FX週間レポート (1月第2週)|USD/JPYは、100週間の移動平均を上回り、円は米中貿易の見出しの圧力がかかる、AUD/USDは、貿易/政治感情が混在する中で、サブ0.6900レベルに戻る、金:14日前の上昇トレンドラインが最新の弱気を疑問視。

2020年1月13日



主な点:

  • • USD/JPYは、100週間の移動平均を上回り、円は米中貿易の見出しの圧力がかかる
  • • AUD/USDは、貿易/政治感情が混在する中で、サブ0.6900レベルに戻る
  • • 金:14日前の上昇トレンドラインが最新の弱気を疑問視


USD/JPYは、100週間の移動平均を上回り、円は米中貿易の見出しの圧力がかかる

おそらく米中貿易の楽観主義の裏で米ドル/円が下落。ブル(強気)トレーダーは、100週間の移動平均ハードルを超える説得力のある動きを期待するだろう。市場はインフレ懸念において米ドル安圧力を高める可能性があるため、米ドル円はブレイクアウトすることを確認するのに苦労する可能性がある。

米ドル/円ペアの強気の姿勢は持続するが、勢いを失っている。日足チャートでは、米ドル円は依然として移動平均を上回っているが、モメンタムインジケーターはかろうじてプラスのレベルに入り、RSIは低くなり、現在は約57となっている。

短期的には、4時間チャートでは、テクニカル指標は極端な買われ過ぎのレベルから緩和されているため、弱気の可能性は限られており、ペアはすべての移動平均を上回っている。しっかりと強気の20単純移動平均(SMA)が大きなものの上を横切っている。米ドル円は、フィボナッチの重要なサポートレベルである108.90を下回ると、弱気になる可能性がある。サポートレベル:109.25 108.90 108.50、レジスタンスレベル:109.70 110.00 110.40。

米中貿易の楽観が押し下げる円

今のところ、米国とイランの戦争が回避される可能性が高いため、円は弱まりつつあり、米中貿易の緊張は緩和し続けている。両国は今週、第1段階の貿易協定を公式にする予定である。

ホワイトハウス経済顧問のラリー・クドロー氏は週末に中国貿易協定のすべてが整っていると言い、米国財務長官スティーブ・ムニューシン氏は市場に米中中国の代表の1月15日の到着で到着貿易協定の第2段階を協議すると伝えた。

依然とらえどころのないブレイクアウト

金曜日に発表されたデータでは、3.1%の予測と比較して、12月の平均時給が前年比でわずか2.9%増加したことが示された。これは、2018年7月以来の3%未満の読み取り値となった。

さらに、非農業部門の雇用者数は、12月に経済が145Kの雇用を追加し、164Kの追加の期待が大幅に不足している。


AUD/USDは、貿易/政治感情が混在する中で、サブ0.6900エリアに戻る

月曜日にアジア市場が取引を開始したため、豪ドル/米ドルは先週の0.6897近くから下落した。AUD/USDは、金曜日の市場リスクトーンの回復と同様に、米国のデータとは対照的なオーストラリアの明るい経済がプラスとなった。しかし、米軍のイラク基地でのイランの攻撃の最近のニュースは、ペアに下向きの圧力をかけている。しかしながら、米国の外交官による貿易への肯定的な声明は、リスクトーンの影響を抑えている。市場関係者は、経済カレンダーで沈黙によって今度は新たな衝動のために貿易/政治の見出しに注目するだろう。

11月の数ヶ月にわたるオーストラリアの小売売上高が予想よりも弱い米国の非農業部門給与(NFP)からのサポートを得て、投資家は金曜日にAUD / USDを買った。 オーストラリアの小売売上高は0.4%の明るい見通しが0.9%に上回っていたが、米国のNFPは12月に予想された164Kから145Kを下回った。さらに、米国の平均時間給は3.1%の予測およびそれ以前から2.9%に低下した。


金:14日前の上昇トレンドラインが最新の弱気を疑問視

金は月曜日の初めに1556ドルまで下がると予想されるため、前日の主要なサポートラインからの跳ね返りを無効するだろう。 12月末、61.8%のフィボナッチリトレースメントが強力なサポートを示している。

経済見通し:

2020年の政策立案者と金融市場の問題は、10年に及ぶ拡大が1年以上にわたって続くかどうかにかかっている。 当社は楽観的な根拠が見える。貿易摩擦による逆風は減少する傾向にあり、ここ数カ月に見られた金融政策と財政政策の広範ではあるが中程度の緩和により相殺されるだろう。


資産の種類ごとの要約

外国為替

2019年の1年間は控えめな米ドル高だったが、2020年は控えめな米ドル安の年になりそうだ。ただし、タイミングが重要となってくる。ユーロが資金調達通貨のステータスを下げるのが難しくなるなか、少なくとも本年初頭には、有意な米ドルの弱さは見られないだろう。しかし、ユーロの次の大きな動きはおそらくより高くなることだろう。

株式

2020年は、経済の安定化と健全な財務状況により、市場は広く支持され、成長から価値へのローテーションのテーマには勢いあると予想される。株式についてはやや建設的であるが、投資家はそのポジショニングを機敏に保つ必要があると考えているだろう。

コモディティ

金のサポートレベルは約1410ドルになると予想される。予測は調整されるが当社は強気の姿勢を維持している。金の12か月の目標は1575米ドルである。



下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間経済指標(イベント)通貨重要度
月曜日 – 2020年1月13日
1日中日本 – 敬老の日祝日
18:30企業投資(四半期比) (前期比) (Q4)GBP
18:30国内総生産 (前年比)GBP
18:30国内総生産 (前月比)GBP
18:30鉱工業生産 (前月比) (11月)GBP
18:30製造業生産 (前月比) (11月)GBP
18:30月次GDP(対前3ヶ月)GBP
18:30貿易収支 (11月)GBP
18:30非欧州連合貿易収支 (11月)GBP
23:00NIESR GDP予想GBP
23:00NIESR 月次GDPトラッカーGBP
火曜日 – 2020年1月14日
00:30カナダ銀行企業景況感調査CAD
04:00月次連邦財政収支 (12月)USD
06:00NZIER企業景況感 (Q4)NZD
06:45建築許可件数 (前月比) (11月)NZD
08:50経常収支(季節調整なし) (11月)JPY
12:00中国輸出 (前年比)CNY
12:00中国輸入 (前年比)CNY
12:00貿易収支 (米ドル)CNY
17:30欧州中銀(ECB)メルシュ理事発言EUR
18:00中国新規借入CNY
22:30コアCPI (前月比) (12月)USD
22:30コア消費者物価指数 (前年比) (12月)USD
22:30消費者物価指数 (前月比) (12月)USD
23:00連邦公開市場委員会メンバーのウィリアムズ氏の発信USD
水曜日 – 2020年1月15日
04:00月次連邦財政収支 (12月)USD
06:30米国石油協会 週間原油在庫USD
09:30日銀総裁、黒田発言するJPY
16:45消費者物価指数 (前月比) (12月)EUR
16:45フランスHICP (前月比) (12月)EUR
17:00スペイン消費者物価指数 (前年比) (12月)EUR
17:00スペインHICP (前年比) (12月)EUR
17:40サンダースBOE金融政策委員発言GBP
18:30消費者物価指数 (前年比) (12月)GBP
18:30消費者物価指数 (前月比) (12月)GBP
18:30生産者物価指数(原材料価格) (前月比) (12月)GBP
19:00鉱工業生産 (前月比) (11月)EUR
19:00貿易収支 (11月)EUR
未定秋の予報GBP
22:30コアPPI (前月比) (12月)USD
22:30ニューヨーク連銀製造業景気指数 (1月)USD
22:30生産者物価指数 (前月比) (12月)USD
木曜日 – 2020年1月16日
00:30原油在庫量USD
00:30クッシング原油在庫USD
01:00FOMCメンバー ハーカー 談話USD
03:00ドイツ連邦銀行総裁ヴァイトマン氏の発信EUR
04:00ベージュブック(米地区連銀経済報告)USD
06:45電子カード小売り販売数 (前月比) (12月)NZD
09:01RICS住宅価格指数 (12月)GBP
09:30住宅ローン (前月比)AUD
11:00中国新規借入 (12月)CNY
16:00消費者物価指数 (前月比) (12月)EUR
18:30イングランド銀行 信用状況調査GBP
21:30ECBは、金融政策の会議のアカウントを発行した。EUR
22:30コア小売売上高 (前月比) (12月)USD
22:30輸出価格 (前月比) (12月)USD
22:30輸入物価指数 (前月比) (12月)USD
22:30失業保険申請件数USD
22:30フィラデルフィア連銀製造業景気指数 (1月)USD
22:30フィリー連銀雇用 (1月)USD
22:30小売売上高 (前月比) (12月)USD
金曜日 – 2020年1月17日
00:00企業在庫(前月比) (前月比) (11月)USD
00:00連邦公開市場委員会メンバー、ボウマン氏発言USD
00:00小売業在庫(自動車を除く) (11月)USD
03:00ラガルドECB総裁 発言EUR
06:00ネット長期TICフロー (11月)USD
06:30製造業購買担当者景気指数 (12月)NZD
09:00HIA新築住宅販売戸数 (前月比)AUD
11:00固定資産投資 (前年比) (12月)CNY
11:00国内総生産(GDP) (前年比) (Q4)CNY
11:00中国国内総生産 (前期比) (Q4)CNY
11:00中国国内総生産YTD (前年比) (Q4)CNY
11:00鉱工業生産 (前年比) (12月)CNY
11:00中国鉱工業生産 (前年比) (12月)CNY
11:00失業率CNY
11:00統計局記者会見CNY
13:30第三次産業活動指数 (前月比)JPY
16:30生産者物価指数 (前月比) (12月)CHF
18:30小売売上高(前月比) (前年比)GBP
18:30小売売上高(前年比) (前月比)GBP
19:00消費者物価指数 (前月比) (12月)EUR
19:00コア指数 (前年比) (12月)EUR
19:00消費者物価指数 (前月比) (12月)EUR
19:00消費者物価指数 (前年比) (12月)EUR
22:30建築許可件数 (12月)USD
22:30建築許可 (前月比) (12月)USD
22:30住宅着工件数 (12月)USD
22:30住宅着工、変化 (前月比) (12月)USD
22:30対外証券投資 (11月)CAD
23:00FOMCメンバー ハーカー 談話USD
23:15鉱工業生産 (前月比) (12月)USD
23:15鉱工業生産 (前年比) (12月)USD
土曜日 – 2020年1月18日
00:00JOLT求職 (11月)USD
00:00ミシガン消費者信頼感見込み最終 (1月)USD
00:00ミシガン大学消費者信頼感指数 (1月)USD
02:45連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言USD
03:00ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウントUSD
03:00ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数USD
04:30米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30CFTC原油の投機的なネットポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30CFTCナスダック100投機的ポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 S&P500 投機的ネットポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR