米CMEグループ、ビットコイン先物の提供開始!

2017年11月02日



市場価値の高い世界最大の先物取引所運営のCMEグループは、ビットコインを先物に立ち上げ、暗号化通貨に勢いを与えることで、金融の主流へと押し上げる計画を開始しています。シカゴに本拠を置く取引所は、年内までに金利、株価指数、コモディティおよび通貨に関する先物商品に、ビットコインを追加することを意図していると説明しました。

暗号化通信の中で最大のビットコインは、法定通貨とは異なり、中央銀行ではなくコンピューターアルゴリズムによって管理されています。 支持派は、そのトレーサビリティ性(追跡性)を賞賛するものの、いまだマネーロンダリングや投資詐欺などの原因になりうるとの指摘もなされています。

ビットコインの価格は今年570%急騰し、より大きなボラティリティを追求するトレーダーを引き付けています。 現在、ほとんどの銀行や従来の資産運用会社が暗号化市場から遠く離れている一方で、ヘッジファンド、家族経営の投資会社、およびプロプライエタリ商社は、現在1,700億ドルを超える価値のある暗号通貨市場を探し始めています。

ビットコインは先物契約がないため、極端な価格変動へのエクスポージャをリスクヘッジが困難になっています。CMEの最高経営責任者(CME)のテリー・ダフィー氏は、この取引所は「進化する暗号通貨市場への顧客の関心が高まっている」と述べました。CME取引所は、こちらの投資ビークルの「自然なフィット感」でした。

CMEは、シカゴに拠点を置くオプション取引所Cboe Global Markets(CBOE)と競合しています。CBOEは、8月に、仮想通貨取引所のジェミニ・トラストのデータを基に、2017年末または2018年初めにビットコインでデリバティブを開始する計画を発表しました。 CBOEの最高経営責任者、Ed Tilly氏は、10月のカンファレンスにおいて、CMEとCBOEはともに、 米国商品先物取引委員会の承認を待っている状態です。 LedgerX社においては、2週間前にビットコインのデリバティブ市場をオープンし、最初の1週間で1百万ドル以上の取引を報告しました。

米商品先物取引委員会(CFTC)は、すでに2015年、ビットコインやその他の仮想通貨を「コモディティである」と宣言し、それに基づき先物契約の監視が可能となりました。 代理店は最近、未登録のビットコイン市場において、「闇取引業者、潜りの株屋、不正取引をする証券会社」制度、「出資金詐欺」、「バーチャル通貨に焦点を絞った現在の注意を活用しようとする不正行為」に敏感であると警告しました。

JPモルガン・チェースのジェイミー・ディモン(Jamie Dimon)最高経営責任者(CEO)は先月、ビートコインを殺人犯、麻薬販売業者、その他の悪用者が主に使用する「詐欺だ」と言及しました。 また世界最大の資産管理会社、米ブラックロックCEOのラリー・フィンク氏は、ビットコインは「マネーロンダリングの指標」との見方を示しました。

しかし、これらの警告はトレーダーを納得させるものではありません。 シカゴに拠点を置くトレーダーであるDVチェーンの最高経営責任者(CEO)、ギャレット・シー(Garrett See)は、CMEの発表を受けて「 金融市場では暗号化通貨がより合法的になっている。 それは本当にエキサイティングである。 私はそれが多くの流動性をもたらすと思う。」と言及しました。

シカゴに本社を置くCumberlandのOTC取引の責任者であるボビー・チョ氏は、「この発表は、潜在的に、より伝統的な金融会社の参入のスピードを加速させる。 多くの企業はすでにCMEのような取引所につながっている状態で、これもまた、その一種です」と言及しました。

ほとんどの新しい先物契約は、取引量の不足で失敗します。 CMEはこれまで、金利や通貨先物などの新規商品の導入に成功しました。 昨年の取引額は1,000億ドルを超えました。

新しいCMEグループ契約は、Bitstamp、GDAX、itBit、およびKrakenのBitcoin取引所での価格で、CME CFのbitcoin Reference Rateに基づき現金決済されます。