イギリス銀行の金融引き締め方向が変更、イエレン議長のコメントから円安

2017年7月17日

主要なポイントの要約

今週の注目点:欧州中央銀行(ECB)と日本銀行(BOJ)の会議、中国のデータとニュージーランドの消費者物価指数(CPI)です。欧州中央銀行(ECB)は、7月20日に会合し、そのコミュニケーションは漸進主義を強調し、これは、ユーロの引き戻しを引き起こす可能性があります。1.12ハンドルにユーロ米ドルの逆戻りは、買う機会を提供する可能性があります。

市場によってハト派として認識されたイエレン米連邦準備理事会(FRB)議長によるコメントと、米消費者物価指数(CPI)の4回連続の下振れに対する驚きは、米ドルを下落させ、G10にオーストラリアドル(AUD)と、新興市場でのブラジルレアル(BRL)、メキシコペソ(MXN)、および南アフリカランド(ZAR)等の新興市場通貨およびコモディティの利回りの検索を復活させました。

イエレン議長のコメントは、連邦準備制度(FED)が9月にバランスシートの正常化プロセスを開始する可能性を高めていますが、より弱いインフレデータが2017年末までに25ベーシスポイント(bp)のさらなる利上げを実施する可能性を高めます。中立点から弱気筋に傾き、米ドル円の次のサポートは111.40と110.50となります。

7月18日のニュージーランドの消費者物価指数(CPI)データ発表を前に、ニュージーランド(NZD)とオーストラリアドル(AUD)は、それぞれの中央銀行は、すぐにカナダ銀行(BOC)のタカ派的なレトリックに従うだろうという推測に基づき、パフォーマンスに優れました。ニュージーランドドル米ドルの上昇傾向により、0.7365ドルのレジスタンス水準や豪ドル米ドル0.7850ドルを超えた場合、積極的な追いを回避するのが賢明でしょう 。

ソフト英国のデータは、先週の堅調な労働市場分析レポートにもかかわらず、イギリス銀行(BOE)の金融引き締め方向を変えさせたようです。英ポンド米ドルの上昇傾向を1.3270のレジスタンス水準以前より、積極的に追うことは避けるのが賢明です。

カナダ銀行(BOC)が7年ぶりに利上げを実施し、声明のトーンは予想以上に強いものでした。米ドルカナダドルは1.2770下に落ちたため、次のサポート水準は1.2500となります。

ブラジルレアルは、ルーラ元大統領がマネーロンダリングと受動的腐敗のために刑務所で9.5年の禁固刑を宣告されたという最新の報告書によって支えられ、上昇しました。これは、ルーラ元大統領が2018年の選挙の候補となる可能性を低下させるでしょう。米ドルブラジルレアルは3.20の下に落ちたため、次のサポート水準は3.1030となります。

JPY

6つの主要通貨に対する米ドルの先行きを測る米ドルインデックスは、95.132に下落後、95.152まで0.6%下降し、2016年9月以来の最低値となりました。連邦準備制度(FRB)が2017年に再び金利を引き上げるという考えの表明後 、トレーダーらにより、米金利先物が上昇しました。米ドルは対円で、約112.28円と、2週間ぶりの低値をつけた後、さらに112.53円まで0. 65パーセント下落しました。米ドル円は、NY取引セッションを112.55で終え、米国データのミスの後、一晩の強さを逆転させました。113.25円付近でオプションの有効期限が切れているため、米国のデータを前に、米ドル円は約113.25円で維持しました。米ドル円は、米国のインフレ・小売売上高のミスの後、112.26円で11日間ぶりの最低水準に落ちました。

EUR

水曜日に米ドルは、6月の消費者物価と小売売上高について、予想よりも弱いデータでした。米国の経済成長、米連邦準備理事会(FRB)による政策金利の再引き上げに対する不安から、対主要通貨バスケットで下落しました。米国の消費者物価は6月と変わらず、小売売上高は2カ月連続で減少し、インフレを最小限に抑え、内需の軟化を示しています。ユーロは対米ドルで1.1466ドルまで0.62%上昇し、英ポンドは1.3093ドルにつけた後、1.3088ドルで1.18%高となり、2016年9月以来の高値となりました。

GBP

金曜日に英ポンドは、10ヶ月ぶりの最高値を記録し、データが米金利の引き上げの見通しをさらに危うくした後、1%上昇しました。英ポンドは、イギリスの経済統計が貧弱なために今週の取引開始後は重く、欧州連合(EU)とのブレグジット交渉に関する一連の否定的な見出しに続き、現在は貿易加重平均でほぼ0.5%上昇しました。英ポンドは、1400GMTで米消費者心理の綿密な調査の予測よりも悪い結果が発表された後、1.3088ドルまで上昇し、ユーロ当たり87.63ペンスで0.5%高となりました。

AUD

世界的な株式市場が記録的な高値をつけたことや、グローバル政策立案者からのコメントを受けて、リスク選好度が堅調に推移したことから、オーストラリアドルは8カ月ぶり高水準を更新しました。 豪ドルは0.4%上昇し0.7758ドルとなり、4カ月ぶりの週最高パフォーマンスを記録しました。 AUDUSDは、軟調な米国消費者物価指数(CPI)データの前後に苦しみ、NYセッション を0.7757ドルで開きました。

NZD

一晩の範囲は0.7300 〜 34、NYセッションの範囲は0.7300 〜 66、最後は0.7340(+39ピップ)です。 米国の消費者物価指数(CPI)と小売売上データによりコモディティ通貨を引き上げました。今週に第2四半期のNZ・消費者物価指数(CPI)の主要データポイントが発表され、0.2%上昇し、前年度の予想から+ 1.9%となりました。 この週のNZDUSDは、ほぼ1%の上昇。ニュージーランド準備銀行は、見出しの変化性を監視しているため、金利は保留になる可能性が高いです。次の主なデータは、8月10日の公式キャッシュレート(OCR)・金融政策報告です。乳製品電子オークション(GDT)と6月のマイグレーションの更新のデータは、来週終えます。


スポット・レート

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
USD/JPY 112.48 -80 -141
EUR/USD 1.1468 70 65
GBP/USD 1.3108 169 216
USD/CHF 0.9639 -33 1
USD/CAD 1.2643 -79 -232
AUD/USD 0.7822 91 218
NZD/USD 0.7353 31 69
USD/SGD 1.3700 -42 -122
EUR/GBP 0.8749 -60 -96

データソース:ブルームバーグ


主な株式インデックス

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
日経225指数 20,119 0.1 1.0
NYダウ・ジョーンズ指数 21,638 0.4 1.0
S&P500指数 2,459 0.5 1.4
ナスダック総合指数 6,312 0.6 2.6
ユーロ・ストックス50指数 3,526 -0.1 1.8
FTSE100指数 7,378 -0.5 0.4
DAX指数 12,632 -0.1 2.0
香港ハンセン株価指数 26,389 0.2 4.1

データソース:ブルームバーグ


主なコモディティ

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
トムソン・ロイター・コアコモディティーCRB指数 176.3 1.1 2.2
1,231 1.1 1.5
46.5 1.0 5.2
米ドルインデックス(DXY指数) 95.1 -0.7 -0.9
ADXY指数 106.5 0.2 0.6

データソース:ブルームバーグ


テクニカル分析:日中のサポートやレジスタンスレベル

USDJPY EURUSD GBPUSD USDCHF AUDUSD NZDUSD USDCAD XAUUSD
レジスタンス 3 115.43 1.1609 1.3433 0.9820 0.8057 0.7471 1.2911 1265
レジスタンス 2 114.11 1.1527 1.3242 0.9735 0.7930 0.7404 1.2793 1245
レジスタンス 1 113.33 1.1498 1.3169 0.9684 0.7879 0.7376 1.2718 1237
スポット 112.48 1.1468 1.3108 0.9640 0.7823 0.7354 1.2643 1231
サポート 1 112.01 1.1416 1.2978 0.9599 0.7752 0.7309 1.2600 1217
サポート 2 111.47 1.1363 1.2860 0.9565 0.7676 0.7270 1.2557 1205
サポート 3 110.15 1.1281 1.2669 0.9480 0.7549 0.7203 1.2439 1185
ボリンジャーバンド
アッパーバンド 114.40 1.1567 1.3149 0.9750 0.7796 0.7354 1.3404 1260
ロワーバンド 110.90 1.1124 1.2612 0.9552 0.7482 0.7219 1.2582 1206