FX週間レポート (6月第1週)|米ドル/円は107.50に下落、トランプ米大統領の中国に対して柔軟なスタンスを取った後にリスク欲を高まった|

2020年6月01日



主な点:

  • • 米ドル/円は高値から下落、広範な米ドル安を追跡
  • • ユーロ/米ドルは1.1100を超える5日間の連勝を記録
  • • 英ポンド/米ドル:短期的な上昇チャネル内で約1.2400に達する
  • • 豪ドル/米ドルは中国のPMIで0.67以上のラリーを統合する
  • • OPEC +ニュースが中米の緊張に直面するにつれて、WTIは12週間の最高値から退く
  • • 金:S&P 500先物が1.0%を下回ると、7日間の最高が$ 1,700を超えて更新される


米ドル/円は高値から下落、広範な米ドル安を追跡

米ドル/円は108.00への別の試みに失敗した後、アジア株式市場でのリスクオンラリーにもかかわらず、107.50に下落した。スポット価格は広範な米ドル安を追跡し、特にトランプ米大統領の中国に対して柔軟なスタンスを取った後にリスク欲を高まった。

米ドル/円の日足チャートは、方向性の強さが欠如していることを示し続けており、現在2週間以上ニュートラルとなった。100と200DMAを下回ったまま、フラットな20DMAから買い手を引き付けた。その間、テクニカルインジケーターはニュートラルレベルに留る。4時間足チャートでは、RSIインジケーターが55前後で横ばいになり、モメンタムは一時的にポジティブになった後、スライドが再開したが、米ドル/円はすべての移動平均の上に落ち着いた。強気の可能性は108.10を超えるブレイクで増加する可能性があり、即時のレジステンスとなっている。サポートレベルは107.30 106.90 106.65で、抵抗レベル:108.10 108.45 108.80。

米ドル/円は金曜日に107.07に下落し、米国の悲惨なデータを受けて下落が続いた。その後、FRBは緊急手段は貸出用であり支出用ではないが、すべての手段を用いると約束した米連邦準備制度理事会のパウエル首相のコメントに基づいて回復した。中国の措置に関する発表で予想よりも軟調だったトランプ米大統領に支えられた。新しい関税やフェーズ1の終了については言及しなかったが、貿易協定において香港の特権を減らすことに決定した。

東京都区部の消費者物価指数(生鮮食品を除くコアCPI)は5月の予想よりも前年比0.2%と記録されたため、週末までに発表された日本のデータはまちまちとなったが、4月の小売業は、前年同期に比べて13.7%急落し、工業製造は同時期に予想よりも悪化した14.4%減となった。住宅着工件数も12.9%減、5月の消費意欲指数は5月に24に急上昇した。今週月曜日、日本はじぶん銀行日本製造業購買担当者指数(PMI)の38.4で不変。


ユーロ/米ドルは1.1100を超える5日間の連勝を記録

ユーロ/米ドルは1.1120に上昇し、月曜日のアジアセッション中に1日0.20%上昇し、現在のサポートであるレジスタンスラインを超えて持続的な取引を続ける。ユーロ/米ドルの相場は2020年3月30日以来の高値の付近にいる。

しかし、買われ過ぎのRSIはユーロ/米ドルのさらなる下落に挑戦するかのように見える。その結果、強気トレーダーは、3月27日の高値1.1147を超えて1.1170前後の61.8%フィボナッチ・リトレースメント・レベルに挑戦する新たな上昇を待っている。

相場が1.1170を超えてさらに進んでいる間、3月16日の最高値は1.1240に近づいており、これにより新規の買い手が集まる可能性がある。逆に、相場は現在1.1075サポートラインを下回ると、価格が1.1012の200日SMAに引き戻される可能性がある。


英ポンド/米ドル:短期的な上昇チャネル内で約1.2400に達する

英ポンド/米ドルは200 SMAを上回り、1.2400レベルに達している。61.8%のフィボナッチリトレースメントは、チャネルの上限を超えるレジスタンスを追加する。5月22日に複数の安値は、チャネルのダウンブレイク後に安定する可能性がある。

英ポンド/米ドルは上昇で週を閉じたが、強気の可能性は日足チャートによると制限されている。言及された時間枠は、英ポンド/米ドルが比較的弱気の20 DMAを少し上回ったものの、大きなDMAを下回ったままであることを示している。当面の間、テクニカル指標は方向性の強さを欠き、正中線に留まっている。4時間足チャートは、英ポンド/米ドルが再び200 SMAを超えてさらなる上昇ができなかったことを示しているが、20 SMAは約1.2300の日中サポートを提供した。強気の継続を支持するよりも、売りへの関心がないことを示して、上方に向かう。サポートレベル:1.2300 1.2265 1.2220、レジスタンスレベル:1.2320 1.2350 1.2390。


豪ドル/米ドルは中国のPMIで0.67以上のラリーを統合する

豪ドル/米ドルは、中国カイシン製造のPMIが50.7で予想を上回った後、0.6700のラリーを統合する。強気トレーダーは、トランプの中国記者会見で貿易について言及しなかったことでホッとしている。


OPEC+ニュースが中米の緊張に直面するにつれて、WTIは12週間の最高値から退く

WTIは3月11日以降の最高値から月曜日のアジアセッションで35.20ドルまで緩和される。OPEC+ toは会議を進め、現在の増加している出力削減への1〜2か月の延長をリクエストしている。中国のPMIはエネルギー価格への即時の方向性を提供する。


金:S&P 500先物が1.0%を下回ると、7日間の最高が$ 1,700を超えて更新される

金は3日の連勝を記録し、5月27日の安値から1,694ドル近くまで引き戻しを伸ばしている。金は、米国と中国の間の緊張の中でリスクオフムードの高まりと同時にアメリカの暴動からの手掛かりがプラスに動いている。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。 当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年6月1日
1日中 ドイツ – 聖霊降臨祭月曜日 祝日
1日中 スイス – ペンテコステ 祝日
1日中 ニュージーランド – 女王の誕生日 祝日
07:30 AIG 製造業指数 (5月) AUD
08:50 設備投資 (前年比) (Q1) JPY
10:45 Caixin(財新)製造業購買者担当者指数 (5月) CNY
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) (5月) GBP
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (5月) GBP
16:15 製造業PMI (5月) EUR
16:45 イタリア製造業購買管理者指数 (5月) EUR
16:50 製造業購買担当者景気指数 (5月) EUR
16:55 製造業購買部協会景気指数 (5月) EUR
17:00 製造業購買担当者景気指数 (5月) EUR
17:30 製造業購買部協会景気指数 (5月) GBP
22:45 製造業購買管理者指数 (5月) USD
23:00 ISM製造業雇用指数 (5月) USD
23:00 ISM製造業購買担当者景気指数 (5月) USD
火曜日 – 2020年6月2日
07:45 建築許可件数 (前月比) (4月) NZD
09:00 HIA新築住宅販売戸数 (前月比) AUD
10:30 企業売上総利益 (前期比) (Q1) AUD
10:30 経常収支 (Q1) AUD
12:35 10年物日本国債入札 JPY
13:30 政策金利発表 (6月) AUD
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (5月) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) (5月) GBP
15:30 小売売上高 (前年比) (4月) CHF
16:00 スペイン失業変化 EUR
16:30 procure.ch PMI (5月) CHF
水曜日 – 2020年6月3日
00:20 世界乳製品取引価格指数 NZD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
09:30 Nikkeiサービス業PMI (5月) JPY
10:10 オーストラリア準備銀行 ブロック総裁補発言 AUD
10:30 建築許可件数 (前月比) (4月) AUD
10:30 国内総生産 (前期比) (Q1) AUD
10:30 国内総生産 (前年比) (Q1) AUD
10:45 中国Caixin(財新)サービス業PMI (5月) CNY
14:45 スイス国内総生産 (前年比) (Q1) CHF
14:45 国内総生産 (前期比) (Q1) CHF
16:15 サービス業PMI (5月) EUR
16:45 イタリアサービス業購買管理者指数 (5月) EUR
16:50 サービス業購買担当者景気指数 (5月) EUR
16:55 サービス業購買部協会景気指数 (5月) EUR
16:55 失業率 (5月) EUR
16:55 独失業率 (5月) EUR
17:00 マーケット総合PMI (5月) EUR
17:00 サービス業購買部協会景気指数 (5月) EUR
17:30 総合PMI (5月) GBP
17:30 サービス業購買部協会景気指数 (5月) GBP
18:00 失業率 (4月) EUR
21:15 ADP非農業部門雇用者数 (5月) USD
21:30 労働生産性 (前期比) (Q1) CAD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
22:45 マーケット総合PMI (5月) USD
22:45 サービス業購買部協会景気指数 (5月) USD
23:00 製造業新規受注 (前月比) (4月) USD
23:00 ISM非製造業雇用指数 (5月) USD
23:00 ISM非製造業指数 (5月) USD
23:00 カナダ銀行政策金利発表 CAD
23:00 政策金利発表 CAD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年6月4日
10:30 小売売上高 (前月比) (4月) AUD
10:30 貿易収支 (4月) AUD
15:30 消費者物価指数 (前月比) (5月) CHF
17:30 建設業購買担当者景気指数 (5月) GBP
18:00 10年物スペイン国債入札 EUR
18:00 小売売上高 (前月比) (4月) EUR
20:45 預金ファシリティ率 (6月) EUR
20:45 欧州中銀限界常設貸出ファシリティー EUR
20:45 ECB金融政策発表 EUR
20:45 政策金利発表 (6月) EUR
21:30 輸出 USD
21:30 輸入 USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 非農業部門生産性 (前期比) (Q1) USD
21:30 貿易収支 (4月) USD
21:30 単位労働コスト (前期比) (Q1) USD
21:30 貿易収支 (4月) CAD
21:30 欧州中央銀行記者会見 EUR
金曜日 – 2020年6月5日
08:30 家計調査・消費支出 (前年比) (4月) JPY
08:30 消費支出 (前月比) (4月) JPY
15:00 製造業新規受注 (前月比) (4月) EUR
16:30 ハリファックス社価格指数 (前年比) GBP
16:30 Halifax住宅価格指数 (前月比) (5月) GBP
21:30 平均時給 (前月比) (5月) USD
21:30 平均時給(前年比) (前年比) (5月) USD
21:30 非農業部門雇用者数 (5月) USD
21:30 行動者率 (5月) USD
21:30 非農業部門民間雇用者数 (5月) USD
21:30 失業率 (5月) USD
21:30 雇用者数 (5月) CAD
21:30 失業率 (5月) CAD
23:00 Ivey購買部協会指数 (5月) CAD
土曜日 – 2020年6月6日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



注意:

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。