6月8日のECB会議での量的緩和バイアス排除の可能性、米国主導のリスク低下から円高

2017年5月17日

主要なポイントの要約

6月8日のECB会議での量的緩和バイアス排除の可能性は、9月の政策会議に先んじて量的緩和のテーパリングに関して何をすべきかについて交渉が強化される一方で、ユーロを支持し続ける見込みです。1.1010米ドルを上回る破綻は、ユーロ米ドルが1. 1265米ドルへの上昇可能性を示しています。米ドル円のサポートは112円に維持されています。

不安定な米ドルとFXボラティリティの下落は、投資家を新興市場のキャリートレードに誘致する可能性が高いです。銅と鉄鉱石の両方が重要なサポートレベルに達したため、新興市場のキャリートレードの魅力を増す可能性のある卑金属の、より安定した背景に注意する必要もあります。

英ポンドは、イングランド銀行(BoE)が過去の英ポンドの弱さと英国経済の減速によってインフレが完全に引き起こされているという見解を、すでに明確に表明していることから、英国の消費者物価指数の上昇幅に大きな影響はありませんでした。テクニカル分析は、0.8730前に0.8605の目標価格で、0.8480まで下落と、ユーロ英ポンドの買いの機会を示唆しています。

JPY

円は、米国主導のリスク低下の結果、ユーロとスイスフラン以外、対主要な通貨で強くなりました。米ドル円はトランプトレードの疑念の影響で112.95円で100-DMAに達しています。米国の主要統計データは混在していますが、財政刺激策を実施する可能性が見にくいため財務省の利回りは軟化しました。円は、フランス大統領選後の結果と米ドルの強さから回復に向かっています。100-DMA未満の決済は、111.93 / 99で55 – 移動平均、4月から5月に38.2%の上昇を目標としています。上昇傾向を軌道に戻すためには、強気な取引は114円以上で決済しなければなりません。ユーロ円の125.81円まで夜通し125円の上昇は、NYセッションでの下落によって消失しました。 円弱気の投資家は、可能な変曲点として20000レジシタンスレベルで日系225の闘いと見ています。日経によると、日本政府年金投資基金(GPIF)は日系225のリバランスの進展を遅らせている可能性があると示唆しています。日本銀行の黒田東彦総裁による、収量曲線のコントロール(YCC)・定量的緩和(QE)の肯定声明で円安について明言したものの、影響力はありませんでした。日本の機械注文と百貨店の売上高は今日発表され、国内総生産 (GDP)は木曜日に発表される予定です。

EUR

火曜日にユーロは、ドナルド・トランプ氏が11月に米国大統領に選出されて以来の最高値、弱い米ドルに対して1.11米ドル近く1%上昇しました。米ドルは、予期せぬ経済報告に加えて、予想より弱かった米住宅着工件数の発表後、下落しました。米ドルは、米国の製造業生産が3年ぶりに最大の増加率を記録したことを受け、穏やかな回復を示しましたが、投資家は取引日の終わりに再び米ドルのロングポジションを買いました。欧州の午前中のセッションでは、ドイツの欧州経済研究センター(ZEW)とEZの利回りに関する急激な上昇が見られ、NYセッションは1.1050近くに開始しました。米ドルは、データが米ドルと米ドルの利回りに影響を与えた後、圧力がかかり、DE-USのスプレッドが狭くなりました。ユーロ米ドルは、2016年11月〜2017年1月の下落の76.4フィボナッチ、トレンドチャネルのトップ近くに上昇した後、少し一時停止しました。米ドル安が激化し、レジデンスを上回り、セッション後半にユーロ米ドルは1.1100近くに達しました。

GBP

火曜日に英ポンドは、ユーロ高に対して1ヶ月~1.5ヶ月の低値に下がり、1.30ドルで安定し、肯定的なイギリスのインフレ率が発表された後、市場逆転の時に大量の売り注文は肩をすくめました。4月にデータはインフレ率が2.7%まで予想以上に上昇したことを示した後、売り手の急増は英ポンド米ドルが1.2865米ドルに押し上げた前に、英ポンドは対米ドルで1週間ぶりの高値にほとんど到達しました。午後になると、英ポンドはその日ほとんど変わらず、1.2909米ドルまでわずか0.1%上昇で、その日の損失を回復しました。しかしトレーダーによると英ポンドの半分のセント以上の下落は、欧州連合(EU)とのブレグシット(Brexit)の交渉に対する懸念の大きさを考えると、今年は1.30米ドルに上回るのは困難との信念を反映しました。午後16時(GMT)までに、投資家が一般的に英ポンドを買ったにつれて、英ポンドはユーロ当たり85.95ユーロまで0.8%下落し、これは3月31日以来の最低値となりました。

AUD

中央銀行の政策会議の議事録において、火曜日に堅調に推移した豪ドルは、今後も金利が過去最低水準を維持する見通しを再確認しました。豪ドルは、月曜日から1週間以上の0.7446ドルを上回る高値維持から逸れて、0.7412ドルにつけました。テクニカルアナリストは、0.7450ドルでの厳しいチャート抵抗を予想しています。5月の豪準備銀行(RBA)議事録によると、住宅市場と労働市場は、9カ月連続で1.50%の水準を維持するための政策決定の中心事項だったとのことです。ヨーロッパセッションの午前中の10日移動平均線の急激な低下により、NYセッションが0.7400近くに開始しました。米ドルのスライドが強気圧力として浮上し、住宅データが米ドルとUST利回り引き上げを支えました。豪ドル米ドルはスライドが激化すると急激に押し戻し、5月15日には高値付近に上昇。セッション後半、ペアは0.7435付近で推移。

NZD

NZドルは前日の0.6853ドルから0.6900ドルに上昇しました。ニュージーランド準備銀行(RBNZ)は、投資家予想のタカ派的な政策を採用しなかったことから、木曜日に11月の低水準まで下落していました。ヨーロッパの午前中のペア・スリップは、0.6860付近で米ドル下落のような反発が生じました。NYセッションは200時間SMA近くで開き、米ドルは重くとも、ペアは獲得できていません。ミルク競売では、GDT PI + 3.2%、WMP + 1.3%、ペアはまだ回復していません。NZドル円が下落し77.80を下回ると、NZドル米ドルはソフトドルの恩恵を受けないものとみられます。


スポット・レート

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
USD/JPY 112.69 -111 -129
EUR/USD 1.1097 122 223
GBP/USD 1.2922 26 -13
USD/CHF 0.9838 -128 -236
USD/CAD 1.3615 -17 -105
AUD/USD 0.7418 5 74
NZD/USD 0.6888 8 -8
USD/SGD 1.3954 -27 -163
EUR/GBP 0.8588 77 181

データソース:ブルームバーグ


主な株式インデックス

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
日経225指数 19,817 -0.3 -0.1
NYダウ・ジョーンズ指数 20,980 0.0 0.0
S&P500指数 2,401 -0.1 0.2
ナスダック総合指数 6,170 0.3 0.8
ユーロ・ストックス50指数 3,642 0.0 -0.2
FTSE100指数 7,522 0.9 2.4
DAX指数 12,805 0.0 0.4
香港ハンセン株価指数 25,336 -0.1 1.8

データソース:ブルームバーグ


主なコモディティ

通貨ペア スポット 1日間の変化 (ピップス) 1週間変化(pips)
トムソン・ロイター・コアコモディティーCRB指数 182.1 -0.3 2.7
1,242 0.9 1.7
48.7 -0.4 6.1
米ドルインデックス(DXY指数) 98.1 -0.9 -1.6
ADXY指数 105.9 0.1 0.7

データソース:ブルームバーグ


テクニカル分析:日中のサポートやレジスタンスレベル

USDJPY EURUSD GBPUSD USDCHF AUDUSD NZDUSD USDCAD XAUUSD
レジスタンス 3 115.06 1.1302 1.3104 1.0167 0.7508 0.6972 1.3879 1260
レジスタンス 2 114.17 1.1177 1.3009 1.0032 0.7465 0.6928 1.3753 1248
レジスタンス 1 113.65 1.1130 1.2964 1.9945 0.7445 0.6906 1.3680 1243
スポット 112.69 1.1097 1.2922 0.9839 0.7418 0.6888 1.3615 1242
サポート 1 112.76 1.1005 1.2869 0.9810 0.7401 0.6862 1.3554 1231
サポート 2 112.39 1.0927 1.2819 0.9762 0.7376 0.6840 1.3501 1225
サポート 3 111.50 1.0802 1.2724 0.9627 0.7332 0.6796 1.3375 1213
ボリンジャーバンド
アッパーバンド 115.16 1.1091 1.2994 1.0092 0.7586 0.7016 1.3794 1290
ロワーバンド 109.16 1.0732 1.2795 0.9822 0.7318 0.6810 1.3486 1204