FX週間レポート (11月第1週)|USD/JPY:2.5か月の上昇トレンドラインを保持

2019年11月04日



主な点:

  • • USD/JPY:2.5か月の上昇トレンドラインを保持
  • • NZDは貿易への希望の中でアジアでの注目を浴びる忙しいセッションが待っている
  • • GBP/USD:英国のPMIより先に買い手が穏やかに、貿易/ブレクジットの見出しが活躍


USD/JPY:2.5か月の上昇トレンドラインを保持

日本は祝日である「文化の日」の中、スロームードで週が始まった。より良い市場ムードが、安全通貨の資産に圧力をかけるには至らなかった。USD/JPYは、ドルの広範な弱さの中、ほぼ3週間ぶりの安値まで上昇した。

米国の経済的健全性への懸念は、金融政策に関する最新の連邦準備制度の決定によってすでにダメージを受けており、米ドルに圧力を加えて、上昇気配を抑えた。10月のじぶん銀行製造業PMIは、以前から48.4で、48.5になると予想されていました。日本の文化の日のため、国内では予定されているデータはない。

USD/JPYは、金曜日の8月26日と10月3日の安値を結ぶトレンドラインのサポートの下で買いポジションがみつかった。しかし、これまでのところ、金曜日のトレンドラインの防衛は、より多くの買いポジションを引き出すことに失敗している。

USD/JPYペアは3週間で最低に落ち着いた。日足チャートは、200 DMAを下回った後、20 DMA未満に落ち着いたため、今後のセッション中に下落が拡大する可能性があることを示唆している。ネガティブ領域に入った直後にテクニカル指標は横ばいになり、明確な方向性の手がかりを与えず、リスクをマイナスに歪めている。サポートレベル:108.00 107.65 107.20。抵抗レベル:108.45 108.80 109.15。

NZDは貿易への希望の中でアジアでの注目を浴びる。忙しいセッションが待っている

日本人トレーダーは 休暇を取っていたが、今週月曜日の週初めのアジアの市場ムードは、米中貿易交渉に関する最新の楽観的な見方に支えられ両国は「フェーズ1 」で合意。

したがって、市場はオーストラリアとニュージーランドの期待はずれのマクロニュースを無視し、逆にアンティポディオスを急激に上昇させた。ニュージーランドドルは、特にニュージーランドが中国との自由貿易協定のアップグレードに同意したと言われているという報告があった後、G10通貨全体でアウトパフォームとなった。ニュージーランドドル/米ドルは0.6463で4か月ぶりの最高値に向けて急上昇し、オーストラリアは10月の最高値である0.6930だった。

セーフセブンの円は、14週ぶりの高値に達したアジア株式のリスクオン行動の中で圧力を受け続けたが、米ドル/円は利益を得ることができず、広範囲にわたる米ドルの弱さの中で108.20の地域で止まった。ゴールドやスイスフランなどの他のセーフヘブンよりも、より良いリスク環境からの勢いを感じた。その間、金曜日の高騰の後、両方の粗雑なベンチマークは低下した。ヨーロッパ通貨のユーロ / 米ドル、およびケーブルの両方はほとんど変化せず、今後のマクロ経済の報告から新たな弾みを期待している。

GBP/USD:英国のPMIに先んじて買い手が穏やかに、貿易/ブレグジットの見出しが活躍

12月の選挙後のトーリーリーダーシップの賭けが増加する中、英ポンド / 米ドルは月曜日のロンドンオープンに先立ってエントリーを1.2940に引き上げながら、回復益を維持している。

ロイターによると、YouGov、Ipsos、Deltapollのいずれであったとしても、12月12日の総選挙に先立ち、他の主要な野党労働党に対するトーリー党首ボリス・ジョンソンの明確なリードを示唆している。

しかし、英国のジョンソン首相は保守党のマニフェストから合意なきブレグジットの脅威を取り除くとタイムズが言及しているため、英国(英国)首相(PM)は依然として 懐疑的に見える。

投資家は主に貿易/ブレグジットの見出しに集中し、9月の英国および米国の工場受注からの10月の購買担当者景気指数(PMI)にも注目する。市場のコンセンサスは、英国のPMIからの43.3に対して44.00の明るいデータセットを好む一方で、米国の統計は-0.1%から-0.3%にさらに低下すると予想している。

3月から9月の下降りの61.8%フィボナッチリトレースメントレベルである1.2842を下回らない限り、GBP/USDの価格はプラスのままだろう。 6月の高値と10月下旬の低値。プラス面としては、9月以降の1.3000での下降傾向の傾向線があり、GBP/USDの鍵を握って前月の最高値である1.3015に近づき、その後、1.3100の丸型に上昇しました。

3月から9月の集中攻撃、21日間の単純移動平均(SMA)、6月の高値と10月下旬の低値を含む合流サポートである 1.2790 / 80につながる61.8%フィボナッチリトレースメントレベル(1.2842)を下回らない限り、GBP / USDの価格はプラスのままだろう。

経済見通し:
グローバルな製造業は厳しく、貿易摩擦の拡大は、早期の改善が見込めないことを示唆している。しかし、はるかに大規模なサービスセクターは驚くほど回復力があり、来年中程度の政策刺激策から支えられている。これは、多くのマイナス面のリスクはあるものの、過去10年間の拡大の継続を示している。


資産の種類ごとの要約

外国為替

貿易戦争の拡大を考えると、2020年の米国大統領選挙前の米中貿易協定はますます実現されないだろう。 3か月、6か月、12か月のUSDCNY予測をそれぞれ7.25、7.25、7.20に修正された。これは、他のアジア通貨に波及効果をもたらす可能性がある。

株式

世界株式市場の混乱は8月まで続いた。 地域に関しては、日本を除くアジアの株式は、先月の貿易緊張の一層の高まりに起因する先月の売却の矢面に立ち、市場を無防備になった。

コモディティ

12か月の金予測を米ドル1600 / オンスに更新。非利回り資産として、実質金利の低下の中で金の保有費用が低くなり、金に対する関心の高まりを促すだろう。金はまた、世界的な通貨対立のより高いリスクから利益を得られるように設定されている。


下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間経済指標(イベント)通貨重要度
月曜日 – 2019年11月4日
1日中日本 – 文化の日祝日
09:30小売売上高 (前月比) (9月)AUD
15:45SECO消費者信頼感指数 (Q4)CHF
17:15製造業PMI (10月)EUR
17:50製造業購買担当者景気指数 (10月)EUR
17:55製造業購買部協会景気指数 (10月)EUR
18:00製造業購買担当者景気指数 (10月)EUR
6分建設業購買担当者景気指数 (10月)GBP
火曜日 – 2019年11月5日
00:00製造業新規受注 (前月比) (9月)USD
09:01BRC小売売上高 (前年比) (10月)GBP
10:45中国Caixin(財新)サービス業PMI (10月)CNY
12:30政策金利発表 (11月)AUD
13:30RBA政策金利声明AUD
17:00スペイン失業変化EUR
18:30総合PMI (10月)GBP
18:30サービス業購買部協会景気指数 (10月)GBP
22:30輸出USD
22:30輸入USD
22:30貿易収支 (9月)USD
22:30貿易収支 (9月)CAD
23:00世界乳製品取引価格指数NZD
23:45マーケット総合PMI (10月)USD
23:45サービス業購買部協会景気指数 (10月)USD
水曜日 – 2019年11月6日
00:00ISM非製造業雇用指数 (10月)USD
00:00ISM非製造業指数 (10月)USD
00:00JOLT求職 (9月)USD
06:30米国石油協会 週間原油在庫USD
06:45雇用者数 (前期比) (Q3)NZD
06:45失業率 (Q3)NZD
08:50金融政策決定会合議事要旨JPY
09:30Nikkeiサービス業PMI (10月)JPY
12:3510年物日本国債入札JPY
16:00製造業新規受注 (前月比) (9月)EUR
17:15サービス業PMI (10月)EUR
17:50サービス業購買担当者景気指数 (10月)EUR
17:55サービス業購買部協会景気指数 (10月)EUR
18:00マーケット総合PMI (10月)EUR
18:00サービス業購買部協会景気指数 (10月)EUR
19:00小売売上高 (前月比) (9月)EUR
未定秋の予報GBP
21:30連邦公開市場委員会メンバーの
ウィリアムズ氏の発信
USD
22:30非農業部門生産性 (前期比) (Q3)USD
22:30単位労働コスト (前期比) (Q3)USD
木曜日 – 2019年11月7日
00:00Ivey購買部協会指数 (10月)CAD
00:30原油在庫量USD
00:30クッシング原油在庫USD
03:0010年物中期米国債入札USD
03:15FOMCメンバー ハーカー 談話USD
06:30連邦公開市場委員会メンバーの
ウィリアムズ氏の発信
USD
09:30貿易収支 (9月)AUD
16:00鉱工業生産 (前月比) (9月)EUR
17:30ハリファックス社価格指数 (前年比) (10月)GBP
17:30Halifax住宅価格指数 (前月比) (10月)GBP
18:00欧州中央銀行(ECB)経済報告EUR
18:4010年物スペイン国債入札EUR
19:00EUの経済予測EUR
19:00ユーロ圏財務相会合EUR
21:00イングランド銀行インフレ報告GBP
21:00金融政策委員会議決削減 (11月)GBP
21:00金融政策委員会議決ハイク (11月)GBP
21:00金融政策委員会 (11月)GBP
21:00BOE QE合計 (11月)GBP
21:00政策金利発表 (11月)GBP
21:00BOE金融政策委員会議事要旨GBP
21:30イングランド銀行総裁、カーニー氏の発信GBP
22:30失業保険申請件数USD
金曜日 – 2019年11月8日
01:05FOMCメンバーカプラン談話USD
07:10FOMCボスティック委員発言USD
08:30家計調査・消費支出 (前年比) (9月)JPY
08:30消費支出 (前月比) (9月)JPY
09:30住宅ローン (前月比) (9月)AUD
09:30RBA金融政策発表AUD
12:00中国輸出 (前年比)CNY
12:00中国輸入 (前年比)CNY
12:00貿易収支 (米ドル)CNY
15:45季節調整なし失業率 (10月)CHF
15:45季節調整済み失業率 (10月)CHF
16:00貿易収支 (9月)EUR
16:45非農業部門雇用者数 (前期比) (Q3)EUR
19:00EU金融相会議EUR
22:15住宅着工件数 (10月)CAD
22:30建築許可件数 (前月比) (9月)CAD
22:30雇用者数 (10月)CAD
22:30失業率 (10月)CAD
土曜日 – 2019年11月9日
00:00ミシガン消費者信頼感見込み最終 (11月)USD
00:00ミシガン大学消費者信頼感指数 (11月)USD
02:00WASDEレポートUSD
03:00ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウントUSD
03:00ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数USD
04:30米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30CFTC原油の投機的なネットポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30CFTC Nasdaq 100投機的ポジションUSD
04:30米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR
10:30消費者物価指数 (前年比) (10月)CNY
10:30消費者物価指数 (前月比) (10月)CNY
10:30生産者物価指数 (前年比) (10月)CNY