FX週間レポート (5月第2週)|米ドル/円は明るい市場のムードの中で107.00の上を期、ユーロ/米ドル:バイヤーは再び1.0865 / 70抵抗合流を目指

2020年5月11日



主な点:

  • • 米ドル/円は明るい市場のムードの中で107.00の上を期
  • • ユーロ/米ドル:バイヤーは再び1.0865 / 70抵抗合流を目指
  • • 英ポンド/米ドルは約1.2400でのシーソーとなっており、英国のジョンソン首相のスピーチで価格は変動していない
  • • オーストラリアドル/米ドル:世界的な悲観感は勢いのあるオーストラリアの数値をも圧倒する可能性があ
  • • 金:米中緊張が再び高まるにつれ、1,700ドルを若干下回るプラ
  • • WTIは$ 24.00を下回り、短期的な三角形の中にとどま


米ドル/円は明るい市場のムードの中で107.00の上を期待

米ドル/円は最近の強気の勢いを伸ばしていることで107.00に近づき、アジア株式とS&P 500先物でのリスクオンアクションの中で、最高値に達するするように動いた。幅広いドルの反発もスポット価格を支えている。

米ドル/円の日足チャートは、上値が4月の高値109.37からの毎日の下降トレンドラインによって制限されていることを示しており、現在は約106.90でレジスタンスを示している。上記の時間枠では、20DMAは上記のトレンドラインの真上をしっかりと下へ向かっているが、テクニカル指標は負のレベル内にあり、方向性は見えない。4時間足チャートでは、米ドル/円はやや弱気の20 SMAを上回って落ち着いているが、テクニカルインジケーターが中央線のすぐ上に統合されているため、大きなSMAを下回っている。サポートレベル:106.30 106.00 105.65、抵抗レベル:106.90 107.30 107.70。

米ドル/円は105.98と安値で取引され、先週半ばはほぼ2か月で最低となり、その後は市場感情の改善に支えられて、その後ゆっくりと上昇した。週の終わりまでに、日本は3月の労働現金収入を発表しており、前年同期と比較して0.1%の増加となり、市場の期待が外れた。同じ期間の家計支出全体は6.0%減少した。また、じぶん銀行サービスのPMIは、3月に33.8を報告した後、4月に21.5に急落した。日本銀行は月曜日の初めに、インフレと成長の予測を含む意見概要レポートを発表する。


ユーロ/米ドル:買い手は再び1.0865~70レジスタンスの合流を目指す

ユーロ/米ドルは、月曜日のアジアのセッションの中で約1.0843で取引されながら、金曜日の主要な短期SMAからの引き戻へのラリーを展開する。そうすることで、ユーロ/米ドルは再び、1.0865~70付近の短期の主要なレジスタンスの合流点を目指す。

ユーロ/米ドルはニュートラルから弱気となっているため、日次のチャートは売り手が弱気の20 DMAを回避する試みを拒否したことを示している。大きな移動平均は短いものよりも弱気なスロープを維持しているが、テクニカル指標は負のレベル内で方向性の強さに欠けている。短期的な4時間足チャートによれば、テクニカルインジケーターは方向性のない移動平均内で発展しており、テクニカルインジケーターは方向性の強さのない中線を中心として動く。サポートレベル:1.0790 1.0755 1.0710、抵抗レベル:1.0865 1.0900 1.0940。

4月の米国の失業率は20.5百万人で、予想をわずかに上回り、失業率は4.4%から14.7%に急上昇した。ロックダウン期間中、低所得層の労働者たちの影響により歪曲し、1時間あたりの平均収入は急上昇した。

両国の代表が貿易交渉を再開し、フェーズ1を存続させることを誓った中国と米国の間の緊張の緩和が、市場の感情を支えた。また、コロナウイルスの封鎖に関連する制限的措置の緩和は、第2波リスクの可能性があるにもかかわらず、経済ムードを高めた。マクロ経済のカレンダーでは、週の月曜日に発表されるものはない。


英ポンド/米ドルは約1.2400でのシーソーとなっており、英国のジョンソン首相のスピーチで価格は変動していない。

英ポンド/米ドルは、ロックダウン(都市封鎖)の緩和へのサポートに失敗している。英ポンド/米ドルは、月曜日から始まる英国のジョンソン首相のロックダウンの緩和と、トリー政府からのさらなるサポート要請はプラスに動いていない。

英ポンド/米ドルの日足チャートは、1.2350での最新の強気ランの23.6%のリトレースメントを一時的に突破したが、週末にはそれを上回りました。言及された時間枠では、英ポンド/米ドルはフラットな20 DMAを下回っているが、テクニカルインジケーターは中央線を中心として動き、方向性の強さに欠けている。4時間足チャートでは、英ポンド/米ドルは100 SMAを克服できていないが、20および200 SMAは上回っている。テクニカルインディケーターはポジティブグラウンドに入った後に強気の力を失い、英ポンド/米ドルの周辺に限られた買い関心を示している。サポートレベルは、1.2390 1.2350 1.2310、レジスタンスレベルは1.2430 1.2485 1.2520。

ジョンソン首相は当初の「集団免疫」戦略が誤ったことで、英国はヨーロッパでのコロナウイルス発生の新しい震源地となった。英国のロックダウンは遅すぎた。ジョンソン首相は今週日曜日に、英国経済を段階的に開放する政府の計画を発表する予定だ。徐々に正常に戻る前に、英国ではテストの立ち上げが未解決の問題です。英国からは週初めのマクロ経済データの発表はない。


オーストラリアドル/米ドル:世界的な悲観感は勢いのあるオーストラリアの数値をも圧倒する可能性がある

オーストラリアドルは、コロナウイルスの状況とオーストラリアと中国からの明るい数字の恩恵を受けたが、中米関係を悪化させ、米国経済への懸念がそれ以上の利益を制限した。オーストラリアの雇用レポート、中国の産業生産高、および米国の小売売上高は、疾患のダイナミクスに加えて注目されている。


今週にオーストラリアドル/米ドルについて:

オーストラリアは、執筆時点でCOVID-19を7,000症例未満および100人の死亡に留め、曲線を平坦化し、それを押しつぶし続けている。これにより、各州に固有の特徴はあるものの、経済をさらに再開することが可能となった。ニュージーランドとの話し合いにより「旅行バブル」は今のところ中止されているが、リストには残っています。

オーストラリア準備銀行は、期待どおりに金利を0.25%に据え置き、慎重に楽観的な態度を示した。世界と地方経済への新型肺炎からに影響を認めましたが、刺激を加えることは急いでいない。この対策がオーストラリアドルを支えている。オーストラリアの経済統計もオーストラリアドルを強気に保った。4月の貿易収支の黒字は100億豪ドルを超え、最終的に3月の小売売上高は8.5%の飛躍的な伸びを示した。オーストラリアの最大の貿易相手国である中国は、輸出は驚くほどの増加となったが輸入は減少したと報告している。

オーストラリアドルの進歩は中米関係の悪化により抑制された。ドナルド・トランプ大統領と国務長官のマイク・ポンピオはどちらも、コロナウイルスが動物から人間に飛躍するのではなく、中国武漢にある研究所から漏れてものと示唆している。トランプ氏はまた、北京が貿易協定における義務を果たしているかどうかを検証することを約束し、それを取り消すと脅した。世界貿易の低下とリスクオフ環境はオーストラリアに悪影響を与える。米国の数字はほとんどが憂鬱なもので、失業者の請求、ADPの雇用数、ISMの購買担当者のインデックスの重要な構成要素(新規注文と雇用)が底を打っている。4月の非農業部門の給与は惨憺たる数値だったは市場はすでにそれを採用していた。米国は2,050万人の雇用を失い、失業率は14.7%に急上昇した。それにもかかわらず、何の応答もない。

3月中旬以降、豪ドル/米ドルはそれに伴う上昇トレンドチャネルから抜け出し、日足チャートの勢いは弱まった。通貨ペアは、50日の単純移動平均を超えて取引されるが、100日と200日の通貨移動平均を下回る。全体として、状況はより弱気になっている。 5月初旬に豪ドル / US米ドルを和らげた0.6370のサポートが待っている。続いて、4月中旬からのサポートラインである0.6250が続く。 3月下旬の最高点である0.6210が続き、0.61と0.5980が続く。レジスタンスは、5月上旬の最高点である0.6480であり、クラッシュ後のピークは0.6560。次に、0.6660はの高値で、0.6750は2月に遡ります。


金:米中緊張が再び高まるにつれ、1,700ドルを若干下回るプラス

最近の上昇に続いて、金価格は月曜日のアジアのセッションの間、1日あたり約0.50%上昇し、1,710ドル近くの入札価格になる。 米中貿易戦争の新たな恐れが再びサーフヘブンを助けている一方で、コロナウイルス(COVID-19)の更新は少し明確な方向性を示している。


WTIは$ 24.00を下回り、短期的な三角形の中にとどまる

ニューヨーク商業取引所(NYMEX)のWTI先物6月は、2日前の下降トレンドラインから後退している間に、月曜日のアジアセッション中に1日あたり3.30%近く低下した。 短期対称三角形は、即時の動きを制限する。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。 当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年5月11日
07:45 電子カード小売り販売数 (前月比) (4月) NZD
火曜日 – 2020年5月12日
10:30 住宅ローン (前月比) AUD
10:30 NAB企業信頼感指数 (4月) AUD
10:30 消費者物価指数 (前月比) (4月) CNY
10:30 消費者物価指数 (前年比) (4月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (4月) CNY
12:35 10年物日本国債入札 JPY
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (4月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (4月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (4月) USD
23:00 FOMCメンバー ハーカー 談話 USD
23:00 連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言 USD
水曜日 – 2020年5月13日
01:00 WASDEレポート USD
02:01 10年物中期米国債入札 USD
03:00 月次連邦財政収支 (4月) USD
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
06:00 FOMCメンバー、メスター談話 USD
08:01 BRC小売売上高 (前年比) (4月) GBP
08:50 経常収支(季節調整なし) (3月) JPY
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (5月) AUD
10:30 労働賃金指数 (前期比) (Q1) AUD
11:00 政策金利発表 NZD
11:00 RBNZ金融政策発表 NZD
11:00 RBNZ政策金利声明 NZD
12:00 RBNZ記者会見 NZD
15:00 企業投資(四半期比) (前期比) (Q1) GBP
15:00 国内総生産 (前期比) (Q1) GBP
15:00 国内総生産 (前月比) GBP
15:00 国内総生産 (前年比) (Q1) GBP
15:00 鉱工業生産 (前月比) (3月) GBP
15:00 製造業生産 (前月比) (3月) GBP
15:00 月次GDP(対前3ヶ月) GBP
15:00 貿易収支 (3月) GBP
15:00 非欧州連合貿易収支 (3月) GBP
18:00 鉱工業生産 (前月比) (3月) EUR
20:00 OPEC月次報告 USD
21:30 コアPPI (前月比) (4月) USD
21:30 生産者物価指数 (前月比) (4月) USD
22:30 シーボル・クッシング原油在庫レポート USD
未定 NIESR GDP予想 GBP
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年5月14日
08:01 RICS住宅価格指数 (4月) GBP
10:30 雇用者数 (4月) AUD
10:30 フルタイム雇用変更 (4月) AUD
10:30 失業率 (4月) AUD
11:00 年間予算リリース NZD
15:00 消費者物価指数 (前月比) (4月) EUR
15:30 生産者物価指数 (前月比) (4月) CHF
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (4月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (4月) EUR
17:00 欧州中央銀行(ECB)経済報告 EUR
21:30 輸出価格 (前月比) (4月) USD
21:30 輸入物価指数 (前月比) (4月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 製造業売上高 (前月比) (3月) CAD
金曜日 – 2020年5月15日
00:15 カナダ銀行総裁、ポロスが話す CAD
07:30 製造業購買担当者景気指数 (4月) NZD
11:00 固定資産投資 (前年比) (4月) CNY
11:00 鉱工業生産 (前年比) (4月) CNY
11:00 中国鉱工業生産 (前年比) (4月) CNY
11:00 失業率 CNY
11:00 統計局記者会見 CNY
15:00 国内総生産 (前年比) (Q1) EUR
15:00 国内総生産 (前期比) (Q1) EUR
15:00 生産者物価指数 (前月比) (4月) EUR
15:45 消費者物価指数 (前月比) (4月) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) (4月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) (4月) EUR
18:00 国内総生産 (前期比) (Q1) EUR
18:00 国内総生産 (前年比) (Q1) EUR
18:00 貿易収支 (3月) EUR
21:30 コア小売売上高 (前月比) (4月) USD
21:30 ニューヨーク連銀製造業景気指数 (5月) USD
21:30 小売売上高 (前月比) (4月) USD
21:30 対外証券投資 (3月) CAD
22:15 鉱工業生産 (前月比) (4月) USD
22:15 鉱工業生産 (前年比) (4月) USD
23:00 企業在庫(前月比) (前月比) (3月) USD
23:00 JOLT求職 (3月) USD
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (5月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (5月) USD
23:00 小売業在庫(自動車を除く) (3月) USD
土曜日 – 2020年5月16日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR
05:00 ネット長期TICフロー (3月) USD



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