ECBや日本銀行による政策変更が期待されない、ドラギECB総裁の記者会見に注目

2017年7月20日

主要なポイントの要約

市場は、ドラギECB総裁の記者会見に続く、今日のECB会議や日本銀行(BOJ)の会議に注目しています。

我々は、欧州中央銀行(ECB)からの主要な政策変更は期待していません。しかしドラギ氏は、シントラでの演説のように期待を弱める可能性が高いです。1.1500以上の上昇は、1.1890の前に1.1590までユーロ米ドルの上昇傾向を示しますが、確信は高くなく、サポート水準は1.1345です。

インフレ予測の低下や成長見通しの改善が見込まれているにもかかわらず、日本銀行(BOJ)による政策変更が期待されません。テクニカル分析は、110.50の前に111.40の目標価格に、113.65までは、いかなる上昇であっても、米ドル円の売りの機会を示唆します。

信託基金の流出によるフィリピン・ペソ(PHP)への悪影響は減少するはずです。しかし、フィリピンの強力なマクロ背景にもかかわらず、経常赤字に対する懸念、銀行集中決済方式(BSP) のハト派的なスタンスとしてとらえた論調は、依然としてフィリピンペソ(PHP)に否定的な要因として残っています。50.80を超えて上昇したため、テクニカル分析は、52.05まで米ドルフィリピンペソの上昇傾向を示しています。

JPY

6つの主要通貨に対する米ドルの先行きを測る米ドルインデックスは、94.791で0.2%上昇し、これは、火曜日につけた10ヶ月ぶりの低値94.476から遠くなりませんでした。米ドルインデックスは、共和党が月曜日に遅れて医療法案の否決後 、ドナルド・トランプ大統領の議題について疑いをみせ、さらに 、弱い米経済指標をふまえて今年中の連邦準備理事会による金利引き上げを市場が疑うようになったため、火曜日の安値付近にとどまりました。米ドルは、111.56円につけた後、対円で0.2%下落し、 6月27日以来の最も弱い水準となりました。

EUR

水曜日に米ドルは、1年以上の低値につけた後、ユーロに対して上昇しましたが、トレーダーらが欧州中央銀行(ECB)や日本銀行(BOJ)の会合を待っていたため、円に対して3週間以上ぶりの低値を記録しました。欧州委員会(ECB)は木曜日に会合し、正規化政策に近づくにつれてトーンを調整することが期待されています。これには、債権買取りスキームの延長あるいは拡大の準備が整っていることへの言及があるかもしれません。欧州中央銀行(ECB)は、9月までの資産購入プログラムを縮小する計画に関して重要な内容を遅らせる可能性が高いです。欧州中央銀行(ECB)の緩やかな期待は、ユーロに圧力をかけました。ユーロは1.1517ドルとなり、セッション安値の1.1511ドル近くにあり、約0.3%下落しました。しかし1.1583の米ドルに対して、未だに火曜日の1年以上ぶりの高値付近につけています。

GBP

水曜に英ポンドは、弱いインフレデータが今年イギリス銀行(BOE)が金利を引き上げるとの見通しを妨げたため、前日の下落を追加し、$1.30に戻りました。今週初めに英ポンドは、米ドルが全面的に下落したことを受けて、投資家が昨年のブレグジット投票後の英国金利の25ベーシス・ポイントへの引き下げが今後数ヶ月で逆転する可能性があると賭けたため、10ヶ月ぶりの高値1.31ドル以上に上昇しました。水曜に英ポンドは、1.3031ドルで0.1%を超える下落幅があったものの、前日につけた1.3126ドルの高値から遠くなりませんでした。英ポンドは対ユーロで88.47ペンスと、やや高かったものの、先週の8ヶ月安値からわずか1セント差です。

AUD

米ドルがトランプ政権の経済政策の見通しに対する懸念と抗した結果、豪ドルは2年ぶり、ニュージーランドドルは5ヵ月ぶりのピークをつけました。米ドルは、共和党員により保健医療の見直しにおける努力の崩壊から回復していて、ドナルド・トランプ大統領が約束していた減税計画やインフラ支出を実装させる能力に疑問を投げかけています。豪ドルは0.7924ドルをつけ、火曜日に0.7942ドル付近となり、2015年5月以来の水準には達しませんでした。NYセッションは、ボラティリティの高いヨーロッパセッションの早期後、0.7930付近で開き、豪ドル米ドルは早くに上昇しました。米ドル安は、豪ドル米ドルをより高く押し上げ、0.7960で取引しましたが、豪ドル円の下落が上昇を停滞させました。

NZD

ニュージーランドドルは、0.7348ドルをつけ、驚くほど軟調な第2四半期のインフレ指数による損失をすべて回復しました。トレーダーらが、ニュージーランド準備銀行による金利上げの可能性についての期間の予想を後押しし、NZドルは火曜日に0.7261ドルまで下落しました。NZドルは、0.7365付近でNYセッションを開き、米ドルの幅の広い弱さのため、早期に上昇し、0.7380ドルに近づきました。上昇は続かず、NZドル米ドルは0.7350まで下落しました。NZドル円の82.15までの下落、豪ドルNZドルの1.0815まで下落は、NZドル米ドルに圧力をかけました。NYセッションから上昇はほとんどなく、その日の終わりに0.7355に近づきました。


スポット・レート

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
USD/JPY 111.83 -24 -134
EUR/USD 1.1525 -29 113
GBP/USD 1.3029 -12 145
USD/CHF 0.9549 0 -104
USD/CAD 1.2599 -29 -152
AUD/USD 0.7962 46 284
NZD/USD 0.7361 12 97
USD/SGD 1.3681 16 -95
EUR/GBP 0.8846 -14 -12

データソース:ブルームバーグ


主な株式インデックス

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
日経225指数 20,044 0.2 -0.3
NYダウ・ジョーンズ指数 21,641 0.3 0.5
S&P500指数 2,474 0.5 1.3
ナスダック総合指数 6,385 0.6 2.0
ユーロ・ストックス50指数 3,500 0.6 -0.4
FTSE100指数 7,431 0.6 0.2
DAX指数 12,452 0.2 -1.4
香港ハンセン株価指数 26,770 0.9 2.8

データソース:ブルームバーグ


主なコモディティ

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
トムソン・ロイター・コアコモディティーCRB指数 178.7 1.0 2.7
1,240 -0.3 1.6
47.1 1.6 3.6
米ドルインデックス(DXY指数) 94.8 0.2 -1.0
ADXY指数 106.8 0.0 0.5

データソース:ブルームバーグ


テクニカル分析:日中のサポートやレジスタンスレベル

USDJPY EURUSD GBPUSD USDCHF AUDUSD NZDUSD USDCAD XAUUSD
レジスタンス 3 113.30 1.1633 1.3115 0.9613 0.8040 0.7473 1.2762 1263
レジスタンス 2 112.61 1.1580 1.3072 0.9581 0.7990 0.7416 1.2687 1252
レジスタンス 1 112.29 1.1547 1.3047 0.9568 0.7971 0.7386 1.2647 1247
スポット 111.83 1.1525 1.3029 0.9549 0.7962 0.7361 1.2599 124
サポート 1 111.60 1.1494 1.3004 0.9536 0.7921 0.7329 1.2572 1236
サポート 2 111.23 1.1474 1.2986 0.9517 0.7890 0.7302 1.2537 1230
サポート 3 110.54 1.1421 1.2943 0.9485 0.7840 0.7245 1.2462 1220
ボリンジャーバンド
アッパーバンド 114.27 1.1589 1.3136 0.9718 0.7945 0.7370 1.3298 1259
ロワーバンド 111.21 1.1218 1.2731 0.9529 0.7447 0.7234 1.2494 1207