FX週間レポート – 10月第1週|ドル/円は、ハト派の日銀とS&P500先物の上昇にもかかわらず、108.00のレジスタンスレベルを上回らず

2019年9月30日



主な点:

  • • ドル/円は、ハト派の日銀とS&P500先物の上昇にもかかわらず、108.00のレジスタンスレベルを上回らず
  • • 英ポンド/米ドルは引き続き下落、英国の政治、GDPに焦点を当てる
  • • NZドルは、企業の信頼感が10年ぶりに低下したため下落


ドル/円は、ハト派の日銀とS&P 500先物の上昇にもかかわらず、108.00のレジスタンスレベルを上回らず

米ドル/円は現在、アジアの取引時間で108.00レジスタンスレベルを上回らなかったため、107.93で当日ほとんどの取引がない。通常、アンチリスクJPYは株式の上昇とともに低下するため、S&P500の先物の上昇にもかかわらず、心理的抵抗レベルを破ることは困難であることがわかった。

さらに、 アジア時間の早朝に発表された日本銀行の意見の要約は、刺激策の追加に対する障害が低くなったことを示している。しかし、これまでのところ、円売り手を誘発することはできていない。 とはいえ、週間チャートが強気の構造を報告しているため、ヨーロッパ取引セッションでは108.00の心理的抵抗に違反する可能性がある。例えば、米ドル/ 円は先週107.93で取引を終え、4月20日と27の高値を結ぶトレンドラインの上昇が確認されている。

毎週の移動平均収束発散(MACD)ヒストグラムは、ゼロ線より高いバーを生成し、強気圧力の強化を示している。ただし、米ドル/ 円が前週の安値106.96を下回った場合、ブレイクアウトは無効へ。


英ポンド/米ドルは引き続き下落、英国の政治、GDPに焦点を当てる

合意なきブレクジットの賭けが増すにつれて、英ポンド/米ドルは、ロンドンのオープンに先んじて1.2300を下回る3週間の安値の近くで揺れる。市場は、英国の新しい政治動向と第2四半期のGDPの最終発表に引き続き焦点を当てている。英国首相がロンドン市長だったときに、利益相反に関する課題に直面していたベン・ビルに従わない態度を示しています。

英国(英国)首相(PM)ボリス・ジョンソンはベン法(9月初めに成立した「欧州連合(離脱)(第2)法のこと」を避けることでトーリー党のリーダーがブレクジットを 10月31日以降に延長するように圧力をかける用意があるだけでなく、マイケル・ゴーヴ、ジェイコブ・リース=モグジェイコブ とスティーブ・バークレイも、英ポンド/米ドルにマイナスに向かって圧力をかけている。

このトリオは、10月2日まで続く保守年次会議の開始時に、英国のブレクジットのメッセージを繰り返していた。トーリーのリーダーは、ロンドン市長でありながら公的資金の不適切使用の疑惑の中で圧力を受けている。さらに、一般的にリテイラーとして知られているブレクジットの反対者は、すべての場合においてベン法 に従うために首相を推進するために、党を越えた同盟を結成する過程にある。


NZドルは、企業の信頼感が10年ぶりに低下したため下落

ニュージーランドドルは、成長を支える中央銀行の努力にもかかわらず、世界的な景気低迷の中でニュージーランドのビジネス信頼が急速に悪化していることをデータが示した後、月曜日に米ドルに対して4年ぶりの安値に近づいている。

深夜の香港時間の取引で、ニュージーランドドルは米ドルに対して0.6%下落して0.6259ドルへ。これにより、ニュージーランドドルは髪の幅0.6233ドル以内に収まり、2015年9月以来見られないレベルとなった。

ニュージーランドの最新の損失は、ANZ銀行による調査によると、9月のニュージーランドのビジネス信頼感は2008年4月以来の最低レベルに低下し、回答者の54%が来年にはビジネス環境が悪化すると予想していることがわかった。

世界経済の減速と貿易緊張の高まり、特に米国と中国の主要な輸出パートナーの間で、同国は低成長に直面している。 8月、ニュージーランドの中央銀行は、ベンチマークレートを積極的に50ベーシスポイント引き下げて市場を驚かせ、ニュージーランドドルの急落を促した。ニュージーランド準備銀行は9月の会議で、金利を過去最高の1%に抑えた。

ANZのチーフエコノミストであるシャロン・ゾルナー氏は、 「先月の公式キャッシュレートの予想外の大幅な50bp引き下げが、ビジネスのセンチメントや投資および雇用の意図に大きな影響を与えていないように見えていることに準備銀行は落胆している。」と 述べている。

さらに、「ニュージーランド経済のバックボーンはまだ整っており、価格はまだまともである。人口増加はプラス要因で金融状況は緩和された。しかし、長期にわたる自信の欠如が経済全体に波及し始め、厳しい労働市場を脅かしている」と付け加えた。


経済見通し:
グローバルな製造業は厳しく、貿易摩擦の拡大は、早期の改善が見込めないことを示唆している。しかし、はるかに大規模なサービスセクターは驚くほど回復力があり、来年中程度の政策刺激策から支えられている。これは、多くのマイナス面のリスクはあるものの、過去10年間の拡大の継続を示している。

資産の種類ごとの要約

外国為替

貿易戦争の拡大を考えると、2020年の米国大統領選挙前の米中貿易協定はますます実現されないだろう。 3か月、6か月、12か月のUSDCNY予測をそれぞれ7.25、7.25、7.20に修正された。これは、他のアジア通貨に波及効果をもたらす可能性がある。

株式

世界株式市場の混乱は8月まで続いた。 地域に関しては、日本を除くアジアの株式は、先月の貿易緊張の一層の高まりに起因する先月の売却の矢面に立ち、市場を無防備になった。

コモディティ

12か月の金予測を米ドル1600 / オンスに更新。非利回り資産として、実質金利の低下の中で金の保有費用が低くなり、金に対する関心の高まりを促すだろう。金はまた、世界的な通貨対立のより高いリスクから利益を得られるように設定されている。


下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い(FX取引に大きな影響を与える経済イベント)経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください!

今週の経済指標カレンダー
時間 経済指標(イベント) 通貨 重要度
月曜日 – 2019年9月30日
1日中 日本 – 敬老の日 JPY
03:00 欧州中銀(ECB)ラウテンシュレーガー理事発言 EUR
06:45 建築許可件数 (前月比) (8月) NZD
08:50 鉱工業生産 (前月比) (8月) JPY
08:50 小売業販売額 (前年比) (8月) JPY
09:00 企業景況感指数 (9月) NZD
10:00 中国の複合PMI (9月) CNY
10:00 製造業PMI (9月) CNY
10:00 中国非製造業購買管理者指数 (9月) CNY
10:30 民間部門信用 (前月比) (8月) AUD
10:45 Caixin(財新)製造業購買者担当者指数 (9月) CNY
27分 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (9月) GBP
27分 全国的住宅価格指数 (前年比) (9月) GBP
27分 小売売上高 (前月比) (8月) EUR
16:00 KOF先行指数 (9月) CHF
16:00 スペイン消費者物価指数 (前年比) EUR
16:00 国内総生産(GDP) (前期比) (Q2) EUR
16:00 スペインHICP (前年比) (9月) EUR
16:55 失業率 (9月) EUR
16:55 独失業率 (9月) EUR
17:30 企業投資(四半期比) (前期比) (Q2) GBP
17:30 経常収支 (Q2) GBP
17:30 国内総生産 (前年比) (Q2) GBP
17:30 国内総生産 (前期比) (Q2) GBP
18:00 消費者物価指数 (前月比) (9月) EUR
18:00 失業率 (8月) EUR
未定 OPEC会議 USD
21:00 消費者物価指数 (前月比) (9月) EUR
21:30 原材料価格指数 (前月比) (8月) CAD
22:45 シカゴ購買部協会景気指数 (9月) USD
火曜日 – 2019年10月1日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
06:00 NZIER企業景況感 (Q3) NZD
07:30 AIG 製造業指数 (9月) AUD
08:30 仕事/求職率 (8月) JPY
08:50 大企業全産業設備投資短観 (Q3) JPY
08:50 大企業製造業短観指数 (Q3) JPY
08:50 日銀短観大企業製造業業況判断 (Q3) JPY
08:50 日銀短観大企業非製造業業況判断 (Q3) JPY
10:30 建築許可件数 (前月比) (8月) AUD
12:35 10年物日本国債入札 JPY
13:30 政策金利発表 (10月) AUD
13:30 RBA政策金利声明 AUD
15:00 ネーションワイド住宅価格指数 (前月比) (9月) GBP
15:00 全国的住宅価格指数 (前年比) (9月) GBP
15:30 小売売上高 (前年比) (8月) CHF
16:15 製造業PMI (9月) EUR
16:30 SVME購買担当者景気指数 (9月) CHF
16:45 イタリア製造業購買管理者指数 (9月) EUR
16:50 製造業購買担当者景気指数 (9月) EUR
16:55 製造業購買部協会景気指数 (9月) EUR
17:00 製造業購買担当者景気指数 (9月) EUR
17:30 製造業購買部協会景気指数 (9月) GBP
18:00 コア指数 (前年比) EUR
18:00 消費者物価指数 (前年比) (9月) EUR
21:30 国内総生産 (前月比) (7月) CAD
22:45 製造業購買管理者指数 (9月) USD
23:00 ISM製造業雇用指数 (9月) USD
23:00 ISM製造業購買担当者景気指数 (9月) USD
未定 世界乳製品取引価格指数 NZD
水曜日 – 2019年10月2日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
05:30 米国石油協会 週間原油在庫 USD
15:30 消費者物価指数 (前月比) (9月) CHF
16:00 スペイン失業変化 EUR
17:30 建設業購買担当者景気指数 (9月) GBP
21:15 ADP非農業部門雇用者数 (9月) USD
23:30 原油在庫量 USD
木曜日 – 2019年10月3日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
1日中 ドイツ – 統一記念日 祝日
09:30 Nikkeiサービス業PMI (9月) JPY
10:00 日銀布野審議委員発言 JPY
10:30 貿易収支 (8月) AUD
16:15 サービス業PMI (9月) EUR
16:45 イタリアサービス業購買管理者指数 (9月) EUR
16:45 欧州中銀(ECB)ルイス・デギンドス副総裁発言 EUR
16:50 サービス業購買担当者景気指数 (9月) EUR
16:55 サービス業購買部協会景気指数 (9月) EUR
17:00 マーケット総合PMI (9月) EUR
17:00 サービス業購買部協会景気指数 (9月) EUR
17:30 総合PMI (9月) GBP
17:30 サービス業購買部協会景気指数 (9月) GBP
17:40 10年物スペイン国債入札 EUR
18:00 小売売上高 (前月比) (8月) EUR
21:30 連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言 USD
21:30 失業保険申請件数 USD
22:45 マーケット総合PMI (9月) USD
22:45 サービス業購買部協会景気指数 (9月) USD
23:00 製造業新規受注 (前月比) (8月) USD
23:00 ISM非製造業雇用指数 (9月) USD
23:00 ISM非製造業指数 (9月) USD
金曜日 – 2019年10月4日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
01:10 FOMCメンバー、メスター談話 USD
07:35 連邦公開市場委員会リチャード・クラリダ副議長発言 USD
未定 HIA新築住宅販売戸数 (前月比) AUD
10:30 RBA金融安定レビュー AUD
10:30 小売売上高 (前月比) (8月) AUD
12:20 オーストラリア準備銀行 エリス総裁補発言 AUD
20:25 欧州中銀(ECB)ルイス・デギンドス副総裁発言 EUR
21:30 平均時給 (前月比) (9月) USD
21:30 平均時給(前年比) (前年比) (9月) USD
21:30 輸出 USD
21:30 輸入 USD
21:30 非農業部門雇用者数 (9月) USD
21:30 行動者率 (9月) USD
21:30 非農業部門民間雇用者数 (9月) USD
21:30 貿易収支 (8月) USD
21:30 失業率 (9月) USD
21:30 貿易収支 (8月) CAD
23:00 Ivey購買部協会指数 (9月) CAD
23:25 FOMCボスティック委員発言 USD
土曜日 – 2019年10月5日
1日中 中国 – 建国記念日 祝日
02:00 ベーカー・ヒューズ社のリグ・カウント USD
02:00 ベーカーヒューズ社発表の米石油採掘リグ稼働数 USD
03:00 FRBパウエル議長発言 USD
03:10 連邦公開市場委員会メンバーブレイナードの発信 USD
04:30 米国商品先物取引委員会 英ポンド
投機的ネットポジション
GBP
04:30 CFTC原油の投機的なネットポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 金
投機的ネットポジション
USD
04:30 CFTCナスダック100投機的ポジション USD
04:30 米国商品先物取引委員会 S&P500
投機的ネットポジション
USD
04:30 米国商品先物取引委員会 豪ドル
投機的ネットポジション
AUD
04:30 米国商品先物取引委員会 円
投機的ネットポジション
JPY
04:30 米国商品先物取引委員会 ユーロ
投機的ネットポジション
EUR
05:00 連邦公開市場委員会リチャード・
クラリダ副議長発言
USD
05:00 連邦公開市場委員会クォールズ副議長発言 USD