FX週間レポート (4月第1週)|米ドル/円はS&P 500先物では3%のラリーの中で109.00未満の上昇を維持、 ユーロ/米ドルはコロナウイルスの開発を奨励する中でより高くなる

2020年4月06日



主な点:

  • • 米ドル/円はS&P 500先物では3%のラリーの中で109.00未満の上昇を維持
  • • ユーロ/米ドルはコロナウイルスの開発を奨励する中でより高くなる
  • • ジョンソン首相が入院中、英ポンド/米ドルに圧力がかかる
  • • 金:ハンギングマンキャンドル(カラカサ陰線)で回復ラリーが枯渇しているように見える


米ドル/円はS&P 500先物では3%のラリーの中で109.00未満の上昇を維持

S&P 500先物での3%の反発と幅広い米ドル高の中で、米ドル/円は109.00の上限に留まっている。緊急事態を発表する日本政府の動きは日本円に大きなプレッシャーをかけている。

米ドル/円の日足チャートは、最新の強気の38.2%リトレースメントを上回っているが、米ドル/円は方向性のない移動平均内で落ち着いたことを示している。テクニカル指標は正中線から跳ね返り、リスクを確認せずに上向きに歪めている。米ドル円は、円安の進歩を拡張するために次のフィボナッチ耐性レベルである109.20を超えて安定する必要がある。 4時間足チャートでは、米ドル/円は収束する移動平均の上端にあるため、ニュートラルから強気のスタンスを示すが、テクニカルインジケーターには方向性がなく、中線より上に位置している

米ドル/円は金曜日に2日連続で円安く、約108.35とわずかな上昇で週を締めくくった。米ドル/円は、持続的な米ドルの需要と、金融市場を支配する不快な感情にも関わらず上昇した。週の終わりまでに、株式は売り圧力にさらされ、米債の利回りが足を引っ張り、米ドル/円の強気の可能性を制限した。週の終わりまでに、日本は3月のじぶん銀行サービス PMIをリリースした。結果は33.8で、32.7を上回っているが、2月の46.8をはるかに下回っている。 今週月曜日に日本からのマクロ経済データを発表はない。


ユーロ/米ドルはコロナウイルスの開発を奨励する中でより高くなる

ユーロ/米ドルは、ヨーロッパ最大の国々がコロナウイルスによる症例数と死亡数の鈍化を報告しているため、1.08を超えて上昇中。 2月のドイツの工場受注は1.4%減少した。ドイツの工場注文は2月に前月比1.9%下落し、1月は5.5%の下降となった。年次ベースで、1月の工業受注は1.4%減少した。データはGMT 06:00にリリースされる。ユーロ/米ドルは今週月曜日まで1.08のハンドルを保持し、広範囲にわたる米ドル高の中、先週の金曜日に一時的に1.0773に下落したため、ウイルスに対する懸念からセーフヘイブン通貨としての米ドルの需要を押した。

したがって、ユーロ/米ドルは防御的であり、予想よりも弱いドイツのデータでは1.0773(金曜日の安値)に下落する可能性がある。米ドルがリスク感情の好転で買いとなると、1.0700に向けて下落を加速する可能性がある。コロナウイルスに関する新たなポジティブなニュースは、単一通貨での新リバウンドを生み、ユーロ/米ドルを金曜日の最高値である1.0865に引き上げ、1.0900レベルをテストできる。


ジョンソン首相が入院中、英ポンド/米ドルに圧力がかかる

英ポンド/米ドルは圧力下で1.2250前後で取引されている。英国のジョンソン首相は、COVID-19症状により入院している。英国の封鎖が強化される可能性がある。

英ポンドはイギリスの首相ボリス・ジョンソンはコロナウイルスの持続的な症状を示したために、検査入院したと報告されました中、アジアで下落した。 公式声明は、「彼の医者の助言により、首相は今夜、検査のために病院に入院した。首相がウイルス陽性の検査から10日後も、コロナウイルスの症状を持続させているための予防措置である。」

コロナウイルスがダウニングストリート周辺でのグリップを引き締めているため、月曜日の初めに発表されたデータがイギリスの消費者信頼感が2009年2月以来最も虚弱に下落したことを示しているため、英ポンドはヨーロッパでさらに弱まる可能性がある。


金:ハンギングマンキャンドル(カラカサ陰線)で回復ラリーが枯渇しているように見える

金の週間チャートは、強気の疲労の兆候を点滅させている。インサイドバーは、前期間の高値と安値の間に取引されたときに発生し、顕著な価格上昇の後に現れたときに強気の疲労を示す。


経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2020年4月6日
06:30 AIG 製造業指数 (2月) AUD
1日中 中国 – 清明節フェスティバル 祝日
15:00 製造業新規受注 (前月比) (2月) EUR
17:30 建設業購買担当者景気指数 (3月) GBP
23:30 カナダ銀行企業景況感調査 CAD
火曜日 – 2020年4月7日
06:00 NZIER企業景況感 (Q1) NZD
08:30 消費支出 (前月比) (2月) JPY
08:30 家計調査・消費支出 (前年比) (2月) JPY
10:30 貿易収支 (2月) AUD
13:30 政策金利発表 (4月) AUD
13:30 RBA政策金利声明 AUD
15:00 鉱工業生産 (前月比) (2月) EUR
16:30 Halifax住宅価格指数 (前月比) (3月) GBP
16:30 ハリファックス社価格指数 (前年比) GBP
17:30 労働生産性 (Q4) GBP
19:00 ユーロ圏財務相会合 EUR
23:00 JOLT求職 (2月) USD
23:00 Ivey購買部協会指数 (3月) CAD
23:30 世界乳製品取引価格指数 NZD
水曜日 – 2020年4月8日
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
08:50 季節調節済み経常収支 JPY
08:50 経常収支(季節調整なし) (2月) JPY
10:30 住宅ローン (前月比) AUD
14:45 季節調整なし失業率 (3月) CHF
14:45 季節調整済み失業率 (3月) CHF
18:40 10年物独国債入札 EUR
21:15 住宅着工件数 (3月) CAD
21:30 建築許可件数 (前月比) (2月) CAD
22:30 Seevolクッシングストレージレポート USD
23:30 原油在庫量 USD
23:30 クッシング原油在庫 USD
木曜日 – 2020年4月9日
02:01 10年物中期米国債入札 USD
03:00 FOMC議事要旨 USD
08:01 RICS住宅価格指数 (3月) GBP
10:30 RBA金融安定レビュー AUD
15:00 国内総生産 (前年比) GBP
15:00 国内総生産 (前月比) GBP
15:00 鉱工業生産 (前月比) (2月) GBP
15:00 製造業生産 (前月比) (2月) GBP
15:00 月次GDP(対前3ヶ月) GBP
15:00 貿易収支 (2月) GBP
15:00 非欧州連合貿易収支 (2月) GBP
15:00 貿易収支 (2月) EUR
20:30 ECBは、金融政策の会議のアカウントを発行した。 EUR
21:30 コアPPI (前月比) (3月) USD
21:30 失業保険申請件数 USD
21:30 生産者物価指数 (前月比) (3月) USD
21:30 雇用者数 (3月) CAD
21:30 失業率 (3月) CAD
22:00 NIESR GDP予想 GBP
22:00 NIESR 月次GDPトラッカー GBP
23:00 ミシガン消費者信頼感見込み最終 (4月) USD
23:00 ミシガン大学消費者信頼感指数 (4月) USD
金曜日 – 2020年4月10日
1日中 アメリカ – 聖金曜日 祝日
1日中 イギリス – 聖金曜日 祝日
1日中 ドイツ – 聖金曜日 祝日
1日中 スイス – 聖金曜日 祝日
1日中 イタリア – 聖金曜日 祝日
1日中 フランス – 聖金曜日 祝日
1日中 スペイン – 聖金曜日 祝日
1日中 オーストラリア – 聖金曜日 祝日
1日中 カナダ – 聖金曜日 祝日
1日中 ニュージーランド – 聖金曜日 祝日
01:00 WASDEレポート USD
10:30 消費者物価指数 (前月比) (3月) CNY
10:30 消費者物価指数 (前年比) (3月) CNY
10:30 生産者物価指数 (前年比) (3月) CNY
21:30 コア消費者物価指数 (前年比) (3月) USD
21:30 コアCPI (前月比) (3月) USD
21:30 消費者物価指数 (前月比) (3月) USD
土曜日 – 2020年4月11日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
03:00 月次連邦財政収支 (3月) USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 Nasdaq 100
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR



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