FX週間レポート (6月第2週)|広範囲にわたる米ドルの回復が原動力になっているようだ。金曜日の米国の雇用レポートはV字型回復の話を復活させた。

2020年6月08日



主な点:

  • • 米ドルが回復するにつれて米ドル/円は109.50に跳ね返る
  • • ユーロ/米ドル:セッション最高値から後退、50時間のSMAが主要なサポート
  • • 英ポンド/米ドル:61.8%フィボナッチリトレースメントが200日SMAを超える強気を証明
  • • 豪ドル/米ドル:0.7000で完売、マイナービッドを防御
  • • 金:1,700ドル未満でやや入札、まだ50日間のSMA未満
  • • WTI:200-DMA未満の障害を予想している弱気


米ドルが回復するにつれて米ドル/円は109.50に跳ね返る

米ドル/円は損失が調整され、リスクオンフローが増す中、109.50前後で取引されている。広範囲にわたる米ドルの回復が原動力になっているようだ。金曜日の米国の雇用レポートはV字型回復の話を復活させた。日本の第1四半期GDPは高く修正された。

米ドル/円は、掲載時に約109.30で取引されており、短期的には強気である。4時間のチャートは、強気の20 SMA(現在は約108.80)をはるかに上回っていることを示している。今のレベルをはるかに下回ってはいるが、大きな移動平均現在のレベルは高い。NFPレポートのリリースにより110.00地域に向けてモメンタムインジケーターはポジティブレベル内で上昇したが、相対力指数(RSI)は買われ過ぎの読み取り値に近づいている。マイナス面として、主なサポートレベルは108.65にあり、米ドル/円がそれを上回っている限り、強気のトレーダーが継続して支配している。サポートレベル:109.00 108.65 108.25、レジスタンスレベル:109.45 109.80 110.10。

進行中のパンデミックの中で数週間の凍結した経済活動の後、ヨーロッパと米国は規制を解除したが、 感染の第2波の兆候はない。さらに、米国は5月に800万人の仕事の減少から250万人の雇用を獲得したと報告している。米ドル/円は株価の上昇と米国債の利回りの上昇を支持し、いずれにせよ終値より前に高値から後退したにもかかわらず、ベンチマークの10年国債の利回りは0.89%に落ち着いた。

家計支出全体が4月の予想よりも11.1%減少したため、週末までに発表された日本のデータはまちまちとなったが、前年比の4月の主要経済指標の暫定予想は85.1から76.2に急落し、市場の期待も失われた。日本国は今週の月曜日、5月のマネーサプライ統計、および以前は-48.3%だった同月の工作機械注文の暫定見積もりを発表する。

ユーロ/米ドル:セッション最高値から後退、50時間のSMAが主要なサポート

ユーロ/米ドルはセッションの高値から1.1320付近に後退したが、現在は1.1294である50時間の単純移動平均(SMA)のサポートを超えて取引されている。5月27日の安値は1.10近く、金曜日の高値は1.1384。

ユーロ/米ドルの日次チャートは、ペアがすべての移動平均をはるかに超えて躍進し続けて、赤字でのクローズに関わらず、強気トレンドが優勢であることを示している。20DMAは100 DMAを上回り、上向きに200 DMAに近づいており、これを超えることで長期的な利益が確認された。当面、テクニカル指標は買われ過ぎの測定値内で緩和され、今後の減少を示唆せずに、進行中の修正が反映されている。短期的には、4時間チャートでは、テクニカル指標が下落を正中線をはるかに超えて回復したため、リスクは上向きに歪んでいる。モメンタムはその前進を再開することを目指しており、RSIは63前後で統合されている。サポートレベル:1.1250 1.1210 1.1165抵抗レベル:1.1315 1.1370 1.1410。

ユーロ/米ドルは3か月ぶりの高値である1.1362でピークに達し、再び落ち込み、米国の雇用統計は衝撃的にポジティブに後退した。公式の統計によると、5月には250万人の雇用が追加され、予想される800万人の失業率をはるかに上回っている。失業率は 19.8%の予測に対して14.7%から13.3%に改善しました。コロナウイルス関連のロックダウンによる測定値のゆがみにより平均時間給は減少した。良好なニュースが米国株のインデックスを急上昇させたため、ドルの上昇はウォールストリートの回復によって制限され数週間の高値に上昇している。

明るい感情は、景気回復が間もなく始まり、サーフヘブンであるドルの需要を制限する可能性が高いという期待に焦点を当てている。また、市場は「古い」データにあまり注意を払うのではなく、6月からその先に目を向けている。マクロ経済のカレンダーには、月曜日のドイツの4月の鉱工業生産が含まれ、月間で15.5%減少している。一方、EUは、前月の-41.8から-56.3で予測されるユーロ圏 Sentix投資家信頼感指数を公表する。英国からの関連データの公開はない。

英ポンド/米ドル:61.8%フィボナッチリトレースメントが200日SMAを超える強気を証明

英ポンド/米ドルは1.2730から安くなるが3月12日以来の最高に近いままにいる。強気のMACDは、強気のトレーダーに6か月前のレジスタンスラインに直面する希望を抱かせ続ける。

英ポンド/米ドルは200 DMA前後で落ち着きいたが、それを超える上昇を維持することはできない。それでも、20と100 SMAを上回り、いずれにせよ強気に欠けている。一方、日次指標は、買われすぎの測定値に部分的に落ち着いたが強気の勢いを失っている。4時間足チャートでは、ペアは強気の20 SMAをはるかに上回って落ち着いたが、テクニカル指標は上昇からの消耗を示唆するものではなく、高値からわずかに落ち着いた。全体的に、リスクは上向きに歪んでいる。特に英ポンド/米ドルが1.2630の価格帯を上回っている場合、過去2週間の関連する毎日の高値を設定する。サポートレベル:1.2635 1.2595 1.2550、レジスタンスレベル:1.2690 1.2730 1.2785。

英ポンド/米ドルは、米国の明るい雇用データの影響をほとんど受けていないが、代わりに高利回り資産へのかなりの需要に支えられている。英国GFKの消費意欲は、暫定的な予測によると5月の-36であり、予想よりも-40前の-34。

EU離脱の最前線では、EUと英国の間の交渉は進展なしで再び終わったが、EUの首席交渉官であるバルニエ氏は、「強固なコミットメント」を考案するためには「協力する必要がある」と述べた。一方、英国は、 EUが平等な競争の場での要求の一部を取り下げる代わりに、農産物の関税を受け入れることを申し出た。英国のマクロ経済カレンダーは今週月曜日は空白である。

豪ドル/米ドル:0.7000で完売、マイナービッドを防御

豪ドル/米ドルの買い手は、0.70マークを上回って2連続取引日に失敗し、米ドルの下落からの幅広い回復は、軽い取引の中でオーストラリアを圧迫している。

豪ドル/米ドルは、先週の水曜日のアジアセッション中の市場での最近のリスクオンムードの中で、0.6923の日中最高値である0.6915に上昇する。そうすることで、オーストラリアドルペアは、2020年1月16日以降の最高リスクを記録と米国および明るいオーストラリアのPMIデータによって高値を証明している。

金:1,700ドル未満でやや入札、まだ50日間のSMA未満

金の価格は、1,677.73ドルからプルバックを延長して、1日の高値である1,688.85へ。5週間の安値を跳ね返したにもかかわらず、金は、弱気なMACDの中で50日間のSMAを下回っている。その結果、売り手は、新鮮なマイナス面を望んでいる。

WTI:200-DMA未満の障害を予想している弱気

レジスタンスレベルに近い価格での実行は、大きな修正を求めている。61.8%のフィボナッチ、200 DMA、および以前の構造の合流により、強いレジスタンス生じる。分岐は、毎週の強気インパルスの修正のケースをサポートする。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年6月8日
1日中 オーストラリア – 女王の誕生日 祝日
08:50 経常収支(季節調整なし) (4月) JPY
08:50 国内総生産 (前年比) (Q1) JPY
08:50 国内総生産 (前期比) (Q1) JPY
15:00 鉱工業生産 (前月比) (4月) EUR
21:15 住宅着工件数 (5月) CAD
21:30 建築許可件数 (前月比) (4月) CAD
火曜日 – 2020年6月9日
08:01 BRC小売売上高 (前年比) (5月) GBP
10:00 企業景況感指数 NZD
10:30 NAB企業信頼感指数 (5月) AUD
14:45 季節調整なし失業率 (5月) CHF
14:45 季節調整済み失業率 (5月) CHF
15:00 貿易収支 (4月) EUR
18:00 国内総生産 (前期比) (Q1) EUR
18:00 国内総生産 (前年比) (Q1) EUR
19:00 OPEC会議 USD
23:00 JOLT求職 (4月) USD
水曜日 – 2020年6月10日
02:01 10年物中期米国債入札 USD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (6月) AUD
10:30 住宅ローン (前月比) AUD
10:30 消費者物価指数 (前月比) (5月) CNY
10:30 消費者物価指数 (前年比) (5月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (5月) CNY
19:00 OPEC会議 USD
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (5月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (5月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (5月) USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年6月11日
03:00 月次連邦財政収支 (5月) USD
03:00 FOMC経済見通し USD
03:00 FOMC声明 USD
03:00 政策金利発表 USD
03:30 FOMC記者会見 USD
未定 米財務省 為替報告書 USD
07:45 電子カード小売り販売数 (前月比) (5月) NZD
08:01 RICS住宅価格指数 (5月) GBP
08:50 大企業製造業景況判断指数(BSI) (Q2) JPY
14:30 非農業部門雇用者数 (前期比) (Q1) EUR
19:00 ユーロ圏財務相会合 EUR
21:30 コアPPI (前月比) (5月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 生産者物価指数 (前月比) (5月) USD
金曜日 – 2020年6月12日
01:00 WASDEレポート USD
06:00 Westpac消費者信頼感指数 NZD
07:30 製造業購買担当者景気指数 (5月) NZD
13:30 鉱工業生産 (前月比) (4月) JPY
15:00 国内総生産 (前月比) GBP
15:00 国内総生産 (前年比) GBP
15:00 鉱工業生産 (前月比) (4月) GBP
15:00 製造業生産 (前月比) (4月) GBP
15:00 月次GDP(対前3ヶ月) GBP
15:00 貿易収支 (4月) GBP
15:00 非欧州連合貿易収支 (4月) GBP
15:45 消費者物価指数 (前月比) (5月) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) (5月) EUR
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (5月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (5月) EUR
18:00 鉱工業生産 (前月比) (4月) EUR
19:00 EU金融相会議 EUR
21:30 輸出価格 (前月比) (5月) USD
21:30 輸入物価指数 (前月比) (5月) USD
未定 NIESR GDP予想 GBP
未定 NIESR 月次GDPトラッカー GBP
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (6月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (6月) USD
土曜日 – 2020年6月13日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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