販売保留 (前月比) (5月)USD
火曜日 – 2020年6月30日
08:30仕事/求職率 (5月)JPY
08:50鉱工業生産 (前月比) (5月)JPY
10:00中国総合PMI (6月)CNY
10:00製造業PMI (6月)CNY
10:00中国非製造業購買管理者指数 (6月)CNY
10:00企業景況感指数 (6月)NZD
10:30民間部門信用 (前月比) (5月)AUD
15:00企業投資(四半期比) (前期比) (Q1)GBP
15:00経常収支 (Q1)GBP
15:00国内総生産 (前期比) (Q1)GBP
15:00国内総生産 (前年比) (Q1)GBP
15:30小売売上高 (前年比) (5月)CHF
15:45個人消費 (前月比) (5月)EUR
15:45消費者物価指数 (前月比)EUR
15:45フランスHICP (前月比)EUR
16:00KOF先行指数 (6月)CHF
16:00国内総生産(GDP) (前期比) (Q1)EUR
18:00消費者物価指数 (前月比) (6月)EUR
18:00コア指数 (前年比)EUR
18:00消費者物価指数 (前年比) (6月)EUR
18:00消費者物価指数 (前月比)EUR
18:4510年物イタリア国債入札EUR
21:30国内総生産 (前月比) (4月)CAD
22:00S&P/ ケース・シラー住宅価格指数(20都市) (前年比) (4月)USD
22:45シカゴ購買部協会景気指数 (6月)USD
23:00消費者信頼感指数 (6月)USD
水曜日 – 2020年7月1日
1日中カナダ – カナダの日祝日
05:30米国石油協会 週間原油在庫USD
07:30AIG 製造業指数 (6月)AUD
07:45建築許可件数 (前月比) (5月)NZD
08:50大企業全産業設備投資短観 (Q2)JPY
08:50大企業製造業短観指数 (Q2)JPY
08:50日銀短観大企業製造業業況判断 (Q2)JPY
08:50日銀短観大企業非製造業業況判断 (Q2)JPY
10:45Caixin(財新)製造業購買者担当者指数 (6月)CNY
15:00全国的住宅価格指数 (前年比) (6月)GBP
15:00ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (6月)GBP
15:00小売売上高 (前月比) (5月)EUR
16:15製造業PMI (6月)EUR
16:30procure.ch PMI (6月)CHF
16:45イタリア製造業購買管理者指数 (6月)EUR
16:50製造業購買担当者景気指数 (6月)EUR
16:55製造業購買部協会景気指数 (6月)EUR
16:55失業率 (6月)EUR
16:55独失業率 (6月)EUR
17:00製造業購買担当者景気指数 (6月)EUR
17:30製造業購買部協会景気指数 (6月)GBP
21:15ADP非農業部門雇用者数 (6月)USD
21:52建築許可件数 (前月比) (5月)AUD
22:30シーボル・クッシング原油在庫レポートUSD
22:45製造業購買管理者指数 (6月)USD
23:00ISM製造業雇用指数 (6月)USD
23:00ISM製造業購買担当者景気指数 (6月)USD
23:30原油在庫量USD
23:30クッシング原油在庫USD
木曜日 – 2020年7月2日
03:00FOMC議事要旨USD
07:00NZIER企業景況感 (Q2)NZD
12:3510年物日本国債入札JPY
15:30消費者物価指数 (前月比) (6月)CHF
16:00スペイン失業変化EUR
18:0010年物スペイン国債入札EUR
18:00失業率 (5月)EUR
21:30平均時給 (前月比) (6月)USD
21:30平均時給(前年比) (前年比) (6月)USD
21:30輸出USD
21:30輸入USD
21:30失業保険申請件数USD
21:30非農業部門雇用者数 (6月)USD
21:30行動者率 (6月)USD
21:30非農業部門民間雇用者数 (6月)USD
21:30貿易収支 (5月)USD
21:30失業率 (6月)USD
21:30貿易収支 (5月)CAD
23:00製造業新規受注 (前月比) (5月)USD
金曜日 – 2020年7月3日
1日中アメリカ – 独立記念日祝日
01:00BoE金融安定性報告書GBP
02:00ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウントUSD
02:00ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数USD
09:30Nikkeiサービス業PMI (6月)JPY
10:30小売売上高 (前月比) (5月)AUD
10:30貿易収支 (5月)AUD
10:45中国Caixin(財新)サービス業PMI (6月)CNY
10:45中国総合PMI (6月)CNY
16:15サービス業PMI (6月)EUR
16:45イタリアサービス業購買管理者指数 (6月EUR
16:50サービス業購買担当者景気指数 (6月)EUR
16:55サービス業購買部協会景気指数 (6月)EUR
17:00マーケット総合PMI (6月)EUR
17:00サービス業購買部協会景気指数 (6月)EUR
17:30総合PMI (6月)GBP
17:30サービス業購買部協会景気指数 (6月)GBP
土曜日 – 2020年7月4日
04:30米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30CFTC原油の投機的なネットポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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