FX週間レポート (4月第2週)|米ドル/円は薄い取引での108レベルの下をテスト、 ユーロ/米ドル:1.0950で再度拒否

2020年4月13日



主な点:

  • • 米ドル/円は薄い取引での108レベルの下をテスト
  • • ユーロ/米ドル:1.0950で再度拒否
  • • 英ポンド/米ドル:短期取引範囲内で1.2500を下回る
  • • ゴールド:1%下落、1時間足チャートで弱気のRSI乖離


米ドル/円は薄い取引での108レベルの下をテスト

今日はイースター休暇であることからほとんどの主要市場は休暇のためクローズしており、取引が薄い。米ドル/円は続いて急降下し、108.52の最高値から落ち込んだ107.99の最低値で108の数値をテストしている。

米ドル/円は、月曜日の週最高値109.38に達した後、109.20のフィボナッチレジスタンスレベルを下回っている。日足チャートによると、米ドル/円は技術的に弱気からニュートラル気味である。これは、200 SMAを中心に、短期SMAの下をすべて無方向に移動しているためである。RSIが50前後でフラットである間、モメンタムインジケーターは負のレベル内で低下する。4時間足チャートでは、テクニカルインジケーターが中央線より下でフラットのままであるため、リスクは下向きに歪んでいるが、米ドル円には明確な方向性の強さがはみられない。価格は方向性のない移動平均内で発生する。サポートレベル:108.00 107.70 107.25、抵抗レベル:108.65 109.00 109.40。

堅調な株式と安定した国債利回りが動きを制限し続けたものの、日本円は米ドルの弱さがプラスとなった。ウォールストリートは木曜日に反発。これは、米国連邦準備制度理事会の新しい融資計画に関する発表に後押しされて、グッドフライデーで開いていた市場でいくつかの利益をもたらした。政府債務については、ベンチマークとなる米国の10年債の利回りは0.72%に落ち着き、週次の上昇のほとんどを維持した。

日本は金曜日に3月の生産者物価指数を発表し、月間0.9%下落し、前年同期と比べ0.4%の減少となった。同月の銀行融資は2.0%増加した。週の初めに、国は3月のデータが発表される。イースター月曜日のためにほとんどの市場がクローズになるため、取引は不安定になる可能性がある。


ユーロ/米ドル:1.0950で再度拒否

月曜日もユーロ / 米ドルの上昇牽引が続いており、買い手は2日連続の取引で主要な障害を取り除くことができない。 ユーロ/米ドルは2日連続の取引日の1.0950から低下する。トレンドラインのブレイクアウトは、単一の通貨のビッドを引き出すことに失敗する。

ユーロ/米ドルは1.0950をわずかに上回って上昇し、3月後半のラリーの38.2%リトレースメントで週を終えた。ユーロの急な需要の高まりというよりはむしろドルを投じた結果によって投資家に利益をもたらしたため、その強気の可能性は限られている。日足チャートでは、ユーロ米ソるはニュートラル。弱気の20 DMAの上に落ち着いているが、大きいDMAの下に残っている。モメンタムインジケーターはポジティブな領域に入ったが、RSIはニュートラルレベル内に留まり、どちらも週の終わりには横ばいとなっている。同様の状況が4時間足チャートにも当てはまる。その理由は、テクニカル指標は正のレベル内で方向性の強さに欠け、価格は方向性のない移動平均内で変動することにある。サポートレベル:1.0900 1.0865 1.0830、抵抗レベル:1.0950 1.0990 1.1025。

グッドフライデーの祭日のためにほとんどの市場が閉鎖されたままであったため、金曜日の取引は薄いものとなった。主要通貨はタイトな範囲内で統合され、ユーロ/米ドルは1.0930の価格帯で週を終え、週ごとの上昇を維持した。米連邦準備制度が経済支援のために2.3兆ドルの新しい貸付計画を発表した後、米ドルは圧力の下に残った。一方、EUの財務相は、加盟国の支援を目的とした欧州安定メカニズムを介した540億ユーロの景気刺激策に合意した。これらの発表には、コロナウイルスのパンデミックの真っ只中の景気後退に向かっている経済低下を抑えることを意図している。

しかし、危機は以前続いている。アメリカだけでの症例数は50万人を超え、国での死者は数百人に上っている。伝染曲線はスペインとイタリアでフラット化の兆しを見せているが、ヨーロッパでの症例数はなおも増え続けている。世界最大の経済は行き詰まっており、この状況の変化の兆候はまだみえない。


英ポンド/米ドル:短期取引範囲内で1.2500を下回る

英ポンド/米ドルは毎月の高値の付近に上下に動し、2日経過した取引範囲を維持している。 50-HMAは、範囲のサポートに強度を加える。弱気のMACDと1.2500円台を超える失敗の繰り返しは、売り手に希望を与え続けているようだ。

英ポンド/米ドルは、最新のレンジの上限で取引されており、重要なフィボナッチレベル、1.2515での最新の週ごとのスランプの61.8%のリトレースメントに近くなっている。日足チャートでは、モーメンタムインジケーターが買われ過ぎの領域で進んでいる間、ペアは現在のフラットな20 SMAを上回り、中立から強気となっている。ただし、RSIはその中心線付近で横ばいへ。短期的には、4時間足チャートによると、ペアがその20と200のSMAの両方を無方向に留まっていることを考えると、強気の可能性は制限されている。ペアが前述のフィボナッチレジスタンスを上回れば、状況が変わる可能性がある。サポートレベル:12420 1.2370 1.2320、抵抗レベル:1.2515 1.2560 1.2600。

3週間連続で英ポンド/ 米ドルは1.2480の価格帯に達したが、それを超えることはできなかった。スターリングはドル高の弱さとニュースがプラスに動いている。それは、英国のジョンソン首相がコロナウイルスから回復していることを示している。 ICUで数日過ごした後、日曜日に彼が退院したという報告があり、英国の指導者について懸念を抱いている人々にいくらかの安心をもたらした。コロナウイルスと検疫の影響を受けた他の閣僚がいるため、ラーブは王国を続けて率いている。

その間、パンデミックはイギリスで広がり続け、およそ80,000のケースと10,000に近い死者数が出ている。パンデミックに対する英国政府の対応の遅れは、危機が今後数週間で深まる可能性があることを示唆している。ロンドンを含むほとんどの市場は今週月曜日が閉鎖しているため、リリースされる予定のデータはない。


ゴールド:1%下落、1時間足チャートで弱気のRSI乖離

コロナウイルスの新たな懸念と米国株式先物でのリスクオフの兆候にもかかわらず、金は月曜日に赤く点滅した。ゴールドの時間別チャートは、価格引き下げの余地を示唆している。金は米国株式先物での損失と並んで下落する。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年4月13日
1日中 イギリス – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 ドイツ – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 スイス – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 イタリア – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 フランス – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 スペイン – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 オーストラリア – 復活祭の月曜日 祝日
1日中 ニュージーランド – 復活祭の月曜日 祝日
火曜日 – 2020年4月14日
07:45 電子カード小売り販売数 (前月比) (3月) NZD
10:30 NAB企業信頼感指数 (3月) AUD
21:30 輸出価格 (前月比) (3月) USD
21:30 輸入物価指数 (前月比) (3月) USD
水曜日 – 2020年4月15日
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
06:32 中国輸出 (前年比) (3月) CNY
06:32 中国輸入 (前年比) (3月) CNY
06:32 貿易収支 (米ドル) (3月) CNY
09:30 Westpac消費者信頼感指数 (4月) AUD
15:45 消費者物価指数 (前月比) (3月) EUR
15:45 フランスHICP (前月比) (3月) EUR
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) (3月) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (3月) EUR
17:00 消費者物価指数 (前月比) (3月) EUR
21:30 コア小売売上高 (前月比) (3月) USD
21:30 ニューヨーク連銀製造業景気指数 (4月) USD
21:30 小売売上高 (前月比) (3月) USD
22:15 鉱工業生産 (前月比) (3月) USD
22:15 鉱工業生産 (前年比) (3月) USD
22:30 Seevolクッシングストレージレポート USD
23:00 企業在庫(前月比) (前月比) (2月) USD
23:00 小売業在庫(自動車を除く) (2月) USD
23:00 BOC金融政策レポート CAD
23:00 カナダ銀行政策金利発表 CAD
23:00 政策金利発表 CAD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年4月16日
00:15 加中銀記者会見 CAD
03:00 ベージュブック(米地区連銀経済報告) USD
05:00 ネット長期TICフロー (2月) USD
08:01 BRC小売売上高 (前年比) (3月) GBP
10:30 雇用者数 (3月) AUD
10:30 フルタイム雇用変更 (3月) AUD
10:30 失業率 (3月) AUD
15:00 消費者物価指数 (前月比) (3月) EUR
15:30 生産者物価指数 (前月比) (3月) CHF
17:00 IFO景況指数 (4月) EUR
17:30 イングランド銀行 信用状況調査 GBP
18:00 鉱工業生産 (前月比) (2月) EUR
20:00 OPEC月次報告 USD
21:30 建築許可件数 (3月) USD
21:30 建築許可 (前月比) (3月) USD
21:30 住宅着工、変化 (前月比) (3月) USD
21:30 住宅着工件数 (3月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 フィラデルフィア連銀製造業景気指数 (4月) USD
21:30 フィリー連銀雇用 (4月) USD
21:30 製造業売上高 (前月比) (2月) CAD
22:30 BoE 金融政策委員会テンレイロ委員発言 GBP
金曜日 – 2020年4月17日
07:30 製造業購買担当者景気指数 (4月) NZD
10:30 小売売上高 (前月比) AUD
11:00 固定資産投資 (前年比) (3月) CNY
11:00 中国国内総生産 (前期比) (Q1) CNY
11:00 国内総生産(GDP) (前年比) (Q1) CNY
11:00 中国国内総生産YTD (前年比) (Q1) CNY
11:00 鉱工業生産 (前年比) (3月) CNY
11:00 中国鉱工業生産 (前年比) (3月) CNY
11:00 失業率 CNY
11:00 統計局記者会見 CNY
13:30 鉱工業生産 (前月比) (2月) JPY
13:30 第三次産業活動指数 (前月比) JPY
18:00 コア指数 (前年比) (3月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前月比) (3月) EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (3月) EUR
21:30 対外証券投資 (2月) CAD
土曜日 – 2020年4月18日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY



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